Интересный комментарий по Селигдару в моем телеграм канале от читателя по имени Владимир (https://t.me/martynovtim/1090):
У компании 2 ключевых сегмента.
1 олово. Через 2.5 года рост в 2 раза показателей. 6 тыс тонн. 1 тонна — 40 тыс дол. Себестоимость сейчас ближе к 20 тыс, но за счет роста объемов и по планам компании дойдет до 10 тыс. Думаю даже если скромно взять ros 25% то ЧП будет 5 млрд — оловянный сегмент.
Итого выручка за 24 прогноз(оч вероятно цены еще вырастут так как дефицит) = 20 млр рублей.
По золоту хотят до 10 тон дойти, но есть сомнения. Так как за 21 должны были на 7.4 выйти, факт 7.2. Пусть будет 9 тонн. Выручка составит 45 млрд. Руб (по тек курсу цб за 1 грамм 5 тыс руб.) За первое полугодие 21 года примерно (по памяти) 3,5 тонн и чп была около 3.8 (там еще финансовые операции влияют). И хотя за 3 кв раза в 2 больше. Прикинем что с 1 тоннна золота дает 1 млрд. Итого 9 млрд. Всего чп24 = 14 млрд включая олово. P/e 24 =3.5. Отмечу что долг перед втб условно золотой т.е. при росте цены золота растет и долг. За 20 год переоценка была примерно с 26 до 35 млрд. (Долг)
Тимофей Мартынов, все верно, подмеченно рост золота + олова в пределах года 2 — 3 очень хорошо может акции переоценить в вверх, а там и золото в земле коучюс 175 тонн начнут разрабатывать, по 45 рублей бы подобрать поддержка можно сказать 1.5 года там были
Grisha_che, ну я только сомневаюсь что цена на олово в 40к гарантирована на годы вперед
Тимофей Мартынов, пирата надо трести но он все стихами отвечаетя кстати по нему и зашёл по 25 вышел по 45 и дивы 2 раза съел вроде по 2.5 где то, не дождался роста на коучюс до 70 рублей, жалко… Но сейчас 50 стоит так что можно подумать на долгосрок, а по 45 бы взял, возможно будет такая цена
Grisha_che,
Для тех, кому вдруг
Надоели стишки,
Начну как «художник»,
Наносить я штришки -
Сейчас нарисую
Картинку. О да!
P.S.
Оцени'те рентабельность
По EBITDа.
