ответы на форуме

Роман Лисин,(Советский Союз),

1 п 23 г
операционная прибыль была 29 млрд руб.
% по обслуживанию долга 9.2 млрд руб.
По сути треть)

Ну ...

Grisha_che, будь по твоему, операционная прибыль 2П — 40 млрд (уж извини, в 45 совсем не верю). Минус проценты — 28 млрд. Минус арендные платежи — 25 млрд(стабильно полугодие к полугодию около 3 млрд). Минус переоценка долга (небольшая, всего около 3 млрд) — 22 млрд. Минус убыток 1П(было 7млрд, без учёта налога на прибыль) — 15 млрд. Минус налог на прибыль (обычно было в районе 20%, хотя может отличаться и очень сильно из-за льгот) — 12 млрд. Это чистая прибыль. На дивиденды приходится менее 2,5млрд. Исходя из количества акций Мечел-п 2,5млрд/138млн, получаем примерно 18 рублей на Мечел-п. Это если Зюзин не удавится за эти 2,5 млрд.
При нормальной див доходности для такого рискованного эмитента в 20%, цена акции Мечел-п должна быть в районе 90 рублей. Обычка ещё дешевле будет.
Круто, да? И никаких перспектив. Даже если долги погасят, у Мечела нет перспективных активов.

Роман Лисин,(Советский Союз), а еще даже по долгу у мечела оказывается не так много кредитов с плавающей ставкой)

По этому весь долг по 16 ...

Grisha_che, все кредиты у Мечела с плавающей ставкой, просто часть кредитов в рублях, часть в других валютах и мы не знаем с каким лагом пересчитывается ставка и за какой период. Можем только обратиться к отчету и сравнивать со ставками ЦБ за тот период (7,1 была средневзвешенная по рублевым в 2021 году и 10,1 за 1-е полугодие 2023). Так что 12,6 млрд по процентам за 2-е полугодие вполне реалистично.
Но вот как ты насчитал 210-230 млрд остаток долга на конец 2023 года? По долгу ГПБ непонятка, включали ли в отчёт его ранее, а это +30 млрд. В июле-августе взяли 23 млрд(согласно отчёта). Валютная переоценка +5 млрд. Отдать по графику должны 11 млрд(а на большее у Мечела просто денег нет). Итого в худшем случае долг больше 300 млрд. Возможно я ошибаюсь насчёт долга ГПБ и кредит в июле-августе брали на реструктуризацию, но тогда долг всё равно остаётся в районе 250 млрд.

Роман Лисин,(Советский Союз), а еще даже по долгу у мечела оказывается не так много кредитов с плавающей ставкой)

По этому весь долг по 16 ...

Grisha_che, Большая часть кредитов с плавающей ставкой. Рынок сейчас закладывает слишком большой позитив, процентов на 20-30% ниже будет обоснованная цена. А если закладывать негатив (который вполне вероятен) то сильно ниже. А последние дни так это просто памп от толпы всего мусора который она любит без каких либо объемов, посмотрите что выросло на рынке сильно за пару дней.

Sloikin, за все время только один актив продали- долю в эльге за 86 млрд руб в 2020 году.
2021 / 2022 /2023 не чего не продавали и не плани...

Grisha_che, так после потери Эльги это уже не интересно.

Роман Лисин,(Советский Союз), они все в залоге уже 10 -20 лет и что это меняет.

Долговая нагрузка уменьшается с годами, посмотрим через па...

Grisha_che, а зачем вам будет нужен Мечел с низким долгом, но без основных активов?

К марту 2024 сократим чистый долг до 200 млрд руб!
Что думаете.

Grisha_che, Вы везде где можете спамите какой мечел замечательный? В пульсе случайно увидел что вы каждый день по несколько постов делаете про мечел.

Кто говорит что якутуголь иссяк и добывать там не чего, заблуждается)
Еще на нашу жизнь хватит -8 -9 млн тонн в год там можно добывать

Grisha_che, нет сынок, это фантастика)
В 2023 году даже не смогут повторить показатель 2022 года — 4,2 млн. И проблема не с РЖД, там копеечные объемы по меркам РЖД и расстояние до портов небольшое. Проблема в пласте — он залегает на глубине 350 метров и имеет неравномерную толщину (по памяти от 5 до 30 метров). Если они мало добывают, значит пошли участки с малой толщиной. Сильно интенсифицировать добычу на определённом участке не получится, так как вскрышные работы приведут к тому, что технику нужно будет чаще убирать из зоны подрыва.

Кто говорит что якутуголь иссяк и добывать там не чего, заблуждается)
Еще на нашу жизнь хватит -8 -9 млн тонн в год там можно добывать

Grisha_che, 7 лет и что дальше?

Алекс Лазо, а как банки могут запретить увод средств 🤣)
Див политика есть компания платит какие проблемы)

С долговой нагрузкой проблем в...

Grisha_che, а представьте, сейчас выйдет государство и скажет, изымаем всю прибыль у Мечела. Вот хотим так, как у Газпрома.

Алекс Лазо,
Неверно — 30 руб дивов на преф — это всего 2.5 млрд. руб надо будет выплатить на дивы.
40 % префов квазиказначейки же)
Поэтом...

Grisha_che, нет, не квазиказначейские, а принадлежат дочерней компании. А в дочерней компании наверняка есть совет директоров, которому вознаграждение положено. Так многие делают. Так что дивы на преф. именно 4,2 млрд. Вопрос, позволят ли банки осуществить такой увод средств. И да, мы тут обсуждаем гипотетические дивы 30 рублей.

Павел Гунькин, акций щас на 25 % меньше это учли — 179 млн штук)…
-13 млрд это чистый долг)
Получается долга нет есть 13 млрд…

Grisha_che, Может некорректно выразился. Я это и имел ввиду, что этот отрицательный долг следует считать, как положительный баланс к кэшу компании. И его я учитывал при расчете. Количество акций брал старое с официального сайта, не нашел достоверного подтверждения информации о погашении 25%.

Diseven, херь написан он..)
-13 млрд увидел но не понял что это такое 😂😂😂

Grisha_che, да я уж понял, не стал ему объяснять. Сулеймана какого-то придумал, я блин по 10 раз все отчёты перелопатил чтобы найти. Там дебиторка на Дубайскую компанию есть на 700лямов. А чистый долг по году уже будет -16-17млрд, если новый не взяли, а то что-то было там в корпоративных новостях

Ольга Тимченко, как и для всех экспортеров чем выше $ тем лучше)
Все что выше 80 $ хорошо)
Выше 90 отлично

Grisha_che, и для народа зае *ись… покупали Камри в салоне за 1,850, сейчас москвич китайский за 3, камри за 5… если мечел по 80 в портфеле, то инфляция отбита…

Матрёшка, там много кто сидит с лосями и держат на третье плечо- порт 🥲

Grisha_che, как этих оленят ошкурят так дела и наладятся

Матрёшка, там много кто сидит с лосями и держат на третье плечо- порт 🥲

Grisha_che, на третье в лонг или шорт? в шорт.

Алекс Лазо, проще так объясняю :

Смотрим отчет за 1п долг в $ там -28.258 млрд руб по курсу на $ НА 30 ИЮНЯ — 87 руб за доллар или ~ 320 мл...

Grisha_che, в целом, ты правильно подсчитал. Но я имел ввиду не эти 28 млрд. А 28 млрд, которые Мечел должен заплатить по графику платежей от 2020 года по долгу ГПБ+ВТБ в 2024 году (расчёт графика строился исходя из курса 73,6 за $). С учётом курсовой разницы выплатить придётся 32 млрд(не, ну может меньше, если курс упадет).
Что касается долга в 320 млн$ — соглашение Мечел подписал 4 октября. Какой там был курс? Плюс с 2019 года Мечел не платил проценты по этому долгу. Вот от этой суммы и считай дисконт в 30%.
Ну и опер прибыль в 45 млрд за II полугодие- смелый прогноз. Посмотрим конечно.

Алекс Лазо, в 2024 -28 млрд по телу надо)

А почему последнему мировому нужно вроже его за 2 гоад отдать 20 -30 млрд еще)

Ну и я думаю чт...

Grisha_che, маленькое уточнение:
28 млрд по телу кредита при курсе 73,6. Когда составляли график, долги были в евро, рублях и долларах. Я уже не помню, по какому точно курсу насчитал 32 млрд, но думаю, не сильно преувеличил. Может оказаться, что приуменьшил. Это я говорю только о долге ГПБ+ВТБ.

Дмитрий Калашников, в рублях где-то сейчас 140 млрд руб долга по 15 % ставке даже если она год простоит — это всего 21 млрд руб % по долгу) ...

Grisha_che, в целом я с вашими расчётами согласен, но есть несколько моментов:
Процентная ставка в договоре по рублевому долгу — ЦБ+1,5%(средняя за период — точные условия мне неизвестны), а 15.12.23 ставку ЦБ с большой вероятностью повысят и она может оставаться 15% и более в течение года.
По телу основного долга нужно выплатить в 2024 году ~32 млрд. Это только по кредиту ГПБ+ВТБ. За скобками остаются выплаты по долгу ГПБ(недавно урегулированный). То есть на эти цели придётся пустить минимум 65 млрд, а скорее ближе к 70 млрд.

Лена Красноярова, не я на лонге поднял, не шортил ) я не учился — со школы в трейдеры подался)

Понял что пост не для тебя могла и не отвеч...

Grisha, для того чтобы у нерезидентов выкупить по таким ценам Мечел, как ты написал, надо сейчас акции Мечела опустить вниз в 2 раза, и чуть больше, и потом им предложить выкуп от цены на 50 %, т.е 70 рублей.
Ты хоть сам то понимаешь о чем написал. Ты что тоже чтоль клоун. Какой лонг, счас всех большой свечой отпустят вниз, читать то хоть и видеть смысл что другие пишут — научись. А да, ты же без образования совсем. Кстати на бирже скока уже просрал папиных денег.
Для остальных, шортите до Нового года, только не уходите на Новый год в шорте, будет отскок вверх.

Все это писал на МДФ, и пульсе тинек… Поэтому тут копирую.
Если что по делу, пишите в этом буду рад почитать


На следующий год И. Зюзину ...

Grisha, ты лучше уж тогда простыми словами тут клоунам объяснил, что делать. Шортить или покупать в лонг с плечами.
Умным то себя не корч.
Чай не Кембридж заканчивал, и даже не МГУ.
Так бы и сказал, что в г.Магадане учился в ПТУ на сантехника. И уж проще бы посоветовал клоуном шортить Мечел.