В четверг мировые рынки были напуганы сообщениями из Португалии. Что же на самом деле происходит с банком Espírito Santo и какие финансовые проблемы он испытывает?
Обо всем по-порядку. Прежде всего, стоит отметить, что речь идет о конгломерате Espírito Santo International. В его состав входят различные предприятия, начиная от гостиниц и банков, заканчивая больницами.

Сам конгломерат базируется в Люксембурге, но большинство его компаний работают в Португалии. 
Поскольку Espírito Santo International является частным бизнесом, о состоянии его финансов мало что известно. 
Первый звонок прозвенел, когда проведя аудит, Центральный банк Португалии объявил, что Espírito Santo International находится в «тревожном финансовом положении», а в его балансе есть существенные «нестыковки».
Инвесторы посчитали, что финансовые проблемы конгломерата ставят под угрозу его же банки. Но настоящая паника началась позже.
Среди финансовых подразделений Espírito Santo International есть Banco Espírito Santo — второй по величине активов кредитор страны. Он то и стал основным объектом внимания общественности и рынков. Согласно последним данным от 1 июля, его частные и институциональные клиенты держат долговые обязательства Espírito Santo International на общую сумму свыше 2,5 млрд евро. На фоне общей нервозности, банк поспешил успокоить рынки. В частности, представители финансовой организации заявили, что не имеют прямых вложений в долговые инструменты головной компании, правда есть нюансы. 

( Читать дальше )

Страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР) пополнят капитал нового ими формируемого банка на $10 млрд в течение 7 лет, при этом Россия внесет $2 млрд, заявил министр финансов РФ Антон Силуанов.


Планируется, что главы государств БРИКС 15-16 июля примут решение об основании финансового учреждения. 

«На предстоящем саммите должны быть приняты решения по созданию банка наряду с пулом валют. Мы это долго обсуждали, министрам финансов давали поручения, чтобы мы подготовили это решение», — подчеркнул министр.

По словам Силуанова, остается открытым вопрос о том, где будет размещаться штаб-квартира банка. Однако по большому счету лидеры выбирать будут между двумя городами – Шанхаем и Нью-Дели. 

Министр финансов отметил, что объем разрешенного капитала составит $100 млрд, распределенного — $50 млрд, оплаченного — $10 млрд, оплаченного по требованию — $40 млрд.

«Мы договорились, что оплаченный капитал будет оплачен в течение семи лет. Доля России — $2 млрд, то есть капитал распределяется пропорционально участникам банка», — сообщил Силуанов. 

( Читать дальше )

Решение Апелляционного суда Нью-Йорка, позволяющее городам штата вводить запрет на бурение скважин методом гидроразрыва пласта в рамках своих границ, наносит серьезный удар по сланцевой отрасли.
Суд оставил в силе решение о запрете бурения в границах городов Драйден и Миддлфилд, то есть подтвердил решение трех нижестоящих судов. Дело в том, что в штате Нью-Йорк с 2008 г. около 70 городов запретили использование ГРП, тогда как 40 выступили в его поддержку. Во время действия моратория проводились различные исследования о негативном влиянии такого метода добычи на экологию, в том числе и воду.


Города на территории штата самостоятельно выносили решения о запрете на муниципальном уровне, пока одна из добывающих компаний не подала на власти города Драйдена в суд. 


75 городов, где наложен мораторий на ГРП. Источник: FracTracker.org

Однако высшая судебная инстанция штата — Апелляционный суд Нью-Йорка — посчитала разумным решение местных властей на запрет бурения сланцевых пород.

( Читать дальше )

Тревожный знак для американского рынка акций пришел с рынка долгового. На графике доходности 10-летних трежерис наблюдается так называемый «смертельный крест». 
Речь идет о пересечении короткой средней за 50-дневной период с 200-дневной средней. Если верить истории, за последние несколько лет такой «крест» формировался 4 раза, и в 3 случаях сопровождался распродажами фондовых активов. Конечно, нельзя с уверенностью заявлять, что так будет и на этот раз, но рассмотреть предыдущие варианты стоит.

В сентябре 2007 г. зловещий «крест» сформировался, когда рынки были вблизи исторических максимумов. Несмотря на то, что ще примерно месяц рынок продолжал по инерции расти, затем случилось всем известное падение. Это в 2008 г. случился обвал индексов со всеми вытекающими, но само по себе снижение берет начало именно в 2007 г.

Вернемся к 2008 г. Тогда также наблюдался «крест» и появился он примерно в то самое время, когда рухнул инвестиционный банк Lehman Brothers. За этими события последовал одни из самых сильных обвалов в истории фондового рынка.

( Читать дальше )