Аналитическое управление «Финама» представило инвестиционную стратегию по сектору электроэнергетики. Эксперты ожидают ускорения динамики спроса на электроэнергию в РФ во II полугодии и сохраняют позитивный взгляд на акции «Интер РАО». Среди иностранных компаний наиболее интересно выглядят американская NextEra Energy и китайская Longyuan Power.

Основной рост выработки продолжают фиксировать ТЭС, что особенно ярко проявляется во второй ценовой зоне. Бенефициаром такой тенденции является «Интер РАО», отмечают аналитики: «Компания по-прежнему не публикует полноценную финансовую отчетность, однако это не снижает ее инвестиционную привлекательность. Помимо рекордных дивидендов за 2022 год, аргументом в пользу “Интер РАО” стало увеличение ликвидной кубышки на счетах головной структуры холдинга. При этом эмитент продолжает поглощения в инжиниринговом сегменте. С учетом ухода большинства крупных западных компаний данная ниша открывает для “Интер РАО” хорошую возможность диверсификации бизнес-операций. Рейтинг акций эмитента — “На уровне рынка”».

ПАО «МТС»

22 августа компания опубликует отчетность за II квартал 2023 года. Предварительно рынок закладывает нейтральный отчет на уровне прогноза. Однако если отчетность превзойдет ожидания, котировки продолжат среднесрочный тренд вверх.

Бумага находится в локальном боковике, актуально открытие длинных позиций от уровня поддержки. При объеме позиции в 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 280 руб. риск на портфель составит 0,29%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,76.

United Parcel Service, Inc.

Компания опубликует квартальный отчет во вторник, 8 августа. Аналитики ожидают роста выручки до $23,02 млрд и прибыли на акцию — $2,5. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.

Etalon Group PLC

Объем продаж недвижимости компании за 6 месяцев 2023 года увеличился на 28% и составил 184,3 тыс. квадратных метров. В денежном выражении объем продаж вырос на 16% до 34 млрд рублей. Количество заключенных контрактов увеличилось на 23%. Поступления денежных средств составили 28,2 млрд рублей, снизившись на 14%. Средняя цена реализации жилой недвижимости снизилась на 24% до 221,86 тыс. рублей за квадратный метр.

Бумага двигается к сильному уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 84 руб. риск на портфель составит 0,6%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,28.

Eli Lilly and Company

Ключевой причиной роста привилегированных акций «Сургутнефтегаза» является стремительное падение рубля. Как показал отчёт по РСБУ за 2022 год, многомиллиардная кубышка компании осталась примерно на 80% в валюте – в периоды ослабления рубля нефтяник продолжает получать прибыль от валютной переоценки, которая увеличивает прибыль по РСБУ, а значит и дивиденды на «преф». Например, если курс доллара на конец года составит 95 руб., то, по нашим оценкам, дивиденд на «преф» может составить около 14 руб. на акцию, что соответствует 28,6% доходности. При этом рост (снижение) курса доллара на конец года на каждый рубль увеличивает (уменьшает) потенциальный дивиденд примерно на 0,4 руб.

С учётом значительно выросших цен на российскую нефть рублю будет сложно продолжить снижаться до конца года, т.е. дивиденд, вероятно, будет не больше обозначенных выше 14 руб. Также отметим, что крупный дивиденд будет разовым, а дальнейшие выплаты будут зависеть от динамики курса и валюты хранения кубышки.

ПАО АК «Алроса»

На форуме «Россия – Африка» генеральный директор «Алросы» Павел Маринычев заявил, что санкции в отношении России и ее алмазодобывающей отрасли не играют определяющей роли. Скорее всего, это может означать стабилизацию дивидендных выплат. По предварительному прогнозу, прибыль на акцию может составить 6,79 рубля. Выплаты будут проводиться в октябре.

Восходящая тенденция продолжается и есть вероятность резкого роста котировок. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 84 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,22.

Dominion Energy, Inc.

Аналитики «Финама» оценили результативность выпущенных ранее прогнозов по пятнадцати российским и иностранным ценным бумагам. Три наиболее доходные идеи — бумаги грузоперевозчика Globaltrans, ритейлера X5 Group и автопроизводителя Li Auto — позволили инвесторам заработать до 45%.

Лидером по доходности оказались акции китайского производителя гибридных автомобилей Li Auto. С момента предложения инвестидеи 5 июня 2023 года они принесли инвесторам доходность в 45%. Драйверами активного роста бумаг стали государственная поддержка отрасли экологичных авто в Китае, хорошие операционные отчеты за июнь и июль, заявления Политбюро КНР о необходимости стимулировать потребительский спрос, в частности на электромобили, а также ожидания публикации 8 августа сильной отчетности. При целевой цене 155 HKD бумаги выглядят переоцененными на 8,6%.

Расписки X5 Group заняли второе место, показав 41% доходности с 4 мая 2023 года. Как отмечается в исследовании, опубликованный 18 июля отчет эмитента показал ускорение прироста выручки до 19,1% (г/г). Основным драйвером продаж стало увеличение трафика покупателей на 6,6% (г/г). Средний чек вырос на 1,1% (г/г), несмотря на продовольственную дефляцию.

ПАО «Северсталь»

Факторами роста компании являются ослабление рубля и позитивная ситуация на рынке стали. Ожидаем, что компания вернется к публикации отчетности в течение текущего месяца, прогнозируем хорошие финансовые результаты и возврат к выплате дивидендов.

Акции компании торгуются в среднесрочном восходящем тренде, выше пересечения 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 1600 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1250 руб. риск на портфель составит 0,65%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,18.

ConocoPhillips

ПАО «Магнит»

«Магнит» объявил результаты проведенного байбэка: удалось выкупить около 21,5% акций. Это оказалось несколько ниже ожиданий рынка, что привело к краткосрочной коррекции котировок. Однако инвесторы уже понимают, что на собрании акционеров будет кворум, и, предположительно, компания может выплатить дивиденды. Ранее были опубликованы отчеты с положительными данными по МСФО за 2022 год и I квартал 2023 года. Также в августе ожидается выход отчета за I полугодие 2023 года. Котировки акций могут продолжить рост, если будут опубликованы положительные данные или принято решение о выплате дивидендов.

В рамках восходящего движения котировки пробили несколько уровней сопротивления. Далее произошел откат и консолидация с потенциалом продолжения восходящего движения. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 5 605 руб. риск на портфель составит 0,27%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,5.

Аналитическое управление «Финама» представило инвестиционную стратегию по нефтегазовому сектору. Эксперты отмечают, что восстановление цен на нефть улучшает перспективы отрасли, и называют в числе наиболее привлекательных бумаг акции «Лукойла», «Сургутнефтегаза», China Oilfield Services, Halliburton и ONGC.

Рынок нефти перешел к дефициту после действий ОПЕК+, добровольного сокращения добычи со стороны Саудовской Аравии и перехода США к восполнению стратегического резерва. Это позволило нефтяным котировкам впервые с апреля превысить отметку в $80 за баррель. «Полагаем, что если рецессия в развитых странах или замедление роста экономики Китая не снизят спрос на черное золото, то цены могут закрепиться у текущих отметок», — прогнозируют авторы исследования. 

Эксперты «Финама» подчеркивают, что российские нефтяники оказались в неожиданно благоприятной рыночной конъюнктуре: «Редкое сочетание сильного ослабления рубля, восстановления цен на нефть и снижения дисконта на сорт Urals привело к тому, что сейчас отечественная нефть в рублях стоит около 5400 руб.

ПАО «Лукойл»

Компания предоставила отчетность по РСБУ за I полугодие 2023 года. Чистая прибыль снизилась на 11%, однако данные ожидания уже были заложены в цену. Сейчас рынок ориентируется на рост самой нефти, оценки на текущий год пересматриваются в сторону повышения. Все эти факторы являются позитивными для нефтедобывающей компании.

Восходящая тенденция продолжается после пробоя сопротивления на отметке 5 700 пунктов. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 5 500 руб. риск на портфель составит 0,55%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,68.

Uber Technologies, Inc.