Управление инвестиционного консультирования и финансового планирования ФГ «Финам» подготовило исследование, в рамках которого оценило влияние санкций на ключевые сектора российской экономики. Как отмечают эксперты, санкции затронули почти все отрасли, однако за счет государственной поддержки многие компании сохранят потенциал роста бизнеса и привлекательность ценных бумаг.

Наиболее перспективно, по мнению экспертов, выглядит нефтегазовый сектор, что обусловлено сильной зависимостью западных стран от российских энергоносителей. Более того, отказ от российских нефти и газа только взвинтит цены, что увеличит доходы российских эмитентов, отмечается в аналитической записке «Финама». При этом на компании сектора отрицательно влияют ограничение импорта химии и оборудования для создания нефтепродуктов, а также запрет на инвестиции в российскую энергетику, что повлечет сложности для ведения совместных проектов. При этом наиболее интересно выглядят бумаги «Газпрома», «НОВАТЭКа», «Роснефти», «Лукойла» и «Газпром нефти».

( Читать дальше )

«Финам» провел в Telegram онлайн-встречу «Рубль отвоевывает утраченные позиции». В дискуссии о перспективах отечественной валюты приняли участие ведущие эксперты рынка: Александр Потавин и Андрей Маслов из «Финама», Егор Жильников (ПСБ), Дмитрий Александров («Иволга Капитал»), Олег Солнцев (ЦМАКП). Участники встречи не исключают нового витка девальвации из-за кризиса в экономике, однако в долгосрочной перспективе ждут положительного эффекта от усиления роли рубля во внешнеторговых операциях.

После начала специальной операции на Украине курс рубля к основным мировым валютам стремительно упал. Однако меры поддержки со стороны ЦБ РФ и, в большей степени, поручение президента России перевести оплату за поставки газа в «недружественные страны» в рубли позволили отвоевать значительную часть снижения. Так, с максимума в 125 рублей за доллар курс скорректировался на 25% и опускался ниже отметки в 95 рублей. К европейской валюте по сравнению с пиковыми значениями рубль укрепился на 37% и протестировал уровень 105,4 рубля за евро.

( Читать дальше )

Всем привет!
Приглашаем вас принять участие в мероприятии «Инвестиции в постковидной реальности: стратегия на 2022 год», которое состоится в 14:00 мск 20 января.
На мероприятии аналитики «Финама» (одной из лучших аналитических команд в России) представят новую стратегию на 2022 год. В рамках одного мероприятия вы узнаете все о перспективах мировой экономики и финансовых рынков и получите самые актуальные инвестиционные идеи.
Формат встречи предполагает живое общение. Участники смогут задать вопросы аналитикам в чате и принять участие в обсуждении.

Спикеры:

• Наталья Малых, Руководитель отдела анализа акций ​​​​​​​ФГ «Финам»
• Ольга Беленькая, Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам»

( Читать дальше )

За неделю индекс доллара США снизился на 0,6%, даже несмотря на то, что сейчас участники рынка уже заложили в ожидания, что процентные ставки ФРС будут повышены в 2022 году четыре раза.

Ключевым событием прошлой недели стало выступление главы ФРС Дж. Пауэлла в Конгрессе. Председатель Федрезерва заявил об оптимистичном взгляде на экономику США до конца 2022 г. и спрогнозировал слабое влияние омикрон-штамма на спрос. Это добавило энтузиазма игрокам на фондовых площадках, в тот день выросли в цене рискованные активы, а спрос на доллар снизился.

Президент США Д. Байден уверен, что ФРС примет все необходимые меры для предотвращения дальнейшего роста инфляции и закрепления цен на высоком уровне. Ожидается, что ФРС в текущем году начнет стремительно сворачивать меры стимулирования, действующие с начала пандемии коронавируса в 2020 году.  

Это значит, что во II полугодии ФРС готов прекратить реинвестирование купонов гособлигаций — это и обеспечит сокращение баланса. Американский регулятор обратил внимание на то, что монетарные стимулы создают дальнейшее раскручивание инфляционной спирали, которая наносит удар по малообеспеченным слоям населения. Поэтому ФРС будет решительно привержен достижению целей по максимальному уровню занятости и ценовой стабильности в США. В этой связи ужесточение позиции ФРС рассматривается в качестве долгосрочного фактора устойчивости доллара относительно иных глобальных мировых валют.

( Читать дальше )

Минувшая неделя характеризовалась низкой концентрацией важных новостей на рынках: сезон отчетностей подошел к концу, а важной макроэкономической статистики практически не публиковалось. Это предопределило отсутствие единой динамики мировых индексов. При этом сразу несколько факторов подогрели опасения рынка касательно более скорого увеличения процентных ставок: октябрьские розничные продажи в США, превзошедшие ожидания, согласование пакета стимулов Build Back Better Палатой представителей США, а также пятничные комментарии Ричарда Клариды относительно высокого инфляционного давления в американской экономике.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 1,38%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 0,32%, а Nasdaq Composite окреп на 1,24%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, вырос на 0,41%, британский FTSE 100 полегчал на 1,69%, а китайский CSI 300 скромно укрепился на 0,03%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 96,03 пункта, выиграв за неделю 0,95%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 1,41% до 1,1288.

( Читать дальше )

Укрепление доллара на прошедшей неделе продолжилось, причем индекс DXY обновил свой максимум с февраля 2020 года, чему способствовали данные о резком ускорении инфляции в США. По итогам торговой пятидневки индекс DXY прибавил 0,98%, поднявшись до отметки 95,128, а курс EUR/USD снизился на 1,08% до уровня 1,14425.

Опубликованные 10 ноября данные по инфляции в США стали определенным сюрпризом для участников рынка, что повлекло за собой пересмотр рыночных ожиданий. Так, по итогам октября инфляция в Штатах ускорилась до 6,2% (г/г) по сравнению с 5,4% (г/г) месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали рост на 5,8% (г/г). При этом базовый индекс потребительских цен, исключающий высоковолатильные компоненты продовольствия и топлива, вырос на 4,6% (г/г) против увеличения на 4,0% (г/г) в сентябре и консенсус-прогноза в +4,3% (г/г). В условиях столь стремительного роста цен монетарным властям США все труднее будет убедить рынки в том, что инфляция носит временный характер. Напротив, среди инвесторов растут ожидания, что Федрезерв будет вынужден приступить к нормализации денежно-кредитной политики гораздо раньше, чем это предполагалось некоторое время назад. На этом фоне произошел скачок вверх доходностей казначейских облигаций США, повлекший за собой укрепление американской валюты.

( Читать дальше )

Всем привет!

Приглашаем вас на очередную встречу в рамках проекта «ФИНАМ Эксклюзив», посвященная эффективным инвестициям в эпоху кризиса. 
На встрече управляющий директор NZT Rusfond Сергей Попов расскажет, какие финансовые инструменты помогут добиться эффективных результатов в условиях экономической нестабильности и как обезопасить капитал на фоне растущей инфляции и возможной стагфляции.

Сергей Попов — управляющий директор и совладелец NZT Rusfond. Являлся учредителем и акционером нескольких успешных IT-проектов, входящих в топ-100 крупнейших компаний России. После продажи долей в бизнесе целиком посвятил себя фондовому рынку и добился выдающихся результатов: за последние шесть лет общая доходность его активов превысила 4200%*. Ведет популярный блог на mfd.ru, где публикует все сделки в режиме онлайн.

Модератор встречи – к. э. н., директор по стратегии ИК «ФИНАМ» Ярослав Кабаков.



( Читать дальше )

Всем привет!
Приглашаем вас принять участие в онлайн-митапе на тему: «Инвестиционная стратегия на IV квартал: адаптация к стагфляции», который состоится 8 октября в 14:00 мск. Аналитики ФГ «ФИНАМ» расскажут о текущей рыночной конъюнктуре, дадут прогнозы развития ситуации в экономике и на финансовых рынках и представят перспективные инвестиционные идеи.

Темы для обсуждения

• Какие сектора экономики восстанавливаются быстрее?
• Продолжится ли ужесточение политики Банка России? 
• Сколько будет стоить доллар, нефть и золото в IV квартале? 
• Как защитить капитал от растущей инфляции и заработать на этом?
• Когда прекратится ралли на фондовых площадках?
• Каких результатов ждать от китайской экономики?

Спикеры

• Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «ФИНАМ»
• Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций ФГ «ФИНАМ»
• Алексей Ковалев, аналитик ФГ «ФИНАМ»
• ​​Анна Зайцева, аналитик ФГ «ФИНАМ»

( Читать дальше )

Уважаемые смартлабовцы!

Приглашаем вас принять участие в онлайн-митапе «Их инвестиционные нравы: торговые идеи и стратегии на биржах Европы и Гонконга», посвященном инвестиционным возможностям и особенностям панъевропейской биржи Euronext, испанской BME и гонконгской HKEX. Вместе с экспертами обсудим условия обслуживания, популярные инструменты и актуальные инвестиционные стратегии на рынках Европы и Азии.

Онлайн-митап состоится сегодня в 13:00 мск.

Вопросы для обсуждения:

• Какие инвестиционные стратегии актуальны на европейских, а какие — на азиатских биржах?
• Акции каких компаний обладают наибольшим потенциалом роста
  ​​​​​​​и почему?
• ​​​​​​​Как диверсифицировать валютные риски, используя инструменты новых бирж?
  ​​​​​​​Как стать квалифицированным инвестором, чтобы получить прямой доступ на иностранные биржи?
• Какие готовые решения позволяют зарабатывать на росте рынков Испании, в целом Евросоюза или Гонконга?

( Читать дальше )

Всем привет!

Уже завтра «ФИНАМ» проведет мероприятие, посвященное новым технологиям и возможностям на фондовом рынке. Встреча с участием топ-менеджмента «ФИНАМа» пройдет в формате онлайн-конференции в г. Алма-Ата, и приурочено к открытию второго офиса брокера в Казахстане.

Однако речь пойдет не только о стратегии развития финансовой группы «ФИНАМ» на территории Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Эксперты расскажут о текущей конъюнктуре в мировой экономике и дадут прогнозы развития ситуации, обсудят драйверы роста рынка брокерских услуг, а также озвучат наиболее эффективные решения и инструменты для защиты и приумножения капитала.

Спикеры:

• Владислав Кочетков, президент — председатель правления ФГ «ФИНАМ»,
• Андрей Шульга, председатель правления Банка ФИНАМ,
• Евгений Москаленко, гендиректор «ФИНАМ Капитал», партнер Just2Trade,
• Владимир Цыбенко, руководитель управления инвестиционного консультирования и финансового планирования ФГ «ФИНАМ»,
• Марат Райхель, руководитель направления по работе с институциональными клиентами Just2Trade.

( Читать дальше )