Китай готовится к крупнейшему в мире перемещению людей во время вспышки неизвестного вируса. 

Китайский Новый год — это ежегодный праздник воссоединения семьи.

Он приводит к остановке большей части экономики Китая и экстремально напрягает транспортные узлы. 

Масштабы перемещений поражают: в то время как американцы совершили около 116 миллионов поездок во время рождественских и новогодних праздников, китайские граждане совершат около 3 миллиардов поездок в этом году.

Китайский Новый год, также известный как праздник весны, знаменует собой начало лунного календаря. Это самый важный праздник в Китае. Люди получают семь выходных дней в канун китайского Нового года, который выпадает на 24 января этого года.

Для многих трудовых мигрантов он является единственным шансом в году вернуться домой. Празднование традиционно длится 16 дней.

Более подробно об этом, а так же обзор наиболее интересных тем дня рассмотрим в трансляции:

Палладий — самый ценный из 4х основных драгоценных металлов, острый дефицит которого приводит к новым ценовым рекордам. Он является ключевым компонентом в устройствах для отчистки выхлопа в автомобилях. Цена металла утроилась за 3 года, сначала сравнявший с золотом, затем сильно его обогнав.

Около 85% палладия используется в катализаторах выхлопных газов автомобилей, электронике, ювелирных изделиях и стоматологии. Добывается в основном в ЮАР и России.

Спрос на палладий опережает предложение уже практически десятилетие. Его дефицит растет по мере ужесточения экологических правил выхлопных газов автомобилей.

В особенности правительство Китая повышает требования для катализаторов, заставляя производителей использовать больше палладия.

После разоблачений махинаций автопроизводителей с данными по выхлопу, потребители стали меньше покупать дизельные автомобилей, где в катализаторах используется платина, в пользу бензиновых, где используется палладий.

(bloomberg)
Европейские акции и фьючерсы на американские фондовые индексы открыли неделю снижением, а нефть Brent торгуется выше $65 за баррель на низких объемах торгов из-за праздника в США.

Ралли Русала

Индекс Мосбиржи укрепляется четвертый день подряд, акции ОК “Русал” прибавляют 5% на высоких объемах торгов после роста на 10% в пятницу. Рубль мало меняется к доллару: российской валюте может потребоваться до $25 миллиардов чистого притока в облигации федерального займа, чтобы избежать обесценения в этом году, отмечает ING Groep NV. 

Нефть под прицелом

Ливия снижает производство нефти до минимума с 2011 года из-за того, что войска командующего Ливийской национальной армии Халифы Хафтара заблокировали порты на восточном побережье страны. Резервуары для хранения заполняются, угрожая остановкой добычи на крупнейшем ливийском месторождении Шарара. Государственная нефтедобывающая компания National Oil Corp. объявила о форс-мажоре — это позволит задержать поставки без юридических последствий. В Ираке тоже проблемы: там была приостановлена работа месторождения из-за протестов охранников, требующих перевода на бессрочные контракты.

Telegram: @hs_public

Аргентинский песо может упасть на 40% в 2020г: топ-прогнозист Елена Тимонина

(Блумберг) 

Дональд Трамп наконец подписал торговую сделку с Китаем, которой он добивался почти три года, а Россия неожиданно получила поправки в Конституцию и нового премьера. 

Смена правительства РФ чревата паузой в смягчении ДКП: аналитики

Дальние цели конституционной реформы, запущенной Владимиром Путиным, и ее роль в транзите власти в стране, возможно, еще предстоит понять до конца. А пока одним из последствий молниеносной смены премьер-министра, удивившей даже российскую политическую элиту, может стать более осторожная политика Банка России. По оценке ING Groep NV, это означает паузу в ралли облигаций федерального займа, но зато может поддержать рубль. 

Топ-прогнозисты ждут паузы в ралли перекупленного рубля

Это может оказаться как нельзя кстати для валюты РФ, которой лучшие прогнозисты до смены правительства прочили ослабление уже в этом квартале из-за чрезмерной перекупленности. Тем временем исследование агентства Блумберг показало, что в случае резкого роста цен на нефть бонды РФ являются лучшим вложением на долговых рынках развивающихся стран.

РЫНКИ СЕГОДНЯ: EM дорожают после ФРС; дивиденды Газпрома; ЕЦБ

• Центробанки Турции, ЕЦБ сегодня рассмотрят процентные ставки
• Правление Газпрома обсудит новую дивидендную политику

(Блумберг)

Акции и валюты развивающихся стран дорожают после того, как Федеральная резервная система США оставила ставку без изменений, просигнализировав, что будет сохранять ее на нынешнем уровне на протяжении 2020 года.

Доходность 10-летних казначейских бумаг США держится около 1,80%. Нефть торгуется в плюсе после падения в среду на фоне данных об увеличении запасов американского сырья шестую неделю подряд из семи.

Президент Европейского центробанка Кристин Лагард даст пресс-конференцию после первого при ней заседания по монетарной политике. Центробанк Турции рассмотрит ставку. Правление ПАО “Газпром” обсудит новую дивидендную политику. Утренний обзор деловой прессы.

Рынки на 08:51 мск:

• Индекс MSCI Emerging Markets +0,9% до 1067,89
• Индекс валют MSCI EM +0,3% до 1641,23
• Индекс доллара Bloomberg мало меняетися — 1194,12
• Нефть марки Brent +0,4% до $64/барр., WTI +0,2% до $58,9
• Спотовая цена золота мало меняется — $1475,2/унция
• Доходность 10-летних гособлигаций США +1 б.п. до 1,8%
• Индекс Мосбиржи на закрытие +0,8% до 2954,4, РТС +0,6% до 1463,15
• Фьючерсы на индекс РТС +0,9% до 147160
• Рубль к доллару на межбанке +0,1% до 63,2775

• Такой сценарий будет шоком для рыночного консенсуса: Manulife
• Pepperstone допускает ралли облегчения после начальной бури

Эрик Лэм и Грегор Стюарт Хантер

(Блумберг) -- 

Решения президента Дональда Трампа о введении пошлин в отношении продукции ряда торговых партнеров США стали для инвесторов резким напоминанием о приближении важного дедлайна в торговом споре с Китаем.

Мировые акции в прошлом месяце вплотную подошли к историческому пику отчасти на фоне усиления надежд на то, что хотя бы промежуточная сделка между США и Китаем будет заключена в ближайшем будущем. Однако приближается 15 декабря — дата, когда Трамп угрожал ввести пошлины в размере 15% в отношении импорта из КНР объемом $160 миллиардов.

“Если пошлины, намеченные на 15 декабря, будут введены, это станет большим шоком для рыночного консенсуса, — сказала Сью Трин, управляющий директор по глобальной макростратегии Manulife Investment Management в Гонконге. — Трамп будет Гринчем, который украл Рождество”.

Глобальные акции находятся под сильным позитивным влиянием торговой сделки США и Китая. Последние заявления обеих сторон не оставляют сомнений в ее реализации: 

1. Китай и США “достигли консенсуса относительно надлежащего разрешения актуальных вопросов" и договорились продолжить контакты по остающимся аспектам торговой сделки первого этапа в ходе телефонного разговора во вторник утром по пекинскому времени, говорится в сообщении Министерства коммерции КНР.

2. “Мы вплотную приблизились к очень важной сделке. Все идет очень хорошо” — сказал Трамп журналистам в Белом доме

3. Сезон отчетности подходит к концу с позитивным финалом. В ожиданиях данные по «черной пятнице», будут ли поставлены новые рекорды продаж? Наверное, да, поскольку последние отчеты сегмента розничных продаж показали очень хороший результат.

Гонконг хоть и является главным финансовым центром Азии и фаворитом для американских и европейских инвесторов, но есть список вопросов, который беспокоит регуляторов и финансовое сообщество.

1. Внезапные падения акций

Общим объяснением можно назвать манипулятивное завышение цен на акции для включения в индексы, а так же внесение залога крупными инвесторами акций в качестве обеспечения по кредиту, что может привести к моментальному их падению.

Например, ArtGo Holdings Ltd и Kasen International Holdings Ltd — каждая из них упала более чем на 90% за один день в ноябре, а годом ранее акции пяти других компаний упали более чем на 60% за одну торговую сессию

2. «Грязные» схемы

Местные инвесторы давно знают о схемах мошенничества с акциями, сопровождающихся сомнительными финансовыми менеджерами, ростовщиками и брокерами, которые вступают в сговор чтобы спрятать богатство коррупционеров через частную собственность, часто продавая и покупая активы с огромными скидками или по завышенным ценам. 

Рост благополучия в развитых регионах, таких как США и Европа, а так же стремительно богатеющего населения Китая и Индии, как никогда отражается на растущих тратах на здоровье и продлению жизни.

Здравоохранение является одним из самых перспективных секторов для инвестиций благодаря спросу на технологии продления жизни и диагностики хронических заболеваний у богатых и престарелых граждан, росту больных сахарным диабетом, развитию роботизированной хирургии и буму в имунноонкологии.

Из 50 компаний сектора здравоохранения, подробно анализируемых командой нашего проекта, в 4м квартале 2019 года мы выделили 11 наиболее перспективных. 
Рост акций данного пакета составил 14,08% с начала октября 2019 г.

Наиболее сильный рост показали компании Humaha (+32.4%), Biogen (+26.58%), Takeda (+18.8%).