комментарии Konstantin {Be} на форуме

Почитайте тезисы (Резюме разговора с представителем от LECAP по реструктуризации):
www.tbank.ru/invest/social/profile/_Runway_/df0abd35-663e-4efc-966c-80b25ee881a1/?author=profile
Ссылка на Пульс (не рекламирую автора и его контент)

Danros, У меня:
– 002Р-05 (RU000A105GV6)
– 002Р-08 (RU000A107TR3)

Но по сути не важно, какой выпуск —
⚠️ эмитент уже признал дефолт по всем...

NadezhdaLobacheva,
Добрый день.
Хотел бы узнать ваши действия с учетом последних новостей от 08 апреля когда ГИ выкатил Проспект реструктуризации долга по всем выпускам.
Что вы думаете на этот счет? Если посмотреть, от ГИ есть обратная связь (пусть это всего лишь брошюра вкинутая в инфополе)

Вы так же в сообщениях писали -подать требование и зафиксировать нарушение. Если не блокировать бумаги а направить эмитенту требование заказным письмом -это мало что решает кроме того что вы его уведомили о своем намерении. Письмо принимается и уходит в ящик секретарю.
Попался сайт где тезисно описано как дейстовать

boomin.ru/publications/article/defolt-chto-delat-investoru?ysclid=m9b4gzxehj105454588

из чего можно понять что более перспективно коллективно обращаться в суд.
Как я понимаю в рассмотрении дела в суде не могут отказать после проведения собрания и утверждения плана реструктуризации большинством ?

Стянул из Пульса. На тему поразмыслить:

«Немного статистики по Компании (все взято с сайта раскрытия информации!!!)

1. Из фирм, принадлежащих Компании, в 100% залоге у банков:
ООО ГарантСтройИнвест (у ВТБ)
ООО АтлантСтрой (у ВТБ)
ООО Гарант-Инвест Недвижимость (у СБЕР)
ООО СРТЦ (у СБЕР)
ТЦ Коломенский (у СБЕР)
ООО ЛендЛорд (у СБЕР)
ООО РИДАН (банк ФИНСЕРВИС)
ООО Недвижимость и Ресурсы (у ПСБ)
ООО Монитор-Тайм ( у ГПБ)
Пражский Град (у МЕТКОМБАНК)

2. ФПК „Гарант-Инвест“ за 2 года дал своим Дочкам 8,7 млрд ₽ под от проценты: от 14% до 18,5% годовых.
Остальные Дочки, другим Дочкам дали ещё 4,6 млрд. ₽

А потом почти все эти Дочки стали в 100% залоге у банков по кредитам, а „Гарант-Инвест“ везде является поручителем.

3. Плюс Акции самого Гарант-Инвеста в залоге!!! Не знаю сколько, но в залоге у банка ГПБ»

Konstantin {Be}, привет, у меня нет квика. Был раньше
Они не в разделе облигаций находятся. Они сами по себе являются самостоятельным раздел...

Kk_Vd,

Спасибо, разобрался (без Квика).
Дело оказалось в брокере Финам -вчера звонил им в тех.поддержку смотрели у себя и в Квике, у них нет раздела «Д-Облигации», вообщем ничем не помогли.
Поздно уже посмотрел в приложениях у брокеров Сбер, Альфа, Кит -все у них отображается, с теми же наименованиями, у кого-то просто прежний график обнулился и отображается новый с 02.04

PS сегодня Финам тоже поправил, новый график, стакан есть. Но осадок от их некомпетентности остался

Konstantin {Be}, Есть он там.
Под списком FORTS и перед ETC
От версии к версии и от брокера к брокеру список может отличаться.
Но дефолтные ...

Kk_Vd,
Какая версия Квика? Стаканы с ценами днем отображались?
Дело в том что я в техподдержку звонил, там подробно по разделам проходили ничего такого не было. Из Облигаций только 4 раздела: Т+, расч в USD, расч в CNY, расч в EUR). Даже Фортс по-другому выглядит

А где в квике раздел «Д-облигации»?

dreikspb,
Его там нет.

Андрей,
1.12. Есть ли представитель владельцев облигаций по выпускам?

Да, по всем выпускам определена Общество с ограниченной ответственно...

Алекс,

Кто что думает об этой конторе?
Кто ее определил в качестве представителя?
По скудным данным с их сайта и данным из егрюл не добавляет уверенности в защите реальных прав облигационеров. Пока больше похоже на затычку для соблюдения формальностей
Есть профайл на Т www.tbank.ru/business/contractor/legal/1107746834304/

Вот, что можно найти:
УК 20 тыс.руб
Смена ген.дира 6 месяцев назад
По данным карт -офис не работает
Скрин их главной страницы -картинка с рэндера, какими заваливают каталоги об «успешности»

Приветствую.
К удивлению по 08 Выпуску продалась бОльшая часть из заявки

Sme99,

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=KysqWsUBIky62FJftxdWAA-B-B&q=

Читайте, выдыхайте, и не пишите больше ерунды

Вы пыта...

Вадим,
Добавлю свои мысли (с учетом вашей ссылки на disclosure).
В документе в Содержании сообщения и Решении указано: "-количество приобретаемых Облигаций по Оферте: не более 4 000 000 (четырех миллионов) штук включительно"
На первый взгляд все понятно -объем эмиссии 4 000 000 штук, его и приобретают в этом объеме (включительно, что значит не больше).
Но формулировка «не более» имеет более широкое понятие в контексте правового поля (я уже этот момент сообщал здесь сто страниц назад xD), которую можно трактовать как и меньшее количество.
Более понятно: Допустим у них к датам оферты будет кэш без риска для бизнеса на выкуп 1 000 000 штук, -они его и выкупят, в случае же если предъявят более этого объема, выкуп и соответственно списание бумаг будет происходить пропорционально предъявленным по оферте.
Будет ли в таком случае нарушение п. 2 или 2.2? Ответ -Нет

Если здесь есть юристы, то просьба прояснить этот момент если я ошибаюсь.

PS Не преследую никакой цели делать негативные вбросы.

Спекуляция на облигациях Гарант Инвеста
Я редко делаю спекулятивные сделки. В основном это связано с тем, что редко удаётся найти неэффектив...

Алексей Бачеров,
«Я редко делаю спекулятивные сделки»
«И, конечно, я ими не делюсь в публичном поле»
«в такой спекуляции я поделился только с подписчиками своего закрытого канала»
«Так как сделка уже завершена, то я вкратце расскажу о ней на моих публичных каналах»

Скажите, для чего здесь разместили этот помоечный пост в котором нет абсолютно никакой ценной информации для участников этой темы ??

Добрый день.
В теме что-то активности нет совсем.
Скажите, кто покупал на текущих уровнях 1250+- какие у вас ожидания?
Я так полагаю реальной корреляции в спреде между рсип и рыночной ценой нет, все зависит исключительно от ММ?
Видимо спрос на объемы ушел и теперь будут искать уровень, вероятно сейчас он 1200. Если не удерживаем, тогда летим вниз где похоже не важно какой будет дисконт с СЧА?

Отзыв лицензии у банка «Гарант-инвест» не повлияет на основной бизнес — коммерческую недвижимость в Москве — заявление компании26 декабря Ба...

Nordstream,
Все почему-то пересылают один и тот же текст, выделяя не в полной мере то что интересует инвесторов и держателей долга, а именно пропускают это:
"… Руководство Финансово-Промышленной Корпорации «Гарант-Инвест» поясняет, что банк является отдельной частью бизнеса акционеров ФПК «Гарант-Инвест» и отзыв лицензии на прямую не влияет на основной бизнес и деятельность АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест»

На выплату ближайших купонов они уж точно 20-50 млн в месяц найдут, это не та сумма. Основной вопрос -откуда взять 4 млрд на погашение 7-го выпуска по оферте и уж тем более 8+ млрд с учетом погашений еще двух выпусков в 2025 году?
— Перекредитоваться по ставке 20+ %? глупость
— Продать часть активов из тех 49 млрд о которых они говорят? Это долгая история либо с хорошим дисконтом, но допустим как один из вариантов
— Разместить новые выпуски и за счет привлечения средств погасить текущие? Ну комон, эти новые выпуски уже лютый ВДО будет
— Сделать рестракт -да, это самое оптимальное для них. Продлить обращение еще на пару-тройку лет, повысив купон на несколько %%, возможно с опцией амортизации

Из всего что сегодня обсуждалось не так много вариантов то на самом деле:
1) поверить в компанию, что действительно все у нее с обязательствами будет хорошо (есть же реальные активы на балансе) -и покупать пользуясь этой возможностью распродажи
2) не суетиться, дождаться выплаты купонов в январе -феврале 2025 без намека на задержку а еще лучше выполнения обязательства по 7-му выпуску. При благоприятном исходе цены сами придут в рыночное равновесие с пересмотром риск-параметров

Vlad Kol, юридически это разные компании и напрямую отзыв лицензии не влияет на эмитента, но они тесно взаимосвязаны. Арендаторы торговых це...

Kromnomo,
Еще есть некоторые размышления и пусть они из теории заговора, -бизнес группы решили прибрать нужные люди и им сверху дали на это добро, пошли по простому и эффективному способу когда в группе компаний есть кэптивный банк а далее как карточный домик и переговоры уже о том как выйти бенефициару достойно.
Рестракт будет с большей вероятностью и его, увы могут сделать формальным т.е. неинтересным чтобы далее подвести к банкротству, вот там-то и объявится случайно «какой-то» инвестор.
Хотел бы чтобы это были лишь мои фантазии, тут только время покажет.

Приветствую.
Эта сегодняшняя история конечно в шок многих повергла и что особенно неприятно под конец года.
Месяц назад примерно тут спрашивал по 07 выпуску, но тогда не решился зайди под оферту.

В пульсе встречаются комментарии по примеру Киви, которая несмотря на отзыв у одноименного банка лицензии продолжает платить купоны и даже часть выпусков погасил. Это обстоятельство очень обнадеживает, ведь действительно у Гаранта есть активы (ТЦ, Земли)
Но даже в позитивном исходе возникают вопросы: откуда в 2025 на погашение они найдут 8,5 ярдов на выпуски 05,07 (оферта), 08 ?? И тут есть вполне реальный исход рестракта -на выкуп попросту не будет денег, тогда придется договариваться с держателями долга (мажоритариями) и менять условия по обращающимся облигациям.

Пожелаю лишь тем кто в позициях терпения!

Konstantin {Be}, «не более» в данном случае означает, что все бонды, предъявленные к погашению. А их может быть и меньше 4 млн. (см. Сегежу ...

lomm,
Да, как вариант.

Konstantin {Be}, там весь выпуск это 4 млн. штук 🙈
О, дочитал.
Ну если так рассуждать, то на рынке облигаций лучше не появляться

Дюша Метелкин,
А дело не в том появляться или нет. Мы исходим из возможных вариантов развития событий, один из которых вы привели. Поверьте, по своей работе с юристами не один десяток договоров был и подобная формулировка там была и не просто так, и да были к ней всегда вопросы у противоположной стороны)
Ладно, возвращаемся к теме -я не накручиваю, и да, опыт у меня небольшой в облигациях. Но вот когда встает вопрос приличную сумму разместить, начинаешь скептически рассматривать кейс… возможно просто я такой)

Konstantin {Be}, это какая формулировка позволяет такое?
Риски как обычно, что денег нет и предложат войти в положение

Дюша Метелкин,
По ссылке ниже на документ. В преамбуле "… в количестве не более 4 000 000 (четырех миллионов штук)". «Не более» не тождественно «В количестве».
Это рассуждения, но юридически формулировка не обязывает выкупить весь объем.

Konstantin {Be}, в эмиссионные документы внести изменения на ВОСА? Это как?
При чем здесь акционеры?
Это кредиторы могут только решать

Дюша Метелкин,
Да, верно. Признаться, не все моменты на долговом рынке мной изучены.

А какие реальные риски в этой бумаге (под оферту) видите, не считая просадки в цене тела? Могут не весь объем выкупить (формулировка это вполне позволяет)?

Добрый день.
Эксперты по офертам, вопрос: Может ли эмитент провести ВОСА и изменить параметры оферты или отозвать оферту?
Вопрос, конечно же в контексте выпуска 2Р07
Спрашивается для чего: как вариант если планируется размещаться в ближайшее время новый выпуск, он пойдет уже по новым и «дорогим» деньгам для бизнеса, и не проще ли оставить текущий займ в обороте?

Добрый день. Купоны зачислились, брок. Открытие