ответы на форуме

ВТБ: Обзор результатов за 2 кв. 2023 г.27 июля ВТБ отчитался по итогам 1П и 2 кв. 2023 года. За полгода банк заработал рекордные 290 млрд ру...

Пирогов-МамЭдоф,
странный онализ..

если уж анализируете эмитента, то слушайте его презентации
на самой последжней из которой было чётко сказано, что банк планирует избавится от ОВП, в т.ч. при помощи перевыпуска валютных еврооблиг.
А вы тут пишите про «если ВТБ сохранит текущую структуру ОВП, то появляются риски убытков от валютной переоценки во 2П 2023 г.»
ЧЕс говоря, по превым же словам подачи материалы, стало ясно, что толкового в вашей аналитике найти не получится, но я сделал усилие над собой и все же прочел. А тут такой ПЕРЛ про ОВП...

НУ и вывод без расчетов «Сильные показатели оправдывают текущую стоимость банка, но не выше» останется на вашей совести

Если вы себя назвали Senior Analyst, то надо указать и название организации.
А то ведь, это вы только в организации являетесь аналитиком, а по жизни вы обычный чел, котрый думает, что его служебное название делает его обладателем некоего особого знания

Полюс: Байбек невиданной щедростиКомпания «Полюс» объявила о решении совета директоров одобрить программу приобретения до 40 802 741 обыкнов...

Сергей Пирогов, А не настораживает что продал Акрополю и деньги поучил физ. лицо гражданин Керимов, а обратно почему то выкупают на компанию юр. лицо Полюс Красноярск, за деньги компании а не г-на Керимова. Это выглядит как воровство и вывод денег из компании. Похоже он свой карман с карманом компании попутал, ну а на миноров положил.

Полюс: Байбек невиданной щедростиКомпания «Полюс» объявила о решении совета директоров одобрить программу приобретения до 40 802 741 обыкнов...

правильно, каждый день информируй инвесторов

Почему рубль на отметке 88Пока сохраняется существенный дисбаланс в сторону ослабления рубля, мы считаем, что разумно ожидать либо продолжен...

Сергей Пирогов,
Ну где 88?

Почему прибыль ВТБ в 2023 году может быть рекорднойВчера ВТБ опубликовал результаты по итогам 5 месяцев 2023 года. Банк заработал 240,5 млрд...

Сергей Пирогов, чтоб получить + 0,01р на каждую акцию ВТБ надо показать прибыль 800 млрд.р.!… :) именно на такую сумму сейчас выпущено акций по номиналу.
если покажут лишь 400 млрд.р. за год. то балансовая оценка ВТБ = 0,016р (такая была остаточная стоимость на конец 2022г.) +0,005р = 0,021р.
при этом надо понимать что акционеры не получат никакого дохода через дивиденды в 2024г.
дальше прибыль будет меньше…

Риски в акциях Полиметалла возрослиНедавно компания сообщила об отставке ключевого руководства в российском подразделении АО «Полиметалл», а...

Сергей Пирогов, если дисконт уменьшится — логика где у тебя? Как раз риски уменьшатся!

«Норникель»: Какие будут дивиденды за 2022 и 2023 годы?28 апреля СД «Норникеля» даст рекомендацию относительно размера выплат дивидендов за ...

какие дивиденды, нужно строить новый завод,
столько в земле богатства, а толку мало

Сколько стоит Сбер?11 апреля Сбер отчитался по РСБУ за 1 кв. 2023 года, показав прибыль в размере 350 млрд руб., что было выше результата за...

Сергей Пирогов, РСБУ не отчет, как и я не балерун.

На чем растут акции «Юнипро»? С начала 2023 года котировки «Юнипро» прибавили 43,6%, а за последние полгода — 83,6%. Основной причиной привле...

Сергей Пирогов,«Когда б вы знали, из какого сора Растут стихи, не ведая стыда»).

Мосбиржа: даже маленькие дивиденды — это хорошо10 марта СД Мосбиржи рекомендовал направить на выплату дивидендов за 2022 год 30% чистой приб...

Сергей Пирогов, Ждем на этой неделе 125?

«ФосАгро»: финансовые результаты за 2022 годВ начале марта компания «ФосАгро» отчиталась за 2022 год. Финансовые результаты были сильными бл...

Сергей Пирогов,
Средний курс обмена для: Октябрь 1 USD 61.1158 RUB
Средний курс обмена для: Ноябрь 1 USD 60.8530 RU
Средний курс обмена для: Декабрь 1 USD 65.8150 RU
и
Средний курс обмена для: Январь 1 USD 68.8760 RUB
Средний курс обмена для: Февраль 1 USD 72.7828 RUB
Средний курс обмена для: Март 1 USD 75.4790 RUB

«Полиметалл»: позволит ли переезд в Казахстан вернуться к дивидендамНедавно стало известно о том, что компания «Полиметалл» рассматривает во...

Сергей Пирогов, если разрешат.

Россия перенаправила около 80% нефти из Европы и США в АзиюВ 2022 году Россия перенаправила в Азию существенные объемы экспорта нефти по мор...

Сергей Пирогов, чего-то не нашел среднюю цену «нетто» для России… Т.е. количество денег, которые пришли на расчетные счета в России, делённое на количество отгруженной нефти.

Отчет Сбера за 2022 год и взгляд на банковский секторСбербанк отчитался по итогам 2022 года по РПБУ. В этой статье мы рассмотрим отчетность ...

Сергей Пирогов, И...?

Дивиденды «Норникеля» могут снизиться в 2-3 раза в 2022 году1 января 2023 года истекает срок действия акционерного соглашения между «Норнике...

Сергей Пирогов, зачем вытаскивать давно известную тему. Все инвесторы уже давно определились -кто хотел выйти — тот вышел, кто хотел остаться — остался. Кроме того Вам прекрасно изветно, что на рынке капу могут надуть или опустить в разв независимо от дивидендов. Также опыт этого года показал, что у нас даже крупные компании с госучастием срут на дивполитику когда им это нужно = это я например про «Сбербанк» и «Мосбиржу». Ну или играются в инсайдерские игры, как в «Газпроме».

Европейские НПЗ Лукойла могут быть конфискованы...

Сергей Пирогов,
шеф, всё пропало — гипс снимают, клиент уезжает!

Иностранные активы НЛМК могут быть проданыНЛМК владеет иностранными заводами в Европе и Америке общей производительностью 2,5-3 млн т. в год...

Сергей Пирогов, у них с радостью купят подороже раза в 3,
там такие активы в 9 раз дороже.

Замещающие облигации — что такое и для чего27 июля Мосбиржа зарегистрировала первый выпуск облигаций, замещающих еврооблигации. Эмитентом-пе...

Сергей Пирогов, не понимаю: по параметрам размещения купон 0 рублей… это как?

Как Белуга справляется с кризисомBeluga Group в основном занимается реализацией собственной продукции на российском рынке, но у нее также ес...

Сергей Пирогов, Азиатское направление очень перспективно для экспорта водки. В Индии самый популярный напиток — виски, думаю, что индийцам и водка понравится.

Мысли на тему % ставок

Ранее на нашем канале мы говорили про то, что считали потенциал роста ОФЗ ограниченным и что вообще им неплохо бы скорректироваться. Снижение доходностей ОФЗ и риторика Центробанка говорит о том, что мы недооценили гибкость ЦБ:

— ставку снизили до 17% уже на прошлой неделе (в целом, действительно, % ставка сейчас не играет роли, как мы отмечали, но обычно ЦБ РФ был крайне консервативен);
— озвучена мягкая риторика, на чем ещё выросли ОФЗ.

Это важные вещи, поэтому попытаюсь их интерпретировать. Действия регулятора говорят нам о том, что ЦБ готов не смотреть сильно на инфляцию, то есть сейчас его приоритет — не цены (которые все равно вырастут из-за проблем с импортом), а производство и занятость, и здесь он играет в связке с Правительством:

— Правительство взяло в пользование сверхдоходы, не направив их ФНБ (100 млрд = субсидии авиаотрасли);
— до 1 трлн ФНБ идет в акции (250 млрд это докапитализация РЖД);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей Пирогов, ну и каков вывод — погибать в этих офз с доходностью ниже инфляции в 2 раза как минимум;)))))))