Хочу отметить для себя некоторые моменты для последующего анализа (для рынка США)

1) Все красивые сложные проценты и ежегодный процент НЕ ВКЛЮЧАЮТ налоги и затраты на покупку/продажу. Чем ближе к дате выхода на пенсию (retirement), тем больше растет этот разрыв.


S&P500 давал за последние 20 лет в среднем 9.85% ежегодно, в то время как средний взаимный фонд 5.19%. И это без учета инфляции и дисконтирования денежных потоков. Для США таргет по инфляции 2% и она не каждый год столько, было и 15%, и -1%.

2) Все красиво в проспектах взаимных фондов, если исходить даже уже из этих 5% в среднем ежегодно. НО не каждые 10 и 20 лет заканчивались для индекса и инвестиций в плюс. Вот примеры скользящего 10- и 20-летнего окна и какую доходность мы бы получили в прошлом

( Читать дальше )

 
Для детей дошкольного и младшего школьного возраста
 
В поисках средств для оживления в широких кругах интереса к инвестициям мне пришла мысль собрать ряд произведений, трактующих инвест темы в беллетристической или полубеллетристической форме, и предложить их читателю с соответствующими комментариями. Число таких произведений, впрочем, весьма ограничено. Этим объясняются скромные размеры настоящего сборника. Однако затрагиваемые в нем инвестиционные темы все же довольно разнообразны: относительность пространства и времени, многополярный мир, буржуазная экономика. Можно надеяться, что этот небольшой сборник натолкнет иных читателей на более серьезные размышления и побудит к систематическому ознакомлению с тем или иным отделом инвестиций. Предлагаемый сборник является первым известным мне опытом подобного рода.

Перейдем от слов к делу.

Цель проста — для начала понять насколько эффективны инвестиции в западные рынки. Просто понять для себя. Сам понял — и товарищу дай понять. От каждого как говорится по способностям, и каждому как говорится по потребностям. Углубим и расширим.

( Читать дальше )