ответы на форуме

Здесь много вариантов… Вот только пара самых простых для длинных поз.
1. Купил акции — купи путы на акции;
2. Купил акции — продай колы + купи путы;

Для шортов всё наоборот.

Graphanton, Есть определенная дилемма. Интересно брать дальние по сроку эксприрации опционы, от полугода, так как по мере приближения к времени погашения стоимость опциона быстрее уменьшается. Временной фактор на дальних опционах по времени меньше влияет. Это позволяет роллировать, если ничего не произошло, опцион можно продать через 3 месяца и купить новый со сроком через 6 (как пример). ПОтери будут, но поскольку речь про хедж, то норм. Основная проблема, что в доске опционов на акции (вернее на фьючерсы на акции) на дальние опционы почти нулевая ликвидность.

1000 путов) Шутка конечно. Нужно ровно столько путов, сколько у вас акций. В данном случае 1 пут.
Всё зависит от цели.
Что в вашем понимании — захеджировать? Полностью избежать потерь? Или принять какой-то процент потерь, но при этом ограничить его?

Graphanton, А если 74000 акций, то 74 пута?

Nik_Bo, для приведённого примера да.

Graphanton, ✌

1000 путов) Шутка конечно. Нужно ровно столько путов, сколько у вас акций. В данном случае 1 пут.
Всё зависит от цели.
Что в вашем понимании — захеджировать? Полностью избежать потерь? Или принять какой-то процент потерь, но при этом ограничить его?

Graphanton, А если 74000 акций, то 74 пута?

Здесь много вариантов… Вот только пара самых простых для длинных поз.
1. Купил акции — купи путы на акции;
2. Купил акции — продай колы + купи путы;

Для шортов всё наоборот.

Graphanton, Этот вариан мне только подходит.
На примере ММК.
На 1000 акций сколько необходимо опцион put купить?

«У нас котируются европейские маржируемые опционы на фьючерсы на базовые активы. И это вообще не валютные инструменты».

Graphanton, опцион на Si — это не валютный инструмент? тогда как его охарактеризовать?

Вопрос следующий. Если у меня недельный колл-опцион вошел глубоко в деньги. Продать нельзя, нет ликвидности. Накануне экспирация. Я понимаю, что мне нужно продать фьючерс, чтобы при экспирации все схлопнулось. Вопрос в следующем, нужно ли на балансе иметь еще денег на ГО для покупки фьючерса или для офсетной сделки позиция колл-опцион в деньгах и -1фьючерс достаточна?

ThinkOpt, т.к. в ходе исполнения опциона будет куплен фьючерс, то да, вы должны иметь ГО для покупки фьючерса. Вы можете, либо сразу продать фьючерс и зафиксировать прибыль, либо исполнить опцион, либо позвонить брокеру и попросить открыть лимиты для вас и перекрыть всё продаже фьючерса, но в данном случае опцион уже 100% будет исполнен в ближайший клиринг.
Всё написанное актуально только если, это в этот же день нет экспирации и самих фьючерсов.

Graphanton, То есть получается следующая картина. Если у меня колл глубоко в деньгах, я продаю фьючерс и звоню брокеру, чтобы он мне провел экспирацию. И он ее проведет, даже если у меня нет средства на счету, так как сделка оффсетная. Верно? Если же я хочу оставить при этом фьючерс и подержать его какое-то время, то мне нужно звонить брокеру и просить открыт лимит для меня? Что такое «открыть лимиты», как это работает?

ThinkOpt, нет, брокер просто так вряд ли расширит вам лимиты (предоставит возможность заключить сделку без доступного у Вас ГО). Если хотите исполнить опцион и подержать полученный фьючерс, тогда будьте готовы предоставить ГО под купленный фьючерс.

Graphanton, все понял, спасибо!)

Вопрос следующий. Если у меня недельный колл-опцион вошел глубоко в деньги. Продать нельзя, нет ликвидности. Накануне экспирация. Я понимаю, что мне нужно продать фьючерс, чтобы при экспирации все схлопнулось. Вопрос в следующем, нужно ли на балансе иметь еще денег на ГО для покупки фьючерса или для офсетной сделки позиция колл-опцион в деньгах и -1фьючерс достаточна?

ThinkOpt, т.к. в ходе исполнения опциона будет куплен фьючерс, то да, вы должны иметь ГО для покупки фьючерса. Вы можете, либо сразу продать фьючерс и зафиксировать прибыль, либо исполнить опцион, либо позвонить брокеру и попросить открыть лимиты для вас и перекрыть всё продаже фьючерса, но в данном случае опцион уже 100% будет исполнен в ближайший клиринг.
Всё написанное актуально только если, это в этот же день нет экспирации и самих фьючерсов.

Graphanton, То есть получается следующая картина. Если у меня колл глубоко в деньгах, я продаю фьючерс и звоню брокеру, чтобы он мне провел экспирацию. И он ее проведет, даже если у меня нет средства на счету, так как сделка оффсетная. Верно? Если же я хочу оставить при этом фьючерс и подержать его какое-то время, то мне нужно звонить брокеру и просить открыт лимит для меня? Что такое «открыть лимиты», как это работает?

Вроде разобрался

Twilight_reg73, это хорошо) Тоже часто копаю до правды)

Graphanton, Да я всю жизнь фьючами торговал. там все прозрачно 0.47-0.25 копеек. А тут все новое и не понятное =)

Вы платите продавцу стоимость облигации + НДК, который он накопил.

Graphanton, В момент погашения или продажи мне НКД
вернут?

Добрый день
думал лучше спросить вместо проб и ошибок:
Сколько опционов можно продать на 1 фьючерс на ФОРТС:
хочу попробовать реализовать страт. покрытый колл
1. покупаю 1 фьюч брент по цене $44,18 (ГО 7200р, сумма 33558руб(это примерно $441,8), т.е. 10лотов фьюча.
2 продаю 1 Колл45 за $0.59 (ГО 7200р; сумма 448,15руб(это примерно $5,9), т.е. 10лотов опциона.

Я правильно прикинул соотношение 1 фьюч покрывает продажу 1 опциона на ФОРТС по бренту?

AstonM, Добрый день!
Немного не понял про лоты, но не суть. У нас маржируемые опционы и в данном случае один опцион на один фьючерс.
Если речь о покрытой продаже кола, а речь именно об этом, то всё верно.
И кстати, ГО в данном случае будет примерно равно продаже 1 пут45.

Graphanton, благодарю за ответ.
К сегодняшнему дню конечно разобрался уже

Какой инструмент? Какой брокер?

Graphanton, значит брока не хочет выходить на поставку