Аналитики «Финама» оценили результативность выпущенных ранее прогнозов по пятнадцати российским и иностранным ценным бумагам. Три наиболее доходные идеи — бумаги грузоперевозчика Globaltrans, ритейлера X5 Group и автопроизводителя Li Auto — позволили инвесторам заработать до 45%.

Лидером по доходности оказались акции китайского производителя гибридных автомобилей Li Auto. С момента предложения инвестидеи 5 июня 2023 года они принесли инвесторам доходность в 45%. Драйверами активного роста бумаг стали государственная поддержка отрасли экологичных авто в Китае, хорошие операционные отчеты за июнь и июль, заявления Политбюро КНР о необходимости стимулировать потребительский спрос, в частности на электромобили, а также ожидания публикации 8 августа сильной отчетности. При целевой цене 155 HKD бумаги выглядят переоцененными на 8,6%.

Расписки X5 Group заняли второе место, показав 41% доходности с 4 мая 2023 года. Как отмечается в исследовании, опубликованный 18 июля отчет эмитента показал ускорение прироста выручки до 19,1% (г/г). Основным драйвером продаж стало увеличение трафика покупателей на 6,6% (г/г). Средний чек вырос на 1,1% (г/г), несмотря на продовольственную дефляцию.

ПАО «Северсталь»

Факторами роста компании являются ослабление рубля и позитивная ситуация на рынке стали. Ожидаем, что компания вернется к публикации отчетности в течение текущего месяца, прогнозируем хорошие финансовые результаты и возврат к выплате дивидендов.

Акции компании торгуются в среднесрочном восходящем тренде, выше пересечения 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 1600 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1250 руб. риск на портфель составит 0,65%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,18.

ConocoPhillips

Аналитики «Финама» разработали Индекс майнинга, который поможет отслеживать доходность майнинга в динамике. Для расчета индекса были проанализированы данные за 23 месяца — с 1 сентября 2021 года по 1 июля 2023 года. Эксперты изучали котировки биткойна в долларах и рублях, курс доллара к рублю, цены на электроэнергию и оборудование, производительность глобального блокчейна и другие показатели. 

По расчетам, добыча самой популярной криптовалюты оказывается наиболее выгодна, когда значение индекса находится выше уровня 100 пунктов. Чаще всего это достигается при сочетании растущего или стабильно высокого курса биткойна, слабом по отношению к доллару рубле и снижении стоимости электроэнергии (при расчете индекса использовались цены в Иркутской области). 

Максимальное значение индекса (341 пункт) было зафиксировано в ноябре 2021 года при курсе биткойна $57 011, минимальное (54 пункта) — 1 декабря 2022 года при курсе $16 547. Предварительный расчетный показатель индекса по итогам июля составил 111 пунктов, превысив июньское значение в 102 пункта. Росту индекса способствовал курс биткойна выше уровня $30 000, слабый рубль и комфортные цены на электроэнергию. Планируется, что перерасчет индекса будет проводиться ежемесячно. 

ПАО «Магнит»

«Магнит» объявил результаты проведенного байбэка: удалось выкупить около 21,5% акций. Это оказалось несколько ниже ожиданий рынка, что привело к краткосрочной коррекции котировок. Однако инвесторы уже понимают, что на собрании акционеров будет кворум, и, предположительно, компания может выплатить дивиденды. Ранее были опубликованы отчеты с положительными данными по МСФО за 2022 год и I квартал 2023 года. Также в августе ожидается выход отчета за I полугодие 2023 года. Котировки акций могут продолжить рост, если будут опубликованы положительные данные или принято решение о выплате дивидендов.

В рамках восходящего движения котировки пробили несколько уровней сопротивления. Далее произошел откат и консолидация с потенциалом продолжения восходящего движения. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 5 605 руб. риск на портфель составит 0,27%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,5.

Аналитическое управление «Финама» представило инвестиционную стратегию по нефтегазовому сектору. Эксперты отмечают, что восстановление цен на нефть улучшает перспективы отрасли, и называют в числе наиболее привлекательных бумаг акции «Лукойла», «Сургутнефтегаза», China Oilfield Services, Halliburton и ONGC.

Рынок нефти перешел к дефициту после действий ОПЕК+, добровольного сокращения добычи со стороны Саудовской Аравии и перехода США к восполнению стратегического резерва. Это позволило нефтяным котировкам впервые с апреля превысить отметку в $80 за баррель. «Полагаем, что если рецессия в развитых странах или замедление роста экономики Китая не снизят спрос на черное золото, то цены могут закрепиться у текущих отметок», — прогнозируют авторы исследования. 

Эксперты «Финама» подчеркивают, что российские нефтяники оказались в неожиданно благоприятной рыночной конъюнктуре: «Редкое сочетание сильного ослабления рубля, восстановления цен на нефть и снижения дисконта на сорт Urals привело к тому, что сейчас отечественная нефть в рублях стоит около 5400 руб.

За первые шесть месяцев 2023 года число клиентов «Финама» на брокерском обслуживании увеличилось более чем на 30 000 и достигло 451 496 человек. Более трети из них являются квалифицированными инвесторами, а средний размер счета клиентов брокера в пять раз превышает средние показатели по рынку. 

По данным созданной в компании Лаборатории клиентского опыта, чаще всего инвесторы выбирают «Финам», руководствуясь советами знакомых. Вторая по популярности причина — рейтинги и отзывы о брокере, опубликованные на специализированных порталах. Результаты опроса также свидетельствуют, что россияне открывают брокерские счета в «Финаме» из-за выгодных условий обслуживания. Помимо этого, респонденты высоко оценивают торговое приложение FinamTrade, называя его удобным и понятным. Среди других преимуществ «Финама», на которые обращают внимание клиенты, — надежность компании. Немаловажным фактором, повлиявшим на выбор «Финама», стала широкая продуктовая линейка и доступ на зарубежные биржевые площадки. 

Индекс МосБиржи достиг отметки 3100 пунктов впервые с СВО. Что бенчмарк ждет дальше?

Повышение валютных курсов и цен на сырьевые товары будут мотивировать инвесторов на новые покупки. Кроме того, оптимизма придало заявление Силуанова о том, что рост ВВП по итогам года превысит 2%. Рост свыше 3000 пунктов также отчасти мог быть спровоцирован закрытием шортов после пробития психологической отметки 3000 пунктов.

Если во внешней политике не будет крутых поворотов, то по инерции рост за счет этих факторов может продолжиться, особенно при ожиданиях того, что Саудовская Аравия продлит программу сокращения добычи с сентября на 1 млн баррелей в сутки.

Индекс может выйти на уровень 3150-3200 пунктов в ближайшие недели, но необходимо помнить, что риски ассиметричны, и возможность эскалации СВО не отражена в ценах, как и риск замедления крупнейших экономик мира и, соответственно, спроса на сырье. Последние данные по ВВП США приободрили рынок, но проблемы в американской экономике - высокие ставки, инфляция и госдолг — никуда не ушли и напомнят о себе.

ПАО «Лукойл»

Компания предоставила отчетность по РСБУ за I полугодие 2023 года. Чистая прибыль снизилась на 11%, однако данные ожидания уже были заложены в цену. Сейчас рынок ориентируется на рост самой нефти, оценки на текущий год пересматриваются в сторону повышения. Все эти факторы являются позитивными для нефтедобывающей компании.

Восходящая тенденция продолжается после пробоя сопротивления на отметке 5 700 пунктов. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 5 500 руб. риск на портфель составит 0,55%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,68.

Uber Technologies, Inc.

У «Финама» есть не менее привлекательная идея — акции Kalbe Farma. Это крупнейшая публично торгуемая фармацевтическая компания Индонезии. Дистрибьюторская сеть компании состоит из более чем миллиона филиалов по всей стране, а сегменты в сфере биотехнологий фирмы постоянно расширяются.

Чем еще интересны акции компании Kalbe Farma, какой прогноз у аналитиков «Финама» и сколько можно заработать на инвестициях в лидера индонезийской фармы, узнайте в аналитическом обзоре.

ПАО «Сбербанк России»

«Сбер» представил результаты деятельности по РСБУ за I полугодие 2023 года. Чистая прибыль по итогам полугодия достигла 727,8 млрд рублей при высоком значении рентабельности капитала. Чистый процентный доход банка подскочил на 41,4% в годовом выражении до 1,06 трлн рублей. Столь значительное увеличение было обусловлено органическим ростом бизнеса банка, а также эффектом низкой базы первой половины прошлого года. Соотношение расходов к доходам на уровне 22,2% говорит о высокой операционной эффективности «Сбера».

В рамках локального восходящего движения котировки пробили уровень сопротивления с потенциалом продолжения восходящего движения. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — под следующим значимым уровнем. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 241 руб. риск на портфель составит 0,57%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,69.