комментарии Gregori на форуме

"Российских застройщиков опять будет спасать государство. За наш счет"

Читаю новости по мораторий банкротство для застройщиков.  
И вспоминаю ситуацию пару лет назад- когда тот же самолёт отчитывался о росте и о планах  более агрессивного рост, мол рекордный земельный фонд, поглощение  более мелких застройщиков, рекордные прибыли  и т.д… Инфоцигане вроде биткогана  помню так рекламировали тот же самолёт. Мол не застройщик, а строй тех с уникальными технологиями. О  светлых перспективах вещали.
   Вроде недавно показывали рентабельность процентов в 30. А сейчас, ой- гос-во помоги. Как прибыли то мажоритарий может грести деньги лопатой. Или как ЛСР сделать байбэк и подарить себе акции. А дивы отменял. Мол нет денег. Тяжелая ситуация. Я как то у ЛСР когда они мне жильё предлагали спросил- как так, то цены вы мне как покупателю жилья гнете, а диви недоплачиваете (с лета держал 19 года).  Как то это напоминает старую формулу,  «национализация убытков -приватизация прибыли» . 

Причем крупные застройщики с 20  года неплохо так ещё и рынок консолидировали.  Кушали на обед мелких региональных застройщиков.  Давили что бы оборотить мелких конкурентов. Скупали активы. или поглощали. То есть ситуацию которая сложилось они сами и создали. Гос-во льготную ипотеку финансируют, цены растут, доступность жилья падает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Российских застройщиков опять будет спасать государство. За наш счет"

Читаю новости по мораторий банкротство для застройщиков.  
И вспоминаю ситуацию пару лет назад- когда тот же самолёт отчитывался о росте и о планах  более агрессивного рост, мол рекордный земельный фонд, поглощение  более мелких застройщиков, рекордные прибыли  и т.д… Инфоцигане вроде биткогана  помню так рекламировали тот же самолёт. Мол не застройщик, а строй тех с уникальными технологиями. О  светлых перспективах вещали.
   Вроде недавно показывали рентабельность процентов в 30. А сейчас, ой- гос-во помоги. Как прибыли то мажоритарий может грести деньги лопатой. Или как ЛСР сделать байбэк и подарить себе акции. А дивы отменял. Мол нет денег. Тяжелая ситуация. Я как то у ЛСР когда они мне жильё предлагали спросил- как так, то цены вы мне как покупателю жилья гнете, а диви недоплачиваете (с лета держал 19 года).  Как то это напоминает старую формулу,  «национализация убытков -приватизация прибыли» . 

Причем крупные застройщики с 20  года неплохо так ещё и рынок консолидировали.  Кушали на обед мелких региональных застройщиков.  Давили что бы оборотить мелких конкурентов. Скупали активы. или поглощали. То есть ситуацию которая сложилось они сами и создали. Гос-во льготную ипотеку финансируют, цены растут, доступность жилья падает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗПИФ «Парус-Двн», Пайщикам, вложившимся в склад в Дмитрове, могут остановить выплаты
Фонд плечевой. Кредит под плавающую ставку.поток денег от арендаторов не покрывает платеж по кркдиту




Собственно скриншот с сайта их.сценарий с нынешней ставкой они не просчитывали. Пытались паи дополнительно выпустить и убрать плечо- желающих купить дополнительно не нашлось.

Еще не ужас ужас. Банк заложенное здание не забирает. На крайняк могут продать и раздать деньги за вычетом кредита пайщиком.но все же тревожно- рейты в США банкротятся периодически. Там как раз с плечом как правило работают.

Посмотрим как поведет себя управляла.пока что впечатления от общения с ними были сугубо положительными.

Сам этот фонд не покупал понимая процентный риск. Но посмотреть за из поведением будет интересноСамые рисковые могут ставить тазики и выкупать у тех кто опечалился и подит. В расчете на то что за счёт инфляции сча фонда будет существенно выше капитализации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ездил в Мурино. Посмотреть, что можно купить [при спб] по ай ти ипотеке
Мурино- ближайшее (по времени поездки) локация рядом с СПБ. Тот же Пушкин, где Тимофей живёт формально уже район  СПБ
1.Бросились в глаза  усилие застройщиков по привлечению клиентов. Самолёт оплатил такси комфорт классе в эти #$ня.  У второго застройщика у которого был впечатлило качество полиграфии- на такой бумаге и с цветопередачей не грех и каталог из художественного музея    печатать. Шоколадки там, кофе,  улыбающиеся девушки, як в к менеджеру привилегированного отделения пришел. Ради студии в Мурино (!) Лучше бы цены снизили, а не в маркетинг вкладывали ИМХО (мнение как покупателя, а не акционера)
2. Агент сказал, что в Мск застройщики уже шевелиться и один из застройщиков на 10 % в своём проекте цены опустил. Глядя на 30% маржинальности застройщиков- им есть куда двигаться по цене. 
3. Нынешняя ай ти ипотека  уже выглядит «условно вкусной».  Как будет меняться цена в течении следующих 5 лет на квартиру в мурино- вопрос. Всё таки стоять в очереди в метро т к с тобой вместо стоит пол города- вопрос.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Gregori,
Ну я тоже так могу сказать, что вам платят за американский патриотизм или поставщики и лоббисты импорта.
То что сначала шла пиратк...

Александр Александров,
Если не умеют делать хорошо -проще всего обвинить в коррупции
Сколько млн инсталляций у российского ПО за пределами РФ? в дружественных странах? при этом до СВО ведь и в недружественные продавали- Касперский только в этом году из США ушел. Файн ридер успешно продается по всему миру- абби из российской стала глобальной компанией, а после начала СВО даже закрыла офис в РФ. Крутые ребята. Миро -стала армянской компанией вывезя сотрудников из РФ. Акронис вполне себе продавался по миру и хотя и родился в РФ и стал глобальным, после СВО тоже ушел (правда остался форк- кибербэкап). То есть качественные российские решения (коих, увы, не так много) продавались и за пределами РФ. т к могли конкурировать. А вот Астру с Альтом вашу, кроме РФ (где принуждают) где используют, в очередной раз спрашиваю? Китай? Индия? ну может хотя бы Иран или северная Корея?

>Про якобы касперского и 1С — очередная ваша ложь. В России огромную долю рынка >госзаказа занимали западные конкуренты Касперского и 1С
А в чём ложь? что это конкурентоспособное ПО? доля на российском рынке показатель
Причём и в гос заказе и в частном (где вы на коррупцию не спишите, в частном там, кстати и астры было )

А что занимали- это не противоречит моим тезисам. У 1С доля общая решений для автоматизации бизнеса -40%. Если брать бухгалтерию- и того больше

Что внедряли и другое отечественные (Парус) и иностранное ПО. Для части задач у отечественного просто не было (а для многих и нет) решений. Я так уж получилось, смотрю это из реального крупного бизнеса который ипортозамещаеться. А не из ура-патриотичествих лозунгов как Вы.
С той же 1С- малый бизнес (да в значительной степени и гос сектор) захватила версия 7.7. Её функционала хватало и он подходил лучше иностранных решений под российские условия. И никто им не помещал
но там ограничение было архитектурное- когда кол-во пользователей переваливало несколько десятков всё начинало работать очень медленно. Это даже с обходными решениями в виде службы терминального сервера ms.Без них -ещё хуже. с восьёркой, выходом 1С УПП и ERP уже можно стало автоматизировать средний и умеренно крупный бизес. Но функционал и масштабируемость уступали по прежнему SAP. а в крупном бизнесе (или даже в гос предприятии) желающих из патриотизма (хотя и его нет- астра или альт -не гос предприятия а частные компании), рисковать тем что завалят проект и система будет полуфункционально и тормозита желающих немного.
Говорю из опыта- сам 1С внедрял, и администрировал больше 10 лет.

>То что сначала шла пиратка — это маркетинговый механизм. Сначала подсаживаются >на пиратку, — это как бесплатный пробник, а затем начинают стричь деньги.
Ага. Принудительно Вас подсадили. Приехал Бил Гейтс и уговаривал -не ставь российский Астра (которого не существует, даже косого-кривого, ставь обще используемую ОС в мире)

а полагать, что это инсайдеры-возможно. Но слишком резко и палевна. Инсайдеры заранее ведь знают- могут и в боковике позицию набрать

Больше похоже на засаживание струждущих. Возможно разгон ТГ каналов дамп и памп в неливиде

на чём рост? я брал когда то (в 19 том). Под дивы стабильные.Защитный сектор А потом понял, что МТС тупо выводит через дебиторку деньги. Не желая делиться с миноритариями. Подумайте, кстати и о других дочках Мтс (банк) и в целом системы (если она одобряет такие практики к своей внучки, может и на другое распространить). Закрыл позицию, когда понял что сидеть и ждать справедливого распределения тут можно много лет

Разве, что гос-во рявкнет и запретит такие практики полумошенические. И начнет докторов к мажоритариям присылать

Gregori,

1. Это статистика ИСПОЛЬЗОВАНИЯ астры, включая домашнее использование, когда никто не принуждает.
2. Я лично знаю людей использую...

Александр Александров,
Это такие же как Вы абросодоры которым платят, что что бы продвигать интересы частной коммерческой лавочки под патриотические лозунги?

Я верю, что такие люди есть, как и те кому нравятся что бы на них испражнялись. Вопрос в том какой их процент? Подозреваю, что очень маленькая доля даже от одного процентра. Почти не отличимая от нуля

Да и собственно мой тезис эти несколько человек не опровергают. Официальные объёмы продаж до СВО говорят куда красноричивей. Те кто имел выбор между какашкой (астра) и конфекой (ипортное ПО) выбирали обычно конфетку. Хотя и до 21 некое давление на гос сектор было. Года так с 15 началось. Лично писал планы и отчёты по импортозамещению и для ГУП где трудился и для материнского регионального министерства (так уж получилось).
По Альту я проходил курсы году в 20-21. Главное, что порадовало- то, что far можно не через snap или компиляцию поставить, а как обычный пакет из родного репозитория через apt. Других плюшек не припомню.

При этом удачное ПО успешно конкурирующее с импортным, которому не надо свою неуспешность байками про откаты покрывать в РФ тоже есть. Касперский например. Или 1С предприятие. Им достаточно было быть не самыми крутыми в мире, а просто в большей степени соответствовать запросом российского бизнеса.

Вместе с той же ms я лично закупал и win server и mssql. Не за откаты. А как оптимальное решение которое стабильно работает и удовлетворяет требованием бизнеса. Отечественное же ПО именно заставляют внедрять. Спрашивая регулярно- а сколько у вас рабочих мест/серверов на импортозамещающую ОС переведено

У меня тогда была свобода. И выбор. И Астра/альт не понадобилось- Хотя centos и Ubuntu на предприятии мы тоже использовали. Сэкономил деньги гос предприятия. Которые по итогом года вместе с прибылью ушли в бюджет. А сейчас на эти деньги и покушаеться астра.

Gregori,
Виндовс — тоже НАВЯЗЫВАЛАСЬ государственным структурам! Платились большие взятки и откаты, лоббистам .
Чиновников отвечающих за го...

Александр Александров,
Ложь. ms в РФ органически зашел через пиратки с начала 90тых. Дальше рост уже с покупками и перехода на лицензионное ПО.
Да и конкурентов особых не было. Не было нужды что то навязывать через взятки
И не было закупки за сутки центролизованной на все предприятия. Был процесс лицензирования. ну а с крупными объектами или группами их гос сектор ещё и неплохие скидки от ms имел.


Я одного не пойму- Вы просто на большую часть депозита в астре или там работайте?

Gregori,
выручка ОС — Астра 6,3 млрд +50%
выручка экосистемы приложений Астра 3,3 млрд + 160%
Цифры говорят сами за себя. Астра очень быстр...

Николай Иванов,
Ой ой ой. Откатами мешали хорошей астре расти. Я для гос секстора ms закупал. что то не помню что бы мне хотя бы намекали ))

Оракл -не совсем понятно причем здесь. самый крупный игрок на рынка СУБД в РФ это постгресс про. Ну и в любом случае аргумент слабый- оракл тоже много лет работала никого некидая. Побольше чем астра. А тут фоксмажер в виде СВО и санкций. Насколько они кинули -вопрос. тот же ms некоторую серую поддержку предоставляет, через своих партнёров.
Возможен ли такой фоксмажер, что астра от поддержки откажется- да. Возможен.

А на счёт именного кода- Вы сами его смотрели. Сравнивали? я в астре код не смотрел, хотя и официальные треки как администратор инфраструктурный прошел. Наработки их (в первую очередь по ИБ) видел. Коллеги из соседнего отдела перешедшие в астру тоже есть.

Ну а изменённый исходный код- в таком случае у них многократно вырастут затраты на сопровождение ПО. т к каждое изменение ПО в ветке опенсорс им придеться адаптировать к наработкам своим.Что крайне трудоёмко. И это дико по маржинальности ударит. Ведь рынок то российский маханький- полтора процента от мирового. ms стоимость разработки (+ свой интерес) раскидывает на миллиарды ПК и серверов по миру. И получается адекватная цена. А астре придеться, раскидывать на сотни тыс пк.

И последнее- про навязывание с помощью откатов- скорей тут на астру похоже. Её покупают не потому, что она хорошая такая, лучше винды или бунту. А потому что для гос, полу гос, а также регулируемого гос-вом сектора (КИ, системно значимые банки) есть требования добровольно принудительно перейти.
До этого покупали отечественные ОС разве, что для специфичных задач- где высокая секретность или силовики
от этой низкой базы и рост. Который прочем УЖЕ в цене.

Запоздалый отзыв на конфу
Слушаю я доклады на ютуб. И более полная картинка складываеться
+ пообщаться в живую с людьми который привык видеть только на экране ютуб.
Ну и представители компаний тоже. ИР интер рао в перед входом в большой зал мини встречу проводила
+ В целом много полезной информации. только успевай крутить головой и ходить из зала в зал. в какие то моменты хотелось в двух местах доклады послушать
я так даже обед пропустил- почему то казалось, что будет для него отдельный перерыв и объявят -идите кушать.
+ Суммарно польза существенно выше стоимости билета.

— странная логика разбиение по залам. Видимо изначальная идея зал инвесторов. И зал трейдеров. Но популярность автора имеет больший приоритет. И например, очень интересный доклад Дмитрия Воронова был в зале трейдеров. Хотя Расчёт ставки дисконтирования -это макруха, нужная только фундаменталисту. Трейдерам пофиг на неё.

-Ну и к выбору лекторов вопросы есть
Наохрена инфоциган тащить. Причем Тимофей ведь сам на анти кризисе отвечает на вопрос «черных говорит, что всегда в плюс торгует- дак и вы тоже говорите»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

что касается ставок дальних концов-тут может экономисты и математики мои мысли причешут и правильно оформят, но звучат они так-ДАЛЬНИЙ КОНЕЦ...

Максим Лебедев,
Два упущения у вас:
1. Инфляция бывает разная. У меня лично она выше чем ЦБ озвучивает. И у львиной доле россиян тоже
2.>ДАЛЬНИЙ КОНЕЦ НИ ФИЗИЧЕСКИ НИ МАТЕМАТИЧЕСКИ не может быть выше текущей >инфляции
он должен быть выше. Иначе какой резон покупать ОФЗ неся риски, например девальвации (которая в РФ регулярно случается) и роста инфляции. Насколько-вопрос
И здесь пункт
3. Должна быть плата за риск. Мы не знаем сколько продлится стимулирование экономики активное. Как будет расти m2. сколько денег гос-ву понадобиться на то что бы клепать танчики. Какие будут последствия очередных санкций. То есть это вроде и облигации (и они не могут как акции абсорбировать инфляцию), консервативный инструмент. Но возможно падение на десятки процентов. И в случае кризиса и обвала, вроде 24.02 Вы не сможете выйти из них без потерь, что бы купить что то другое. Поэтому тот же Тимофей и держит более половины депозита в репо с ЦК. И многие другие -см приток средств в фонды ликвидности

Gregori,
выручка ОС — Астра 6,3 млрд +50%
выручка экосистемы приложений Астра 3,3 млрд + 160%
Цифры говорят сами за себя. Астра очень быстр...

Николай Иванов, пыль в глаза. Госкомпании заставляют импортозамещаться, при этом на многих рабочих местах о переходя на себя на которые Астра отчиталась она стоит как вторая ОС, но по факту не работает (дальше граба не проходит) т к у ос банально нет поддержки оборудования (драйверов). это то что сам видел. На счёт гос сектора- ну я работая на унитарку закупал ПО ms. мне не предлагали почему то откат ((. Что где то и что то было могу поверить, но не думаю что чаще чем при покупке отечественного ПО. В целом, при учете лидирующих позиций по многим направлениям -у них ПО и так закупают. По всему миру. А вот инсталяци астры за пределами РФ на несвязанных с Россией предприятиях- что то не наблюдаю

На счёт мошенничество- Вы прям инфлюенсер астры. Не так.
1. Сам ms уходить и кого то кидать не хотел и не планировал (категория статья УК- умысел). так сложилось- ВВП решил проводить СВО. Запад решил ввести санции. И на западе у них клиентов куда больше -ради российского рынка портить с основными рынками отношения и сопротивляться они явно не будут и не должны. В интересах инвесторов. Пострадали и их клиенты и сама ms которая не может больше зарабатывать в РФ
2. Не сказал бы что ушли прям по плохом. Были вендоры (вим, микрофокус) которые даже сайты свои с документацией залочили. Не говоря уже об обновлениях. ms так не делает. И обновления есть. даже на санкционных предприятиях. И документация доступна. И даже некоторую тех поддержку можно получать обходными методами (через партнеров ms). И уходиn постепенно и планомерно. предупреждая и давай возможность докупить лицензии необходимые, пока ещё возможно. То есть в непорядочном деловом поведении обвинить ms я не могу.

Gregori, ключевое слово «доходность к погашению».
Ну и реинвест купона

Дюша Метелкин, есть там оферта.просто сл его не показывает.иначе доходность была бы для этого номинала ниже

и ище про Иву

Посмотрел интервью перед ipo которое делали
Сравнение с зумом. Странное. Zoom -массовый продукт с многомиллионной аудиторией. Работающей в облаке. С многими миллионами людей которые его используют его как платно так и бесплатно. Тут продукт для крупного бизнеса (именно крупняку интересны решения on premis, тем более платные и довольно дорогие).Преимущественно государственному (ибо заставляют ставить отечественное. И российскому. Об успехов на глобальном рынке мы их менеджеры молчат- очевидно их нет. И вряд ли будут- даже и до размежевания 22 года продукт (они говорят что с 17 того года этим занимаются), даже в ковид когда спрос на такие решения вырос не смог занять значимого места в рамках земного шарика. Впрочем первое упоминание на хабре, когда они заявили о себе -2021 год. Тот же касперский  вполне успешно продвигался. т к продукт конкурентоспособен на мировом уровне. И делать его начали для решения реальных проблем. А не из «о! освободился рынок и можно срубить бабла на импортозамещении».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Откуда взялась эта доходность 1406%?

arkan111, с мосбирже. Которая не умеет считать доходность по акциям с переменным купонам. Тем более с таким хитрым как здесь

Рентал ПРО ЗПИФ: ставка в веру в команду

Фонд арендный PRO: чистая ставка в веру команду
1. Довольно странный ответ на счёт того, что они не знают почему торгуются ЗПИФы ниже СЧА. Ценообразование ЗПИФ с фиксированной и не сильно растущей арендой во многом близко облигационному. Это не акция роста где X в будущем. Тут предсказуемый денежный поток и логично, что дисконтирование будет давать некую цену которая может оказаться не конкурента с альтернативами, в первую очередь облигационного сегмента.
Примечание:
4-7% % -это мало. Инфляция за прошлые 10 лет (одна из оценок) :
2013: 9,45
2014: 14,33
2015: 15,89
2016: 8,37
2017: 5,49
2018: 7,24
2019: 6,02
2020: 7,89
2021: 11,37
2022: 13,06
2023: 16,78
Можно конечно тут поспорить и порассуждать, брать ЦБшную (ниже) или индекс ольвье (выше) или цены на авто (ещё выше). Но в любом случае -не 4 % 4% это эталон. К которому стремиться.
А какая будет? Штатный экстрасенс в отпуске. Но рынок закладывает -куда больше, на горизонте пары лет больше 10%. Почему я так считаю?
— ключ в 16% не останавливает кредитование, потребление и инвест активность. Инфляционные ожидания сейчас 14% (инфа с сайта ЦБ).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Метод №5, это шизофрения какая то. Ну хорошо наши гебешники молчат, а китайцы то ?
Причем смыл какой? это идиотия за 2 года весь ГП с рынка ...

StockChart.ru,

вместо 100 слов. Долговременная доходность нашего рынка (индекс, купил и держи)


1. Точкой входа взята максимальная глубина истории. При таком раскладе те кто вкладывал по старинке в баксы под подушкой, те кто вкладывал в золото и те кто купил индекс snp заработали одинаково. А вот те кто поверил в недооцененный рынок российский оказались лишь в небольшом (учитывая горизонт инвестиций) плюсе. Сам индекс в баксах хаи не обновил. Спасли дивы. Но, глядя на цифры становяться понятно, почему большая часть людей предпочитала бакс и максимум депозит валютный в 2-3%, а не фондовый рынок. Волитильность минимально, а доходность выше чем у акций. Тут я не учитываю налоги. И если инвестор купил БПИФ- комиссию за управление
2. Можно поиграть с точкой входа. Те кому не повезло вложиться на максимуме перед обвалом 2008  заработали  за 16 лет смешные 14 %. Слишком мало для кол-ва седых волос которые появляются при обвалах на рынке.  А вот кому повезло войти на минимуме- в январе 2009 смогли заработать целых 294 % в валюте. Вход в тоже время в snp дал бы 512, но всё же -это неплохой результат. Впрочем, в год выходит не так впечатляюще 7.5%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

покупая в ипотеку вы переплачивайте в разы. Или нет?
Кратко- стала  ипотека на первичку менее привлекательной с 2020 года или нет? мне кажется мы на те условия смотрим постфактум- зная как цены выросли и какими хорошим сейчас выглядят соотношение цен и условий 
пост появился как ответ на

Евгения Идиатуллина, зарабатывать на льготной ипотеке можно было  когда она была по 6%, а квартиры были стоили в 2-3 раза ниже чем сейчас, тогда как сейчас льготная ипотека 16% квартиры улетели в космос, а ипотеку приходится брать на 20-30 лет в итоге переплата 3-5 стоимости квартиры! сейчас можно брать ипотеку только если ее срок не более 10 лет, все что больше становится бессмысленно из -за дикой переплаты и остается надеяться на обвал рубля или инфляции из-за чего будет кратный рост з/п

 №5, Не совсем
Вы рассуждая об ценах напрочь забываете про ожидаемую  инфляцию.  А она изменилась. Поэтому и в течении 30 лет- да, будет кратный рост ЗП. Просто в силу инфляции.

Инфляционные ожидание -Вот ОФЗ 26238. До 41 года. Сопоставима со сроком ипотеки. Давала при размещении 7.1 % А сейчас даете 13.66  обычная доходность флотаторов эталонное безрисковых 2.5% сверх инфляции. Вот и выходит что тогда закладывал рынок инфляцию среднюю долговременную 4.6. А сейчас 11.16. При этом ставка выросла с 6 до 8=2 %, при изменении ожиданий 6,56. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>