Добрый день смартлаб! Блумберг сегодня опубликовал занимательный график соотношения сделок на индекс волатильности (VIX) по опционам колл и пут с 2008 г.

   Верхняя часть графика показывает объем сделок по путам и коллам.  Как можно заметить, количество сделок по опционам колл практический всегда преобладает, т.к инвесторы страхуют портфель от резкого скачка волатильности, который обычно случается на падении (покупка акций + покупка колл опционов VIX).
   Нижняя часть графика показывает соотношение количества сделок по путам и коллам на индекс VIX. Примечательно, что  высокие показатели данного соотношения в 2014 г. и 2015 г. (выше 4 к 1 коллов к путам) приводили к росту волатильности, т.е  инвесторы которые покупали коллы оказались правы в определении рыночной ситуации, причем заранее до ее появления. Такое же соотношение мы можем наблюдать и сейчас, будет ли рост волатильности это вопрос.

( Читать дальше )