комментарии Финам Брокер на форуме

Мнение аналитика: целевые цены акций нефтяных компаний

Наши текущие целевые цены:

• «Лукойл» – 4623 руб.
• «Роснефть» – 391,9 руб.
• «Газпром нефть» – 449 руб.
• «Транснефть» – 115 550 руб.
• «Татнефть» а.о. – 383,2 руб.

В последние месяцы единственными факторами, влияющими на динамику акций сектора, были дивиденды и геополитическое затишье, а цены на нефть и налоговые изменения инвесторами практически полностью игнорировались. Фактически мы наблюдали восстановление мультипликаторов до предкризисного уровня, хотя безрисковая ставка (доходность десятилетних ОФЗ) сейчас существенно выше, и сохраняется вероятность новых санкций и налоговых изъятий. На данный момент мы не видим поводов для ещё более сильного роста мультипликаторов, в связи с чем нейтрально смотрим на акции большинство представителей российского нефтяного сектора.

 

Сергей Кауфман, аналитик ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций ЛСР и SAP

ПАО «Группа ЛСР»

Тикер	LSRG
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	800 руб.
Потенциал идеи	17,6%
Объем входа	2%
Стоп-приказ	600 руб.

Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2022 года в размере 78 руб. на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 5 июля 2023 года. Дивидендная доходность может составить 13,63%.

Бумага оттолкнулась от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 2% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 600 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,5.

SAP SE

Тикер	SAP
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	$140,5
Потенциал идеи	4,93%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$131

Компания опережает конкурентов в области внедрения искусственного интеллекта в свои продукты, который помогает пользователям быстрее найти нужное решение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций ЛСР и SAP

ПАО «Группа ЛСР»

Тикер	LSRG
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	800 руб.
Потенциал идеи	17,6%
Объем входа	2%
Стоп-приказ	600 руб.

Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2022 года в размере 78 руб. на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 5 июля 2023 года. Дивидендная доходность может составить 13,63%.

Бумага оттолкнулась от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 2% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 600 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,5.

SAP SE

Тикер	SAP
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	$140,5
Потенциал идеи	4,93%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$131

Компания опережает конкурентов в области внедрения искусственного интеллекта в свои продукты, который помогает пользователям быстрее найти нужное решение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций Ozon и продажа бумаг Pfizer

Ozon Holdings PLC

Тикер	OZON
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	1900 руб.
Потенциал идеи	11,8%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	1600 руб.

Компания отчитается по МСФО за I квартал 2023 года 24 мая. Ожидаем роста GMV и маржинальности за счет экспансии в Казахстане и открытия новых логистических центров на территории РФ, что должно быть позитивно воспринято рынком.

Акции компании находятся в среднесрочном восходящем тренде выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 1900 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 1600 руб. риск на портфель составит 0,41%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,00.

Pfizer Inc.

Тикер	PFE
Идея	Short
Горизонт	3-4 недели
Цель	$30
Потенциал идеи	18,47%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	$39

ВОЗ официально объявила о завершении пандемии COVID-19. Это означает конец легких денег для компании, так как по препаратам от других видов заболеваний конкуренция крайне высокая.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций Ozon и продажа бумаг Pfizer

Ozon Holdings PLC

Тикер	OZON
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	1900 руб.
Потенциал идеи	11,8%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	1600 руб.

Компания отчитается по МСФО за I квартал 2023 года 24 мая. Ожидаем роста GMV и маржинальности за счет экспансии в Казахстане и открытия новых логистических центров на территории РФ, что должно быть позитивно воспринято рынком.

Акции компании находятся в среднесрочном восходящем тренде выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 1900 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 1600 руб. риск на портфель составит 0,41%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,00.

Pfizer Inc.

Тикер	PFE
Идея	Short
Горизонт	3-4 недели
Цель	$30
Потенциал идеи	18,47%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	$39

ВОЗ официально объявила о завершении пандемии COVID-19. Это означает конец легких денег для компании, так как по препаратам от других видов заболеваний конкуренция крайне высокая.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Финам» утроил список доступных для операций заблокированных ИЦБ

Количество заблокированных иностранных ценных бумаг, доступных для совершения внебиржевых сделок в «Финаме», выросло с 15 до 45. В числе добавленных ИЦБ — акции Tesla, Pfizer, Citigroup, Philip Morris, Uber и других эмитентов из США. В ближайшее время брокер планирует расширить число доступных инвесторам зарубежных инструментов более чем вдвое, до 100 наименований.

Внебиржевые сделки с заблокированными ИЦБ доступны клиентам «Финама», у которых открыт единый счет. Для продажи в портфеле клиента должны быть заблокированные акции, а для покупки понадобится статус квалифицированного инвестора.

Сделки осуществляются в торговой системе TRANSAQ и вскоре станут доступны в торговом приложении FinamTrade. Расчеты по сделкам проводятся в режиме «T+2», комиссия рассчитывается и взимается в рублях независимо от оборота и составляет 0,8%.

Чтобы получить доступ к сделкам с заблокированными ИЦБ, необходимо подписать согласие с рисками в личном кабинете. Сделать это можно в разделе «Услуги» (в веб-версии ЛК) или «Брокерские операции» (в мобильной версии ЛК) → «Операции с ценными бумагами» → «Торговые операции с заблокированными ИЦБ».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций Мосбиржи и продажа бумаг Mosaic

ПАО «Московская биржа»

Тикер	MOEX
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	124,5 руб.
Потенциал идеи	10,77%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	106 руб.

Наш взгляд на долгосрочные перспективы Московской биржи остается позитивным. Ожидаемое в предстоящие годы восстановление российской экономики будет способствовать повышению интереса инвесторов к фондовому рынку. В перспективе Московская биржа даже может в определенной степени выиграть от санкций в отношении российского финансового сектора, усилив свои позиции в качестве главной площадки для торговли отечественными ценными бумагами.

Цена движется в рамках локального восходящего тренда. Котировки откатились к уровню поддержки и некоторое время консолидировались около него. Стоп-лосс можно поставить за последним локальным минимумом, а тейк-профит — у ближайшего локального максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 106 руб. риск на портфель составит 0,57%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,89.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как сменить биржевого брокера (и получить от него подарки)

Инвесторы, заинтересованные в западных фондовых рынках, продолжают переходить брокерам, не попавшим под ограничительные меры. Чтобы удовлетворить подобные запросы, «Финам» продлил акцию «Выходный переход» до конца лета 2023.

Что предлагает «Финам» новым клиентам в рамках акции «Выгодный переход»:

• тариф 0,0177% на 90 дней для любого оборота,
• 2000 ₽ в программе лояльности​​​​​​​, которые можно потратить на покупку ценных бумаг в «Финаме»,
• индивидуальный подход и консультации 24/7 по телефону, почте, в чате или офисе,
• премиум-обслуживание на 1 месяц при переводе портфеля от 5 млн рублей,
• компенсацию до 10000 ₽ депозитарных издержек за перевод российских ценных бумаг.

Непосредственно переход займет немного времени. Инвестору необходимо открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (достаточно заполнить форму на сайте). На втором шаге надо подать предыдущему брокеру поручение на перевод ценных бумаг, предоставив реквизиты счета депо в «Финаме». Затем необходимо дать поручение на прием ценных бумаг через личный кабинет «Финама» или в офисе. И все.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Полюса» и Target

ПАО «Полюс»

Тикер	PLZL
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	12 000 руб.
Потенциал идеи	14,36%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	9950 руб.

Компания объявила дивиденды за 2022 год в размере 436,79 рубля на акцию, это указывает на устойчивость эмитента к санкциям и ограничениям экспорта. Кроме того, «Полюс» имеет один из самых низких уровней себестоимости производства в мире, что повышает привлекательность компании. 

Локальная восходящая тенденция продолжается, цена находится близко к линии поддержки. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 9950 руб. риск на портфель составит 0,41%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,77.

Target Corporation

Тикер	TGT
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	$180
Потенциал идеи	12%
Объем входа	3,5%
Стоп-приказ	$149

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пять перспективных стратегий ДУ-2023

УК «Финам Менеджмент» (входит в финансовую группу «Финам») с начала 2023 года предложила инвесторам пять новых стратегий доверительного управления, адаптированных к текущей конъюнктуре на мировых финансовых рынках. Стратегии работают с инструментами РФ и США и ориентированы как на защиту капитала, так и на более агрессивные инвестиции в высокотехнологичный сектор с потенциальной доходностью от 15% до 25% годовых.

Волатильность на финансовых рынках в 2022 году подстегнула интерес российских инвесторов к долговым бумагам российских компаний. Чтобы удовлетворить спрос на готовые продукты на основе таких активов, эксперты «Финама» разработали стратегии «Облигационная Рантье» и «Облигационная Максимум» — они позволяют зарабатывать до 15% и 20% годовых соответственно при умеренном уровне риска. Высокий интерес инвесторов к долговым стратегиям подтвердился цифрами: всего за три месяца к стратегии «Облигационная Максимум» подключились почти 100 человек, а общая сумма активов составила почти 75 млн рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка фьючерса на Brent и акций Visa

BR-7.23

Тикер	BRN3
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	$81,9
Потенциал идеи	8,2% (по стоимости контракта)
Объем входа	10% (по гарантийному обеспечению)
Стоп-приказ	$74,6

Нефть Brent продемонстрировала мощную волну коррекции, которая была вызвана многими факторами. В их числе — высокие ставки в США, снижение потребительской активности в мире, потолок цен на нефть Urals. Но сейчас нефть начинает стабилизироваться, и мы можем увидеть локальный отскок в котировках.

Фьючерсы находятся на ключевом уровне поддержки. При объеме позиции 10% по гарантийному обеспечению и выставлении стоп-заявки на уровне $74,6 риск на портфель составит 0,7%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,7.

Visa Inc.

Тикер	V
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	$250
Потенциал идеи	8%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	$225

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций НМТП и Baidu

ПАО «Новороссийский морской торговый порт»

Тикер	NMTP
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	8,43 руб.
Потенциал идеи	19,24%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	6,5 руб.

Положительным фактором для компании являются данные по грузообороту морских портов России: за январь-март 2023 года он увеличился на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 220,2 млн тонн. Если посмотреть отдельно данные по портам Приморск и Новороссийск (входят в группу НМТП), по ним также наблюдается положительная динамика.

Цена движется в рамках восходящего тренда. Недавно был пробит важный уровень 6,63 руб., далее цена отскочила от него уже как от уровня поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 6,5 руб. риск на портфель составит 0,81%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,39.

Baidu, Inc.

Тикер	BIDU
Идея	Long
Срок идеи

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мнение аналитика: кто лидер в ИИ

Безусловным лидером по части развития и внедрения технологий ИИ можно считать компанию Microsoft. Она первая запустила чат-бота, потом интегрировала ИИ-модель в поисковую систему. ИИ также внедрен во многие продукты и решения для бизнеса, и эти решения активно используются клиентами. 

В частности, на конференц-звонке СЕО Microsoft Сатья Наделла рассказал, что 36 тыс. организаций уже опробовали инструменты ИИ на платформе Power Platform, а количество пользователей сервиса Azure OpenAI за квартал выросло в 10 раз и составляет сейчас 2,5 тыс. Благодаря добавлению ИИ-функционала в поисковую систему Bing, число ее ежедневно активных пользователей достигло 100 млн, а количество загрузок мобильного приложения Bing возросло в 4 раза. 

Технологии ИИ помогут Microsoft увеличить доходы облачной платформы, а также выручку от корпоративного ПО. Возможно, они также позволят компании посоревноваться с Alphabet и увеличить долю рынка поисковых систем.

Новостной фон, связанный с ИИ, с начала этого года помог акциям Microsoft показать очень хорошую динамику – доходность YTD составляет около 30%. При этом акции торгуются на максимумах за 1,5 года. Наш рейтинг по акциям «Держать» с целевой ценой $286 и даунсайдом 8%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Сбера» и Walmart

ПАО «Сбербанк России»

Тикер	SBERP
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	280 руб.
Потенциал идеи	20%
Объем входа	2%
Стоп-приказ	205 руб.

По данным СМИ, контракт Германа Грефа на посту главы Сбербанка будет продлен на следующие четыре года. Греф возглавляет банк с конца 2007 года.

Бумага оттолкнулась от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 2% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 205 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,79.

Walmart Inc.

Тикер	WMT
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	$165
Потенциал идеи	7,3%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	$150

Цена акции находится в среднесрочном восходящем канале выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней, а также вблизи локального уровня сопротивления. При его пробитии появляется потенциал для дальнейшего движения наверх. Идея на рост бумаги с целью $165. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне $150 риск на портфель составит 0,17%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,95.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций Globaltrans и Citigroup

Globaltrans Investment PLC

Тикер	GLTR
Идея	Long
Срок идеи	2-6 недель
Цель	465 руб.
Потенциал идеи	10,03%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	404 руб.

В конце марта вышли данные за II полугодие 2022 года. По итогам прошлого года отмечается рост выручки и чистой прибыли. Положительными факторами для компании являются снижение долговой нагрузки и высокая роль транспортных компаний в России. 

Цена откатилась к важному уровню поддержки, который ранее был пробит в качестве уровня сопротивления. Свеча от 02.05 образовала паттерн «Пин-бар», сейчас котировки консолидировались у нижней его границы, свечи от 05.05 и 08.05 образовали паттерн «Внутренний бар», который сегодня был пробит вверх. Данные формации являются подтверждающими сигналами для входа в сделку. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 404 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,28.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мнение инвестконсультанта: реальная причина девальвации рубля

В конце 2022 против России были введен «потолок» цен на нефть и нефтепродукты и запрет на поставки в развитые страны. Россия переориентировала поставки в Индию, Китай и другие страны и одновременно перевела расчеты в местные валюты, чтобы нефтяные платежи не повторили судьбу российских ЗВР. 

Формально объёмы поставок углеводородов удалось быстро переориентировать. По информации на сайте правительства Индии в I квартале 2023 экспорт из РФ в Индию составил $14,1 млрд. (рост 4,5х (г/г)), а импорт из Индии в РФ – скромные $0,9 млрд. Таким образом, на Индию пришлось более половины (!) торгового баланса России по товарам и услугам.


Но это позитив только на бумаге – реальные деньги в экономику РФ, вероятно, почти не поступают. Индийская рупия – не свободно конвертируемая валюта, и получить деньги за поставку нефти можно, а вывести за рубеж нельзя. Это обычная практика в развивающихся странах, практикующих валютные интервенции. 

Один из немногих вариантов для РФ – купить на сырьевую выручку в рупиях местные индийские товары для импорта.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «ФосАгро» и Apple

ПАО «ФосАгро»

Тикер	PHOR
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	7754 руб.
Потенциал идеи	9,31%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	6952 руб.

Объем продаж компании по итогам 2022 года увеличился на 6,4% и составил более 11 млн тонн. Это указывает на то, что компания сохраняет устойчивость даже в условиях санкционной риторики.

После выплаты дивидендов цена обозначила локальную поддержку. Есть вероятность сохранения текущей восходящей тенденции. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 6952 руб. риск на портфель составит 0,20%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,69.

Apple Inc.

Тикер	AAPL
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели
Цель	$170,9
Потенциал идеи	3,08%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$162,75

Apple отчиталась за 6 месяцев 2023 финансового года. Чистая прибыль Apple по GAAP составила $54,16 млрд, что на 9,2% ниже по сравнению с $59,64 млрд в предыдущем году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций МТС и Halliburton

ПАО «МТС»

Тикер	MTSS
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	300 руб.
Потенциал идеи	12,5%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	250 руб.

Основной акционер АФК «Система» Владимир Евтушенков сообщил, что ожидает выплаты дивидендов компанией МТС по итогам 2022 года. Данная новость может придать импульс роста котировкам в краткосрочной перспективе.

Акции компании находятся в среднесрочном восходящем тренде выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 300 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 250 руб. риск на портфель составит 0,31%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,99.

Halliburton Company

Тикер	HAL
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	$33,9
Потенциал идеи	16%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$27,9

Менеджмент Halliburton ожидает многолетнего растущего цикла в нефтесервисе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Норникеля» и JD.com

ПАО «ГМК Норильский никель»

Тикер	GMKN
Идея	Long
Срок идеи	2-6 недель
Цель	16 000 руб.
Потенциал идеи	10,39%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	13 750 руб.

После того как совет директоров «Норникеля» рекомендовал не выплачивать дивиденды, котировки акций просели. Это хороший момент купить их по относительно невысоким ценам. Негатив касательно отсутствия дивидендных выплат может быть уже учтен в текущих котировках, при этом компания является сильно недооцененной по мультипликаторам P/E и P/S.

Котировки длительное время находятся в боковом движении. Цена подошла к нижней границе боковика. Стоп-лосс можно выставить с запасом на случай ложного пробоя, а тейк-профит — рядом с последним локальным максимумом. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 13 750 руб. риск на портфель составит 0,51%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,02.

JD.com, Inc.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Q&A: отвечаем на неозвученные вопросы. Часть 2

Как и обещали, публикуем вторую часть вопросов, поступивших до и после прямого эфира «Финама», но не озвученных во время трансляции. В этот раз их уже меньше. Но если вы не увидели ответ на ваш вопрос, то либо подождите еще пару дней до публикации второй части ответов, либо задайте ваш вопрос еще раз в комментариях.

Авторские стиль, пунктуацию и орфографию мы по традиции сохранили.

1. Что будет, если и ваша компания окажется в немилости Запада? 

Формально мы все в России в немилости у Запада. Однако до сих пор «Финам» (один из очень немногих брокеров) сохранил доступ к западным биржам. И мы не собираемся утрачивать эту возможность. Так что пока мы от Запада не зависим.

2. Вы уже придумали как обезопасить своих клиентов от отрицательного баланса? Ведь если был прецедент, то он возможен и вновь. И это может быть не только нефть, но и другие инструменты.

Полностью обезопасить от отрицательного баланса не может ни один брокер. Однако с учетом предыдущих событий с отрицательными балансами мы улучшили риск-менеджмент, чтобы такие ситуации свести к минимуму.

Авто-репост. Читать в блоге >>>