Компания предоставила данные по РСБУ, а если учесть, что див. доходность компании равняется 10% чистой прибыли по РСБУ, то отчет смотреть вдвойне интереснее.😁

Основные показатели:

Выручка: 77,774 млрд. руб. (+14,59% г/г);

Чистая прибыль 19,056 млрд. руб. (+29,6% г/г).

Результаты впечатляют. 😳 Рост чистой прибыли на 30% — весьма солидно. По итогам 9 мес. уже заработано почти 20,5 руб. на одну привилегированную акцию. По текущим ценам на префы это 10% див. доходности, что весьма прилично, не забываем, что это дивиденд не за весь год, а только за 9 месяцев.👍

Почему прилично? Не смотря на то, что вклады сейчас дают больше, за 24-й год чистая прибыль компании вырастет, дивы по Ленэнерго скорее всего продолжат рост, и вы продолжите получать выплаты по акциям. А что будет с вкладами с 24-м году? Скорее всего процент по ним упадет, а в 25-м будет ещё меньше. 🤔

Единственное, что не очень хорошо, так это то, что отчет уже в цене. А тот факт, что остается ещё 4-й квартал, который будет не совсем понятно каким из-за рисков списаний, может привести к занижению чистой прибыли в 4-й квартале (я такой вариант не рассматирваю, но в голове нужно держать).

Биржа в очередной раз попала под различные санкции, и что самое интересное, кажется теперь СПБ биржу ждет неплохая переориентация в бумагах.

Из-за чего кипиш?🤨
Все достаточно просто, доступ к американским бумагам отрезают окончательно, торги приостановили. Но сильно паниковать не стоит, все-таки время, чтобы вывести активы, будет (до 31-го января). Главное чтобы СПБ Биржа дала такую возможность.

Сейчас СПБ Биржа уверяет, что активы клиентов не пострадают. Вот только что означает это «не пострадают» не совсем понятно, если их просто заморозят, то они как бы не пострадают, но продать их вы уже не сможете. 😔
Инвесторам подкинули очередную неприятную новость. А что самое главное, как мне кажется, не идет речи о том, что СПБ биржа утрясет все вопросы, и иностранные акции снова будут доступны. В сложившейся ситуации можно будет радоваться, если удастся хотя бы вывести средства без потерь.👍

Что с Гонконгом?🤎
По идее, тут рисков должно быть гораздо меньше, все же цепочка торгов выстроена через дружественные депозитарии, и блокировок быть не должно. Но тем не менее доступ к торгам сама Биржа также прикрыла. Обосновано это техническими неполадками.

Норникель объявил дивиденды за 9 месяцев 23-го года — 915,33 руб. на акцию, купить нужно до 26-го декабря. Это было весьма неожиданно и приятно, если честно. Были у меня конечно мысли, что собрание было из-за дивидендов, но не думал, что результат собрания увидим так быстро. 👍

Да, дивы небольшие, согласен, 5% не так уж и много, НО:
Во-первых 😐, это дивиденд за 9 месяцев, а не за 12. То есть, если совсем по простому, то итоговый размер выплат был бы 1200 руб., а это уже примерно 7% див. доходности.
Во-вторых 😐, компания цикличная и находится не на своем пике возможностей. Цены на металл оставляют желать лучшего, то есть эти дивиденды при худших ценах на метал в текущих реалиях. Как только цены на металл выровняются, дивы будут гораздо больше.
В-третьих 😐, никто не забыл, что у компании сейчас идет самый пик КАПЕКСа? То есть у компании возникают серьезные затраты в результате ремонтных и обновочных работ.

В связи с этим, считаю итоговый результат по дивам очень даже бодрым, дальше будет явно больше.😉 И что самое главное, если компания решила, что сейчас может выплатить дивы, то это значит, что положение компании стабилизируется и это своего рода сигнал, что Норникель возвращается к выплатам дивидендов. А это не может не радовать наших акционеров, ведь наш рынок просто обожает дивы.

Сбер отчитался за 3-й квартал по МСФО, предлагаю посмотреть, что же там такое.

Основные показатели:

➡️ Чистая прибыль: 411,4 млрд. руб.

➡️ Чистые процентные доходы: 667,7 млрд. руб.

➡️ Чистые комиссионные доходы: 195,5 млрд. руб.

Результаты скажу сразу, отличные. Не просто так Сбер разогнали до 270 руб. за акцию.

👀 Давайте взглянем на доходы Сбера по кварталам за 23-й год:

1 квартал – 357 млрд. руб.
2 квартал – 380 млрд. руб.
3 квартал – 411 млрд. руб.

В течение всего 23-го года от квартала к кварталу Сбер наращивает чистую прибыль. Рост 3-го квартала по сравнению со 2-м составляет 8,17%. И это отличный результат.📈 По итогам 3-х кварталов уже заработано 25,4 руб. дивов на акцию (при выплате в 50% от чистой прибыли).
Все что осталось, дождаться результатов за 4-й квартал. Но тут встает серьезный вопрос. Получится ли при такой высокой ставке получить достойную прибыль за 4-й квартал? Не совсем понятно.🔍
Ипотечный рынок ждет небольшая корректировка. Не думаю, что люди охотно будут брать ипотеку с таким процентом.

Рынок немного приободрился 🟢 после вчерашнего, нефть дала импульс для откупа обратно. Но в целом опять же, хождение туда-сюда.

Перейдем сразу к покупкам:

🔠Позитив – 2шт. Решил немного побыстрее начинать набирать долю, а то по одной штуке если покупать, то набор доли затянется на очень и очень долго. Примерно на несколько месяцев. Поэтому чуть буду действовать поактивнее.

🔠Роснефть – 2шт. В последнее время очень часто высказывался про Лукойл, но не только у него будут отличные дивиденды. У Роснефти жду 30 руб. за 1-е полугодие и для Роснефти это вполне солидно. Поэтому неплохо было бы держать долю наравне с Лукойлом.

Из дешевого сейчас – Газпром, Норникель, Сегежа и все ещё Алроса.🔠
Газпром стоит сейчас как его доля в Газпром нефти, недооценка налицо, рано или поздно это будет исправлено.
Норникель стоит все ещё дешево из-за цен на металл. Тут все циклично, цены на металл восстановятся и произойдет переоценка наверх. С Алросой аналогично.
А вот с Сегежей тут не только проблема в низких ценах на продукцию, но и в высокой ставке. Ставка на данный момент будет сильно давить на долг компании, поэтому если и планируете покупать, то стоит учитывать тот факт, что в ближайшее время развязки уж точно не будет. Тем не менее, Сегежу я продолжаю держать в своем портфеле и при необходимости буду докупать.

🔠В пятницу ЦБ поднял ставку сразу на 2%, рынок закладывал повышение на 0,5-1%, я же рассчитывал, что ставку и вовсе оставят нетронутой. В общем, ЦБ опять удивил абсолютно всех. И, что самое интересное, однозначно дал понять, что готов и дальше завышать, чтобы жизнь малиной не казалась.👀

Забавно то, что в пятницу рынок эту информацию увидел и решил закрыться в плюс. Но ко вторнику все-таки до людей дошло что к чему, и произошел спад. Как далеко будем идти? Вопрос очень хороший. Смотря, насколько сильно будет укрепляться рубль, и как долго будет держаться ставка в 15%. Ответов конечно же нет. ❌
При всем этом я не думаю, что укрепление рубля продержится слишком долго. Ставку вечно держать высокой нельзя, экспортеров обязали продавать выручку только на пол года. Однако, действия ЦБ становится все сложнее предугадать.

🔠Лукойл выпустил отчет по РСБУ. Народ отреагировал неоднозначно, большинство решило, что опять всех обманули, прибыль падает и все в этом духе. А тот факт, что это РСБУ никого не смущает. 👎

Итак, октябрь позади. Пришло время подводить итоги за месяц 🤓
В течение месяца я покупал: ММК – 20 шт., Алроса – 80 шт., Позитив – 3 шт., Яндекс – 2шт., Ростелеком ап – 10 шт., Россети Ленэнерго ап – 10 шт., ОФЗ 26227 – 12шт., ОФЗ 26223 – 8шт.,
В течение месяца я продавал: Русал – 70 шт. Также погасились ОФЗ 25084 – 20шт.

Доля ОФЗ и Кэша на данный момент составляет 10% и 7%. Доля ОФЗ продолжает падать, так как облигации я пока ещё не начинал набирать, но скоро начну это исправлять. 👌

Начиная с прошлого месяца я начал по другому вкладывать свои средства. Теперь сумма с привычных мне 20.000 руб. значительно выросла. Постоянной суммы теперь нет, просто беру фиксированный процент от заработка за месяц.

Заработано за все время инвестирования 155.000 руб.🤑 Годовая доходность составляет 35,36%. В то время как доходность за все время составляет 50.18%.

За октябрь портфель вырос не только за счет пополнений, но и за счет активного роста стоимости акций. Рынок в этом месяце растущий, но портфель показал опережающую динамику по сравнению с индексом МосБиржи, что весьма впечатляет. Хотя в портфеле почти 20% это ОФЗ и Кэш.

В пятницу ЦБ поднял ставку сразу на 2% (до 15%). По поводу самого повышения буду высказываться в среду, сейчас же хотелось поговорить о том, на какие акции ставка оказывает особенно сильное давление.
Безусловно, высокая ключевая ставка негатив для акций в целом, но есть компании, которым особенно становится тяжело из-за высокой долговой нагрузки.

👎 У многих компаний высокая долговая нагрузка, и при повышении ключевой ставки обслуживание долга становится крайне проблематичным.
Какие это компании? Вот эти: МТС, Мечел, АФК Система, Сегежа, Русал, М.Видео, Аэрофлот.
Вдобавок ко всему из-за высокой ставки рубль укрепится, что окажет дополнительное давление на Сегежу и Русал.

💊 Но есть и такие компании, которым это пойдет на руку. Как правило, это компании с отрицательным чистым долгом, так как они могут накопленный кэш размещать под более высокие проценты. Это: Интер РАО, Распадская, Юнипро, QIWI и тд.
👋 Также хотелось выделить отдельно фин.сектор, а именно — банки. Часть кредитов у банков имеют плавающую ставку, а соответственно по этим кредитам доход окажется выше. Да, новые кредиты станет тяжелее выдавать, но кредиты по прежнему будут брать, хоть и не так активно.

Вчера (26.10.23) СД Лукойла объявили промежуточный дивиденд в размере 447 руб. на акцию. После этой новости Лукойл сразу начал снижаться в цене и потащил за собой рынок. Жаль падение не сильное, всего 2%, так бы охотно прикупил себе ещё Лучка. 📊

Но где же дивы? Ведь рынок ждал 1000 руб. на акцию, кто-то даже умудрялся ждать 2000 руб. на акцию. 477 рублей это ведь дивы после 9-ти месяцев работы, значит итоговый дивиденд будет в районе 600 рублей? Так ли это? Нет, это бред людей, которые витают в облаках и ждут Лукойл по 15.000 руб. на акцию.👎

Во-первых, дивы выплачиваются на СЕКУНДОЧКУ, по результатам 6 месяцев. Вот прямая цитата с сайта Лукойла: «Дивиденды выплачиваются дважды в год, при этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев».
Вот это новости. А что, див. политику компании читать не учили? 🤡 Согласен, что для тех, кто не читал див. политику компании кажется, что спустя 3 квартала объявляют дивиденды, значит дивиденд будет за 3 квартала, но это не так. Дивы объявили за пол года, если результаты будут такими же как и в 1-м полугодие, то итоговый дивиденд будет уже 900 рублей, но никак не 600.

За 22-й год было выплачено 199,89 рублей на акцию дивидендов, вроде бы солидно, но не все так радужно как могло бы быть. Почему? Да потому что в 13-м году выплачено 199 руб., а в 14-м году 211 руб… Уже не так здорово не так ли?

Факт остается фактом, у Башнефти серьезные проблемы с выплатами дивов. Они практически не растут. ‼️Но в чем же причина?
А причина заключается в том, что добыча нефти и нефтепереработка падает.
Взгляните сами: Добыча нефти в 13-м году 16,1 млн. т. в 21-м году 13,9 млн. т. Переработка нефти в 13-м году 21,4 млн. т. в 21м году 15.2 млн. т. Как-то не радужно, я бы даже сказал печально.

При всем этом чистая прибыль тоже не растет, она ещё и умудряется снижаться, несмотря на то, что нефть раньше стоила гораздо дешевле. 📉
В общем и тут подстава — в 17-м году заработано 143 млрд. руб., в 21-м году 83,3 млрд. руб. Можете подумать, что я просто вырываю числа из отчетов для того, чтобы выставить компанию в плохом свете. Но нет, взгляните сами, результаты поражают.