Здесь много вариантов… Вот только пара самых простых для длинных поз.
1. Купил акции — купи путы на акции;
2. Купил акции — продай колы + купи путы;
Для шортов всё наоборот.
Graphanton, Есть определенная дилемма. Интересно брать дальние по сроку эксприрации опционы, от полугода, так как по мере приближения к времени погашения стоимость опциона быстрее уменьшается. Временной фактор на дальних опционах по времени меньше влияет. Это позволяет роллировать, если ничего не произошло, опцион можно продать через 3 месяца и купить новый со сроком через 6 (как пример). ПОтери будут, но поскольку речь про хедж, то норм. Основная проблема, что в доске опционов на акции (вернее на фьючерсы на акции) на дальние опционы почти нулевая ликвидность.
Владимир Пряхин, да… про такую проблему мне известно, но вопрос у автора был не о ликвидности)