Картинка в высоком разрешении

На графике представлены значения накопленной инфляции в нашей стране с месячными данными.

С 2000 года накопленная инфляция составила чуть более 940%.

Также на графике представлен прогноз до 01.07.2025. (Модель прогноза построена на SARIMA, ошибки модели: MAE 0.01392278, RMSE 0.03643996, MAPE 0.00322901).

Какой можно сделать вывод из графика?

Начиная с 2022 года инфляция в нашей стране двигается сильно выше своего многолетнего тренда.

После резкого скачка в 2022 году ЦБ спешно понизил ставку, результат на графике.

Ближайшие 3-4 месяца покажут, пойдет ли инфляция по минимальному прогнозу, что будет говорит о сломе восходящего тренда, или же КС 20%+ на длительное время.

Но если судить по поведению банкиров, они верят в сценарий восходящего тренда инфляции.

Будем наблюдать.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

РЕПО с КСУ в CNY (для тех кто не понял, это в процентах годовых)



РЕПО с КСУ в рублях


( Читать дальше )

При КС в размере 18%, или в перерасчете на год (на сегодняшний день) — 16.31%, мы имеем очищенную от сезонных факторов инфляцию в июле около 16% в перерасчете на год и в августе около 7,4% в перерасчете на год (точные данные за август пока не поступили поэтому в таблице за 2024 год — 0%).

Август традиционно является месяцем с самой низкой динамикой ИПЦ. Начиная с октября-ноября рост возобновится с новой силой. Именно поэтому сейчас обсуждается решение об отмене различных льготных программ кредитования.



( Читать дальше )

Если мы посмотрим на этот график, то у каждого из нас появится на лице улыбка — ЦБ справился с инфляцией.

Праздник, радость, закупаем на весь депозит ОФЗ. Скоро снижение ключевой ставки (юмор).

Но, к сожалению, все гораздо хуже.
На следующей картинке посмотрим почему.

( Читать дальше )

Картинка в большом размере тут

Продолжаем теоретические рассуждения относительно Российского рынка акций.

Эти данные не могут использоваться для принятия инвестиционного решения, так как являются сугубо теоретическими.

Были взяты месячные свечи с 2014 года. И сделан расчет:
Close 1-й квартиль,
Close 3-й квартиль.

По этим данным произведена нормализация цены.

Справочная информация: нормализованная цена в общем смысле относится к процессу масштабирования текущей цены акции таким образом, чтобы её можно было сравнивать с другими акциями или показателями на основе определенного эталона (например, исторического среднего значения, начальной цены или других метрик).

Расчеты сделаны по нескольким методикам:
Z-score,
Min-max,
Квартильный диапазон (который представлен на изображении).

В прикрепленном файле табличка, которая показывает соотношение максимальных цен по акциям, с текущими ценами.

Также, в отдельной колонке, показана дата максимальной цены.

( Читать дальше )

Ранее писали: https://t.me/bondcalculator/1686

Продолжаем эту тему.

Оценили цену акций компаний после IPO.

Период оценки: 2020-2024 гг.

Результаты в прикрепленном файле. В колонке AROR — годовая норма доходности. Грубо говоря, аналог процентной ставки при размещении денег на депозите в банке.

Вывод:
Маленькие дети!
Ни за что на свете
Не ходите в Африку,
В Африку гулять!
В Африке акулы,
В Африке гориллы,
В Африке большие
Злые крокодилы
Будут вас кусать,
Бить и обижать, -
Не ходите, дети,
В Африку гулять.

За 2024 год значения на сегодняшнюю дату.



( Читать дальше )

( Читать дальше )