Последние данные энергетической администрации США(EIA) показали рост коммерческих запасов на 9.93 млн баррелей в сутки. Это оказалось гораздо больше ожиданий аналитиков. Запасы выросли благодаря росту добычи сырой нефти до 12.3 млн баррелей в сутки, а также благодаря восстанавлению обьемов импорта нефти, из таких стран, как Бразилия, Кувейт, Эквадор, Нигерия и Колумбия.

Импортеры начинают думать о прибылях за продажу нефти за границу. И цены этому способствуют. Сегодня цена закрепилась в районе 72 долларов США за баррель Brent.

Тегеран — высокопоставленный иранский военный чиновник повторил угрозу закрытия Ормузского пролива, если поставки нефти в страну будут заблокированы санкциями США, в то же время чиновник в парламенте предупредил, что цены на нефть могут превысить 100 долларов за баррель, согласно сообщениям, опубликованным в воскресенье государством в агентстве телевизионных новостей iribnews.ir.

Угроза закрытия пролива, самого загруженного в мире транзитного пункта для транзита нефти, была также высказана 22 апреля, когда США объявили, что покончат с отменой санкций для всех покупателей иранской нефти.
Президент США Дональд Трамп показал в пятницу, что он по-прежнему сосредоточен на внутренних ценах на бензин, как он сказал в комментариях журналистам и отдельно в твиттере, что он говорил с производителями ОПЕК и попросил их увеличить поставки для снижения цен.

«Если наша нефть не будет проходить через Ормузский пролив, нефть других также не пройдет через этот пролив», — сказал начальник штаба вооруженных сил Мохаммад Багер.

( Читать дальше )

В Индии за год потребление нефти выросло на 350 тысяч баррелей в сутки. В Китае за 2018 год потребление нефти выросло на 650 тысяч баррелей в сутки. В сумме получается 1 млн баррелей в сутки. Всего рост спроса в 2018 году составил 1.3 млн баррелей в сутки. Думаю, что остальные 300 тыс баррелей в сутки, также где то в Азии...

В первую очередь это говорит о стабильном росте нефтеперерабатывающего сектора в этих странах. А если взглянуть на рост ВВП 2018 года в некоторых азиатских странах, то можно увидеть следующие цифры. Китай плюс 6.4%, Индия плюс 6.6%, Бангладеш плюс 7.9%, Индонезия плюс 5.18%, Филиппины плюс 6.3%, Вьетнам плюс 6.79%.

С другой стороны в западных развитых странах ежегодный рост спроса либо стабилен, либо падает. Постепенная замена ДВС на более экономичные и ввод гибридных и электрических двигателей создают такую возможность.

Кроме этого расход нефти на душу населения в Азии сильно отстает от Запада. Если в Азии эта цифра в основном между 3-5 баррелей в сутки на 1000 человек, то на Западе она уже в 10 раз больше. Сингапур считается развитой экономической страной, здесь расход нефти на душу населения составляет 205 баррелей в сутки на 1000 человек. 

( Читать дальше )

Сегодня на нефтяном рынке рост спроса опережает рост предложения. В мире на сегодняшний день ни одна нефтедобывающая страна не увеличивает объем добычи. А благодаря мировому росту ВВП порядка 3.6% в год, происходит рост потребления бензина и топлива, который в свою очередь увеличивает спрос на сырую нефть.

В 2018 году рост спроса на нефть составил 1.3 млн баррелей в сутки. На 2019 год прогноз роста спроса составляет 1.4 млн баррелей в сутки. (Oil market report-IEA).

Благодаря этому на нефтяном рынке цены до недавнего времени расли, дойдя до 74 долларов США за баррель Brent. В пятницу вышла информация, что далее Саудовская Аравия в одиночку планирует удовлетворять мировую растущую потребность в сырой нефти. Именно этой стране доверяют, и хотят, чтобы Аравия увеличивала долю на нефтяном рынке. 

В пятницу министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих в среду заявил, что рынок «хорошо обеспечен», и что Эр-Рияд будет только увеличивать поставки в соответствии с запросами клиентов. Это резко снизило цены на нефть в пятницу с 75.5 долларов США до 71 доллара США за баррель Brent.

( Читать дальше )

После заявлений Саудовской Аравии о том, что страна готова увеличивать добычу нефти и поставки по мере получения конкретных заявок от клиентов, нефть снизилась на 3.5 доллара за один торговый день. Официального заявления от всех стран ОПЕК+ еще не было, это были слова министра энергетики Аравии Халид Аль Фалиха. Также не было фактов подтверждающих увеличение добычи в Саудовской Аравии. Тем не менее, скорее всего увеличение в Аравии произойдет, что и отразил рынок в снижении цен.

Рынок преждевременно интерпретировал это как возможное окончание сокращений ОПЕК. И признал, что нефть сегодня нужна потребителю.

Кроме этого Трамп попросил ОПЕК наращивать добычу, заявив о необходимости.

Снижение цен на нефть сегодня пугает и напрягает руководителей нефтедобывающих стран. И коммерческие компании занимающиеся нефтедобычей. Несмотря на глобальные уровни средней цены за два года.

Тем не менее, удовлетворяя в будущем растущий спрос Саудовская Аравия останавливает рост котировок. Теперь становятся не нужны низкорентабельные нефтяные проекты западных стран.

Главный вопрос для рынка состоит в том, на каких уровнях цены внизу Аравия откажется наращивать добычу. Возможно, что этого и не произойдет, тогда цены совершенно не застрахованы от снижения. Кроме бюджетов нефтедобывающих стран и компаний.

Саудовскую Аравию начинают устраивать сегодняшние цены на нефть. Если раньше в начале 2019 года Аравия усиленно сокращала экспорт нефти, то сегодня из отчета EIA следует, что экспорт из страны начинает расти. Например в США за неделю Аравия добавила 400 тысяч баррелей в сутки экспорта нефти.

Кроме этого, Канада начинает наращивать обьемы добычи новой нефти в стране, благодаря чему также увеличивается экспорт нефти из страны. В США экспорт нефти из Канады за неделю вырос на 300 тысяч баррелей в сутки.

Это стало основной причиной роста коммерческих запасов нефти в США. За неделю плюс 6,9 млн баррелей.

Рост цен на нефть приводит к потере доли на нефтяном рынке странами ОПЕК+. Однако потеря прибыли от этого компенсируется высокими ценами. Следующее заседание ОПЕК+ состоится в конце июня этого года. На рынке нет четкой информации о том, где растет добыча. А все биржевые аналитики смотрят только на добычу в США. Ориентируясь на отчет EIA. 

Проблема в будущем отсутствия оперативных фактов роста добычи в странах внеОПЕК, может создать перекупленность нефти на бирже. Что в свою очередь опять приведет к не справедливой завышенной цене.

Котировки нефти будут продолжать рост это очевидно. Однако сейчас уровни на которых находится нефть не очень удачные для покупок. 


6 месячные максимумы на которых нефть находится сейчас отпугивают покупателей. В короткие же позиции очень просто привлечь новых людей, у которых не хватает терпения. 

Главным фактором для роста нефти остается отсутствие роста добычи новой нефти во всем мире. По факту эти данные есть только по США, ОПЕК и России. 

Поэтому тем кто торгует нефтью рекомендую понять обстоятельства происходящие на нефтяном рынке. Понять, что нефть будет расти.Сегодня это интересный инвестиционный инструмент, покупки и рост нефти помогают мотивировать страны внеОПЕК для раскрутки своих внутренних нефтяных проектов. Так как там высокая себестоимость добычи на новых месторождениях. От 50 долларов и выше.

Пока ОПЕК+ держат уровни добычи, цена на нефть будет расти. Сегодня цена находится на 6 месячных максимумах. А США завершили наращивать. Кроме США со стороны импортеров нефти наращивать в мире больше некому. И нефтедобывающие страны чувствуют себя вольготно и комфортно. 

Следующее заседание ОПЕК+ состоится в июне. А на рынке уже выходили слухи о том, что возможно они отменят сокращения. До заседания еще 2 месяца, поэтому есть время для того, чтобы увидеть 80 долларов за баррель нефти Brent.

8 апреля вышел отчет S&P global platts, в котором было сказано, что сокращения ОПЕК+ за март выполнены на 147%. Позже 10 апреля вышел отчет ОПЕК, в котором было сказано, что сокращения выполнены на 155% в марте. Думаю, что это остановило рост нефти. Так как в апреле больше сокращений не будет.



Кроме этого в отчете ОПЕК сказано, что в 1 квартале 2019 года баланс нефти составил 400 тысяч баррелей в сутки в среднем. На начало периода было 1.14 млн баррелей в сутки, это означает, что в конце периода баланс стал дефицитным. Запасы нефти в мире выше на 17 млн баррелей выше среднего 5 летнего значения, и тенденция к снижению.

Что касается котировок то сегодня видно, как две основные мировые бенчмарки Brent и WTI направлены разнонаправленно. WTI склонен к снижению, а Brent наоборот против снижения.

В США проблем сегодня с нефтью нет. Они максимально снизили переработку нефти в стране, и прекратили увеличивать экспорт что позволило опять наращивать коммерческие запасы в стране. В Европе и Азии, где пользуются в расчетах эталонной нефтью Brent иная ситуация, и здесь на фоне снижения добычи нефти в регионах, и роста спроса картина обратная нежели чем в США. США больше не может быть лидером и спасать Азию и Европу от не желания продавать нефть и увеличивать добычу странами ОПЕК+. Из-за того, что добыча в Штатах перестала расти прежними темпами.

( Читать дальше )

Прогнозы Правительства, ЦБ России и Министерства Финансов по рост ВВП в РФ в 2019 году не сильно разнятся. В среднем эту цифру можно написать 1.5%. Несмотря на то, что в последнем квартале рост ВВП составил 2.7%.

В чем же секрет такого подхода руководства страны? Основной нюанс здесь в том, что они не хотят количественный экономический подьем, а хотят качественный. И для этого проводят интенсивные действия. Последние из которых к примеру: — Россия увеличила пошлину на экспорт нефти нефть, — Россия снизила расходы на поддержку экономики.

Оба этих примера направлены на снижение роста ВВП. В первом случае за счет снижения обьема экпорта нефти, больше нефти попадет на внутренний рынок. Во втором случае экономика встает на самостоятельный путь развития, без поддержки, что немного ослабит экономический рост.

Кроме действий правительства, сегодня политика ЦБ направлена на рост национальной валюты. Что также будет негативно влиять на рост ВВП, за счет снижения конкурентоспособности российских товаров зарубежом и снижения обьемов экспорта.

( Читать дальше )