комментарии Николай Помещенко на форуме

почему я продам Bed Bath Beyond только выше $20
всем кто спекулирует эти дни Garrett Motion посвящается.

дело вовсе не в ТА и ФА. Дело в комиссиях Альфы. Смотрим в описании тарифов:

7.3 За сделку покупки-продажи ценных бумаг на биржевом рынке Санкт-Петербургской биржи, если комиссия составляет менее 1/100 единицы валюты цены сделки * количество ценных бумаг в сделке, взимается в размере 1/100 единицы валюты цены сделки * количество ценных бумаг в сделке.

У меня одного мозг закипел, когда я это прочёл впервые? Сейчас переведу:

Брокер по каждой нашей сделке на СПБ автоматически выбирает схему расчета комиссии, исходя из того, где комиссия выше. Схемы две: 

⇨ классика (тариф «Оптимальный»): объем сделки*0.05% 
⇨ order XXX: количество акций в сделке * 1 цент

Пример:
Если бы я продал вчера 1 акцию bbby по $15, то варианты были бы:
⇨ классика: 0.05%*$15 = $0.0075 = 0.75 цента
⇨ XXX: 1*1= $0.01 = 1 цент
Мой брокер Альфа за такую сделку снял бы с меня именно 1 цент (второй вариант) + клиринговый сбор, о нём писал раньше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

7 дней на откуп шорта в BBBY
в моём портфеле (СПБ) с прошлого года есть позиция Bed Bath & Beyond. Позиция долгосрочная, поэтому особо не следил за ценой — вижу, что растёт — не трогаю. Только, увеличил позу, когда цена закрепилась выше $10. Важно другое: 

уже обращал внимание трейдеров на показатель short float, я регулярно записываю значения по 88 маржинальным акциям (Альфа), что бы потом поискать закономерности. Посмотрел в среду на finviz в скринере: у BBBY было 58.41% — это очень много.(скрин выкладывал у себя в Телеге) Выходит, что 58% акций, находящихся в свободном обращении взяты под короткие позиции, а цена продолжает расти. Сегодня данные в таблице обновились, short float поднялся до 61.11%!

Как вы думаете, какие выводы можно сделать из этих данных? Кроме прямого: «рынок накапливает шорты в акции, не смотря на рост цены». Глубже копнуть ума не хватает. Буду рад помощи

p.s. название поста связано с другим показателем — Shoart Ratio, у BBBY он сейчас более 7. — значит на выкуп необходимой суммы с рынка шортистам понадобится 7 дней. Но я тоже не уверен, что этот показатель адекватен. Никогда на них внимание не обращал до этого лета

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему мы всё меньше будем интересоваться валютными курсами
сразу скажу: Я не верю, что в России будет девальвация образца 2008/14.
✅на ближайший год вижу коридор 68-78 рублей за доллар США, потом будет 70-80 и так далее, но рано или поздно мы забудем о девальвации как повседневной норме;
✅Не первый год вижу, что Государство затыкает дыры в бюджете не девальвацией, а налогами и размещением ОФЗ.

От снижения валютного курса государству много не получить — нефть и сырье дёшевы, да и нестабильный это доход.
Вот налоги, особенно косвенные, — это другое дело. Вчера обещали поднять акцизы на табак, завтра и до НДС 12-22% додумаются. А как ещё бюджет сводить?! Не расходы ж снижать, верно? :)

Думаю, что инфляция будет низкой, рубль стабилен, как и доходы россиян. Меняться будут налоги — вот этого жду и очень хочу ошибаться. Будут сокращаться реальный расходы, ведь государство облагает налогами потребление.
Практический совет: можно брать акции российских эмитентов и держать деньги не в банке, а в облигациях. Рекомендую акции всех, кто связан с транспортом, инфраструктурой, агрокомплексом (включая русскую аква), пищевой, потреблением (X5-Магнит) + Интеррао. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько Zoom может заработать на наших преподавателях
предлагаю не относиться к тексту серьезно. Просто я опять повторяю: на рынке мы торгуем не акциями, а ожиданиями и рисками. И цена акции зависит от ожиданий больше, чем от «факта».

Выручка Zoom за прошлый квартал подскочила до $663,5 млн, предыдущий квартал — $328 млн. 
Эти данные не новые, пригодятся для сравнения. Так же отметим, что капитализация ZM на момент вчерашнего закрытия $100 млрд.
Следовательно, по итогам года можем получить P/S ниже 30(сейчас 75). Но это мой прогноз, причём, очень консервативный. Если что, у FB и NFLX фактический P/S=10.

Моей маме (преподает английский в колледже) пришлось самой оплатить подписку Zoom, что бы проводить онлайн-занятия. $15 в месяц. Возможно, потом колледж оплатит на год — $145/год.
В России около 240 000 преподавателей ВУЗ-ов и ещё 1 млн учителей в средних школах.
Если предположить, что на рынке кто-то ожидает, что вирус уже изменил нашу жизнь, то 145 долларов США в год придется платить очень многим.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ещё раз про шорт амер акций. и свежие данные Ownership с finviz
Не раз призывал: спекулировать на бирже СПБ стоит только маржинальные бумаги, у моего брокера Альфа-директ таких на сегодня 88, список тут. Почему: ликвидность и возможность играть в обе стороны. С точки зрения психологии -это в пользу трейдера, но сейчас не об этом.

С июля я держу шорты DAL, LUV. Держал месяц RCL, но 2 недели назад продал и сейчас снова открыл. Почему эти компании?
Они не только сильно пострадали от Пандемии (и страдают), но и дольше всех будут восстанавливаться после простоев. Про долги я и не говорю даже.
Т.е. отрасли будут реформироваться и это тоже стоит денег, об этом здесь писал.

А вот что занимает меня сегодня, это изменение состава акционеров и индикатора 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ещё раз про шорт амер акций. и свежие данные Ownership с finviz
Не раз призывал: спекулировать на бирже СПБ стоит только маржинальные бумаги, у моего брокера Альфа-директ таких на сегодня 88, список тут. Почему: ликвидность и возможность играть в обе стороны. С точки зрения психологии -это в пользу трейдера, но сейчас не об этом.

С июля я держу шорты DAL, LUV. Держал месяц RCL, но 2 недели назад продал и сейчас снова открыл. Почему эти компании?
Они не только сильно пострадали от Пандемии (и страдают), но и дольше всех будут восстанавливаться после простоев. Про долги я и не говорю даже.
Т.е. отрасли будут реформироваться и это тоже стоит денег, об этом здесь писал.

А вот что занимает меня сегодня, это изменение состава акционеров и индикатора 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Dollar Tree vs Dollar General.
изначально держал к отчёту Williams-Sonoma(WSM), но вчера перед закрытием вышел. Прикинул, что отчёт может быть лучше лучшего, и это ожидаемо. Удивительно, что я купил вместо неё Dollar Tree, про который сказал бы тоже самое: позитив уже в цене. Вообщем, я решил подержать минимум пару месяцев Dollar Tree, так как не хочу фиксировать минус :)

Я хочу сказать о вещах, остающихся за цифрами отчётов. И сравню DLTR с другим «долларом» — Dollar General (DG). Хотя, эти супермаркеты так же похожи, как Fix Price и Магнит. (Магнит/Дикси — это Dollar General)

Dollar General (DG) прибыль за 2 квартал выросла на 84,6% по сравнению с прошлым годом, а квартальная прибыль Dollar Tree (DLTR) выросла на 45%. У обоих растет главный показатель отрасли same-store sales.

Обращаю внимание, что и DLTR и DG не сильно просели в крах весны 2020, DG выиграл от стремления американцев делать запасы в пандемию больше, чем DLTR. Но у Dollar Tree, как я фиксирую по сообщениям в интернет и соц сетям больше преуспел в создании комьюнити вокруг бренда и своей фишки «всё за доллар». 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Dollar Tree vs Dollar General.
изначально держал к отчёту Williams-Sonoma(WSM), но вчера перед закрытием вышел. Прикинул, что отчёт может быть лучше лучшего, и это ожидаемо. Удивительно, что я купил вместо неё Dollar Tree, про который сказал бы тоже самое: позитив уже в цене. Вообщем, я решил подержать минимум пару месяцев Dollar Tree, так как не хочу фиксировать минус :)

Я хочу сказать о вещах, остающихся за цифрами отчётов. И сравню DLTR с другим «долларом» — Dollar General (DG). Хотя, эти супермаркеты так же похожи, как Fix Price и Магнит. (Магнит/Дикси — это Dollar General)

Dollar General (DG) прибыль за 2 квартал выросла на 84,6% по сравнению с прошлым годом, а квартальная прибыль Dollar Tree (DLTR) выросла на 45%. У обоих растет главный показатель отрасли same-store sales.

Обращаю внимание, что и DLTR и DG не сильно просели в крах весны 2020, DG выиграл от стремления американцев делать запасы в пандемию больше, чем DLTR. Но у Dollar Tree, как я фиксирую по сообщениям в интернет и соц сетям больше преуспел в создании комьюнити вокруг бренда и своей фишки «всё за доллар». 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Неудачный шорт Royal Caribbean. +прошу помощи с short float
в продолжении моего поста от 9 июля "долго спал, но зашортил Авиакомпании США и мысли про Cisco"

Во-первых, не ожидал, что продать Cisco окажется настолько удачным решением. Вообще, когда что-то долго не растёт, лучше сбросить этот актив. Мы же не фонды — нам это ничего не стоит. Но одно дело -сказать, а принять решение...

Во-вторых, я хочу проконсультироваться у знающих людей и буду благодарен, если поделитесь опытом использования индикатора short float. 
Дело в том, что я не только зашортил LUV и DAL в июле, я ухитрился открыть короткую по Royal Caribbean (RCL) на минимумах лета — $49 (ужас). После чего, она благополучно выросла до $60. 
(RCL — единственная круизная фишка, которую Альфабанк даёт в шорт, CCL и NCLH на дне и по сей день)

Но, идея актуальна: пандемия не сходит на нет, а появление вакцины оставляет главный вопрос открытым: авиа-перелёты и круизные путешествия изменились навсегда? или всё будет как раньше? 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Verizon, Альфа, СПБ

Для инвесторов в рынки США. Один из самых растущих сегментов: Питомцы
Анализирую так: рынок ⇨ отрасль ⇨ компания
Здесь расскажу не столько о компаниях, сколько о сегменте — индустрии товаров и услуг для домашних животных США.

Рынок растёт много лет, опережая многие другие сегменты. В США четкий тренд: животных больше, а расходы на 1 животное так же увеличиваются.

В видео (5 минут) я рассказал подробнее, с ссылками на источники + отобрал 10 компаний, большая часть из которых есть на бирже СПБ.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Для инвесторов в рынки США. Один из самых растущих сегментов: Питомцы
Анализирую так: рынок ⇨ отрасль ⇨ компания
Здесь расскажу не столько о компаниях, сколько о сегменте — индустрии товаров и услуг для домашних животных США.

Рынок растёт много лет, опережая многие другие сегменты. В США четкий тренд: животных больше, а расходы на 1 животное так же увеличиваются.

В видео (5 минут) я рассказал подробнее, с ссылками на источники + отобрал 10 компаний, большая часть из которых есть на бирже СПБ.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

RHI СПБ-Альфа-банк

Cisco Systems
Альфа
Прощальные дивы, держал компанию 1.5 года.

Николай Помещенко, А что так?? Нет веры в ее будущее?

Вадим Джог, не особо. Экономика меняется, люди сами выбирают приложения для работы, не работодатель.
И Сиско как-то не тянет, Майкрософт и другие берут рынок

Cisco Systems
Альфа
Прощальные дивы, держал компанию 1.5 года.

Николай Помещенко, А чем так не угодила Cisco?

Михаил Гайлит, не вижу идей

Cisco Systems
Альфа
Прощальные дивы, держал компанию 1.5 года.

Консенсус-ожидания нелепые какие-то, вы пользуетесь? (иностранные акции)

с декабря каждый день читаю новости компаний США и Мира в Телеге https://t.me/usstocksnews
Это я к тому, что объем инфы огроменный и есть наблюдение:

На основе всей информации, я могу сделать вывод, что если есть прогноз (оценка Уолл-стрит) и есть факт, то совершенно не факт, что компания будет расти на "Лучше ожиданий" или упадёт на "хуже ожиданий". Это мои наблюдения, а вот конкретный пример, который просто выбесил и сподвиг написать об этом:

Компания iRobot (IRBT). Я месяц назад вдруг вспомнил о ней и подумал: Люди же дома сидят, а из-за вируса уборщицу лишний раз не позовёшь, надо брать. Смотрю график: умников и без меня хватает, давно покупают, опоздал. Ну и ладно, стормозил, проехали. А сегодня рынок отыгрывает отчётность. И что ожидают великие аналитики с Уолл-стрит?

EPS прогноз: $0.26 факт: $1,06. 
CNBC писал о консенсус-оценке в 29 центов на акцию и вот факт «значительно выше». А знаете в чём фишка уровня 26-29 центов? Это обычный EPS за 2-й календарный квартал в последние лет пять:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мос биржа специально сливает СПБ?
Только-только амер акции добавляет, а на СПБ +100 американцев и европейские скоро
Мос биржа держится только на облигациях

Николай Помещенко, ну пока это слон и моська… Но то, что конкуренция между биржами нам на руку--это факт… комиссии могут снизиться(хотя мне всё равно--у меня абонемент))).Я вот думаю, что в итоге будет слияние бирж в той или иной форме… Но новости от СПБФБ должны притормозить рост акций МОЕХ…

Арсений Нестеров, зачем слияние?! в США биржи спокойно работают раздельно.
Нам не выгодно слияние никак

Мос биржа специально сливает СПБ?
Только-только амер акции добавляет, а на СПБ +100 американцев и европейские скоро
Мос биржа держится только на облигациях

на ММВБ с оглядкой на данные Таможенной службы РФ
Инвестиции в Акрон, Фосагро, Норильский Никель, Русал и другие ПАО подразумевает инвестицию в экспорт России.

Таможенная служба РФ публикует данные об экспорте и импорте товаров на своем сайте. Это официальные данные, а достоверность я попробовал проверить в видео (8 мин) Там я сравнил данные ТС и Atlas.Harvard. Примерно бьются, за исключением позиций по никелю и алюминию. Не знаю почему. Сейчас о другом:

Можно использовать данные по объему экспорта и цены за единицу товара для принятия решений об инвестициях. Таблица ниже сделана на основе таблицы от Таможенной службы. В более высоком разрешении скачать можно здесь.

Мир в экономике 07/2020 

видео длинное, скорее подкаст, но там разбираю откуда и куда )


Авто-репост. Читать в блоге >>>