Автор пишет: «Мне интереснее остается Х5. У них все впереди – и выкуп у нерезов по дешевке»
хочется продолжить: «и последующая продажа выкупленных по дешевке акций на рынок с обрушиванием цены»
Пишут что продажи упали в 2.9 раза после отмены льготной ипотеки. Если так, то это куда страшнее 20% ставок по кредитам. Так и до банкротства рукой подать.
Попадались на глаза разборы отчетов по ходу строительства, там плохая картина, как и с проектным финансированием со стороны банков. А без денег — какая стройка?
Николай Помещенко, проще. Но исторически золото растет к доллару на длительной дистанции… 2000+ лет уже золото обгоняет все валюты… Может потому что все валюты — обман от государства… Только вот надежнее брать сам металл…
В общем-то по делу все, но есть пару «но» в прямом сравнении со сбером
по мультам P/E и P/BV
1. Как повлияет на финрезы сбера отмена льготной ипотеки.
2. Какие параметры роста(или не роста в случае сбера) у Сбера и у Тинька объединенного.
Тут важно, как смогут переварить этот Росбанк, если получится успешно, без больших вливаний интегрировать его структуру в свою, сильно оптимизировав издержки и высвободив капитал для роста по своей модели, то скорее ему идти на 3800, ну а пока вместе с рынком.
Ну и мы помним, что тиньков умеет расти и по клиентам и по услугам, в нем 60% прибыли уже генерят не кредитки.
Так консолидация пойдёт на пользу. В Росбанке порежут расходы, оставят высокорентабельных корпоратов, прочих выжмут досуха и высвободят капитал, который пустят на свои дорогущие кредитки, страховки и что у них ещё там охотно физики берут. Думаю, 2100 увидим, только если ядерная война начнётся