Все, кто думает, что Тинек перекуплен, просто ничего не понимает в банковском бизнесе…
Владимир, а Вы понимаете? Доказать можете по цифрам, что не перекуплен?
Value,
Просто берем, к примеру, активную базу клиентов Тиньке ~12+ млн клиентов (или уже 14?), пассивов на них 480 млрд (может уже больше, по памяти называю цифры) и сравниваем с ВТБ/Альфой, понимаем, что в разы в Тиньке меньше денег держат, даже если учесть, что 40% пассивов в гос банках — это прайвет.
Я думаю, что в Тиньке пассивы будут расти быстрее рынка как и клиентская база из-за вирусного онбординга, это обеспечивает очень низкие затраты на привлечение.
А если есть пассивы, то активы нарастить не проблема — это вопрос ужесточения/ослабления риск политики
Владимир, у всего есть своя цена. Тинькофф — очень хороший бизнес. Но Вы сейчас ни разу не доказали, что он не переоценен. Может быть инвесторы уже заложили такие ожидания роста которым банк не сможет соответствовать?
Value, а как вы доказали, что он переоценен, если не секрет?
Сравнивая показатели со сбером (например)?
Банда Анонимов, не со Сбером, а с другими банками.
Value, ну снова без конкретики.
С какими «другими банками», расскажите, пожалуйста, можно сравнить ТКС.
Очень любопытно...
ТКС это больше ИТ компания, очевидно, поэтому да, нечто среднее между сбером и яндексом.
У сбера какой там p/e? В районе 7, вроде… а у яндекса под 100...
Ну вот у ТКС 30 — я беру тупо что написано тут справа вверху.
По логике он может даже до 50 дорасти и +- все норм )
Банда Анонимов,
Говорить, что ТКС — это IT компания могут только те, кто не знаком с банковским бизнесом. Тогда уж все банки топовые — это IT компании, так как IT спецы давно в банках IT бюджеты уже на десятки млрд. Все занимаются технологиями
Владимир, я не претендую на знание банковского бизнеса, но мы не про лирику, а про факты.
А факты таковы, что, например, Open API у тинька можно получить и ИПшнику и, по-моему, физику даже.
У сбера есть какой-то недоделанный, у альфы нет вообще нихрена, только тест в беларуси. Про прочие банки я молчу.
Вот это и называется технологии — пока все тестируют и что-то там пилят ТКС уже запускает в прод.
Так что да — не все IT компании одинаково технологичны)
Опять же про технологии — яндекс со сбером не смогли нихрена запустить Беру… хотя и бабло и куча умных голов у них были есть.
Так что it depends… и эта херня не цифруется. Но при этом имеет крайне большой вес в капитализации.
Банда Анонимов,
Согласен с вашими аргументами
