комментарии Константин Лебедев на форуме

чета сегодня пролили немного) но имхо откупать сейчас будут. посмотрим… еще же вечерка;)

Sergei, Дак уже пора лить, впереди зима низкий сезон продаж и высокий сезон кап ремонтов ;)

Константин Лебедев, мы можем только рассуждать, но а время покажет нашу правоту или неправоту

Тимур, Вот когда брокер звонит и под любым предлогом просит пополнить счет, значит дела снова будет плохи :)

куплю, ашинский завод полностью на внутренний рынок заточен и там нет нерезов

Тимур, после 2-го октября и в ММК нерезов не будет 🙈

Константин Лебедев, Вопрос не в конкретной публичной компании, а в рынке РФ в целом. Ну, видимо, понятно, что никто не выкладывает оцифрован...

Артем Гвозденков, у нас много компаний 2-го и 3-го эшелона с крайне низкой культурой открытости и раскрытия информации. Поэтому это лучшее что, сейчас мог бы сделать ЦБ, разработать ПО, через которые бы обязал все публичные компании отчитываться хотя бы по РСБУ и предоставлял бы доступ всем желающим в цифровом виде, а не как сейчас сканы документов засунутые в pdf. У меня был подход pdf через компьютерное зрение прогонять, но на тестовой выборке результат был не очень.

Константин Лебедев, это прекрасная цена и потрясающая доходность. Это лучшее предложение на рынке сегодня.

Игорь, да, но есть одно но, что бы выйти обратно на объем производства близкий к 95% от проектной, нужно куда то пристроить до 35% стали. Можно было бы пристроить в Азию но у девелоперов в Китае дела уже несколько месяцев идут не очень хорошо.

Константин Лебедев, ММК ответил слабослышащим — 6 мес. 22г они продавали продукцию по ценам на +17% больше, к средней цены 21г.

куплю, Это же математика и цены средневзвешанные на объем продаж, где первые 2-3 месяца могли сделать статистику за пол года. Тем не менее падение цен и объёмов продаж значительно снижает оборотный капитал, который в моменте перетекает в EBITDA, а значит и в дивиденды, но при восстановлении оборотного капитала в последующих кварталах 4-й и 1-й 2023 дивиденд будет уменьшен, вообщем крайне низкая вероятность получить высокий дивиденд и воспользоваться ситуацией.

Константин Лебедев, как вы оцениваете текущую цену?

Игорь, никак, нет статисти и нет накопленный статистики по корреляции внутренних цен на сталь к биржевым в новой реальности, так же нет информации о судах с ФАС. И не понятно что с Турецским активом. Поэтому вилка очень большая от 43 руб. до 65 руб. при ставке ЦБ 7%.
Это соответствует дивиденду от 2 до 3 руб в квартал при средней марже 15-20%

Игорь, Магнитке сейчас в 9 раз выгоднее использовать российский дешёвый лом, затрат меньше, маржа больше.

куплю, лом только в электролуговые печи можно загрузить

SHTIL, moex парсю по биржевым данным, но в МСФО больно долго блин лазить, в сканированные pdf к тому же :( Печально вообще, что у нас всё пр...

Артем Гвозденков, у MMK есть дата бук в xls
github.com/kmlebedev/txmlconnector/tree/main/examples/clickhouse-exporter/financial/data

ERG полностью прекратила поставки сырья Магнитогорскому меткомбинату

Минпромторг и Минфин договорились о планке для нулевого акциза на сталь

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/15/08/2022/62f9e7c19a7947b2922b700a?from=from_main_1

Константин Лебедев, с моей точки зрения, это маловероятный сценарий.

Игорь, Маловероятный сценарий был, что РФ вторгнется в Украину. Тут вполне конкретные санкции которые предписывают выйти из акционеров ММК до 2-го октября у них нет опции пересидеть соответственно будут хоть по 1 руб. продавать.

Кто, когда и по какой цене будет покупать ММК?

ИМ, Сейчас рынок продавца, хочешь купить ставь лимитку например на 15 руб. и 12 руб и 9 руб. и жди до 2-го октября. Что нарыбачить такая и будет средняя:)

Вот нашел, освежим память :)



На прямо недружественные страны приходится 56% от free-float, а должно стать 0% к 3-у октября
PS. Приму в дар акции ММК

Пока выход открыт из актива до 1-го сентября, первые сегодня прыгнули ждем еще пока все выпругнут. Практика показывает, кто первый выходил, тот был в плюсе, а первые выходили по -15% последние могут уже выходить по -25%. А как мы помним нерезов 80% было до февраля, а 1-о сентября должно стать 0% :)

Нежданчик прилетел, вообще не понятно чем это грозит ММК в США не особо подавал, а вот если это распространяется на ЕС, то фиг что закупит по инвест проектам, которые как я думаю сейчас уже и так частично на паузе.

Пока есть только такая «общая» статистика по грузообороту на Южно-Уральской железной дороге
yuzd.rzd.ru/ru/6194/page/104069?id=275062

Погрузка в июне 2022 года составила 5,9 млн тонн (-10,5% к июню 2021 г.), грузооборот 14,5 млрд тарифных тонно-км (-9,5%), грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии — 18,3 млрд тонно-км (-8,9%).

Константин Лебедев, Что значит нет расходов на материалы? Они не бесплатные даже у вертикально интегрированной компании. Расходы «на материа...

greedy_gnom, Тут мало логи з/п подняли на 3 копейки, что бы работягам на дошик хватило, а догли в каких нибудь евро облигациях, которые уже считай списаны.

Константин Лебедев, на самом деле связь прямая просто требуется время на то чтобы она (инфляция) прошла весь путь. Я уже это писал, но повто...

greedy_gnom, Ну чушь же полная, возьми Северсталь — проде пока еще вертикально интегрированная, все производит сама, на материалы/сырье нет расходов, только постоянные издержи амортизация + з/п, казалось бы цена на акцию должна расти расходы уменьшились, но нет.

Константин Лебедев, я не очень понимаю суть вашего аргумента. Ну хорошо по году инфляция может быть 15% а в каком то конкретном месяце в том...

greedy_gnom, Инфляция и иценка компании слабо связанл в отличии от цен на металлы.
Компания от этого не обесценилась, просто на следующем ветке цикла цены будут больше и прибыль больше и соответственно и дивиденд, а за ней и стоимость