комментарии Quincy Wintz на форуме

продолжаю ждать цены в 1 руб, что есть реальная ценность бумаги на рынке

fardmin, рынок есть рынок, но даже по номиналу она дороже стоит, чем сейчас, по балансовой ещё дороже!

медленно, но верно рыночная капа стремится к стоимости ликвидных активов на балансе компании

Смешно, конечно, что ни один маня-аналитик из инвестиизбушки не обратил внимания, что бОльшая часть прибыли за 21 год — это продажа гудса и списание долга.

То ли правда бестолковые, то ли просто есть интерес…

Банда Анонимов, да а смысл?
есть же операционная прибыль, от основной деятельности, с неё дивы и платили

Quincy Wintz, смысл в том, что это и есть ваша «прибыль от операционной деятельности».
Из 8 ярдов там 6 — это разовые поступления.

Вы отчет-то открывали хоть раз?)

Банда Анонимов, конечно, и там валовая прибыль не 6лярдов, а 16,
сами бы взглянули для приличия

Quincy Wintz, вы правда не соображаете, что такое валовая прибыль, а что чиста и что идет на дивы?

Валовая прибыль там 50 ярдов, очнитесь.

МСФО за 6М откройте — там 8 ярдов чистой прибыли.
И 9 ярдов «прочий опердоход».
В них продажа гудса и списание долга. Что написано русским по белому на с. 18 и 20 отчета.
Если вычесть эти 6 ярдов, то ЧП г/г упадет вдвое. Это и вызывает вопросы. Вкупе с ростом затрат и долга.

Банда Анонимов, 18 и 20 пункты? написано, что расходы, и что это значит?

Quincy Wintz, вы еще и читать не умеете… это клиника уже ))

Давайте специально для тех, кто не соображает даже в алфавите:
«с» — это буква «с». С буквы «с» начинается слово «страница».
А слово «пункты» начинаются, внимание, с буквы «п». А буква «п» это не буква «с».

То есть когда вам написали «на с. 18 и 20 отчета», то «с» это «страница». А не «пункт».

Я понимаю, что для вас это сложно, поэтому вы можете воспользоваться помощью взрослых.

Банда Анонимов, ну это вы уже хамить начинаете откровенно, из-за того, что нет аргументов

Quincy Wintz, на вас потратили время, вам разжевали отчет, дальше носом ткнули в него, страницы указали, куда смотреть, но вы даже не соображаете, что «с. 18» это «страница 18»...
Про то, что вы не соображаете, что такое чистая прибыль и валовая и называете операционную валовой я просто молчу.

К сожалению, вы, видимо, либо глубоко пьяны, либо просто недееспособны…

Банда Анонимов, ну это понятно, но вот меня другое интересует.
а может ли страница 18 стать страница 17? это ведь регресс, или вдруг она станет страницей 19, а это тогда прогресс?
вообщем там все сложно, главное гудс

Смешно, конечно, что ни один маня-аналитик из инвестиизбушки не обратил внимания, что бОльшая часть прибыли за 21 год — это продажа гудса и списание долга.

То ли правда бестолковые, то ли просто есть интерес…

Банда Анонимов, да а смысл?
есть же операционная прибыль, от основной деятельности, с неё дивы и платили

Quincy Wintz, смысл в том, что это и есть ваша «прибыль от операционной деятельности».
Из 8 ярдов там 6 — это разовые поступления.

Вы отчет-то открывали хоть раз?)

Банда Анонимов, конечно, и там валовая прибыль не 6лярдов, а 16,
сами бы взглянули для приличия

Quincy Wintz, вы правда не соображаете, что такое валовая прибыль, а что чиста и что идет на дивы?

Валовая прибыль там 50 ярдов, очнитесь.

МСФО за 6М откройте — там 8 ярдов чистой прибыли.
И 9 ярдов «прочий опердоход».
В них продажа гудса и списание долга. Что написано русским по белому на с. 18 и 20 отчета.
Если вычесть эти 6 ярдов, то ЧП г/г упадет вдвое. Это и вызывает вопросы. Вкупе с ростом затрат и долга.

Банда Анонимов, 18 и 20 пункты? написано, что расходы, и что это значит?

Quincy Wintz, вы еще и читать не умеете… это клиника уже ))

Давайте специально для тех, кто не соображает даже в алфавите:
«с» — это буква «с». С буквы «с» начинается слово «страница».
А слово «пункты» начинаются, внимание, с буквы «п». А буква «п» это не буква «с».

То есть когда вам написали «на с. 18 и 20 отчета», то «с» это «страница». А не «пункт».

Я понимаю, что для вас это сложно, поэтому вы можете воспользоваться помощью взрослых.

Банда Анонимов, ну это вы уже хамить начинаете откровенно, из-за того, что нет аргументов

Смешно, конечно, что ни один маня-аналитик из инвестиизбушки не обратил внимания, что бОльшая часть прибыли за 21 год — это продажа гудса и списание долга.

То ли правда бестолковые, то ли просто есть интерес…

Банда Анонимов, да а смысл?
есть же операционная прибыль, от основной деятельности, с неё дивы и платили

Quincy Wintz, смысл в том, что это и есть ваша «прибыль от операционной деятельности».
Из 8 ярдов там 6 — это разовые поступления.

Вы отчет-то открывали хоть раз?)

Банда Анонимов, конечно, и там валовая прибыль не 6лярдов, а 16,
сами бы взглянули для приличия

Quincy Wintz, вы правда не соображаете, что такое валовая прибыль, а что чистая и что идет на дивы?

Валовая прибыль там 50 ярдов, очнитесь.

МСФО за 6М откройте — там 8 ярдов чистой прибыли.
И 9 ярдов «прочий опердоход».
В них продажа гудса и списание долга. Что написано русским по белому на с. 18 и 20 отчета.
Если вычесть эти 6 ярдов, то ЧП г/г упадет вдвое. Это и вызывает вопросы. Вкупе с ростом затрат и долга.

А если смотреть без дочек, то чп 7 и сократилась до 1, то есть относительно 20 года втрое…

Банда Анонимов, а в каком пункте там про гудс написано?

Смешно, конечно, что ни один маня-аналитик из инвестиизбушки не обратил внимания, что бОльшая часть прибыли за 21 год — это продажа гудса и списание долга.

То ли правда бестолковые, то ли просто есть интерес…

Банда Анонимов, да а смысл?
есть же операционная прибыль, от основной деятельности, с неё дивы и платили

Quincy Wintz, смысл в том, что это и есть ваша «прибыль от операционной деятельности».
Из 8 ярдов там 6 — это разовые поступления.

Вы отчет-то открывали хоть раз?)

Банда Анонимов, конечно, и там валовая прибыль не 6лярдов, а 16,
сами бы взглянули для приличия

Quincy Wintz, вы правда не соображаете, что такое валовая прибыль, а что чиста и что идет на дивы?

Валовая прибыль там 50 ярдов, очнитесь.

МСФО за 6М откройте — там 8 ярдов чистой прибыли.
И 9 ярдов «прочий опердоход».
В них продажа гудса и списание долга. Что написано русским по белому на с. 18 и 20 отчета.
Если вычесть эти 6 ярдов, то ЧП г/г упадет вдвое. Это и вызывает вопросы. Вкупе с ростом затрат и долга.

Банда Анонимов, 18 и 20 пункты? написано, что расходы, и что это значит?

Смешно, конечно, что ни один маня-аналитик из инвестиизбушки не обратил внимания, что бОльшая часть прибыли за 21 год — это продажа гудса и списание долга.

То ли правда бестолковые, то ли просто есть интерес…

Банда Анонимов, да а смысл?
есть же операционная прибыль, от основной деятельности, с неё дивы и платили

Quincy Wintz, смысл в том, что это и есть ваша «прибыль от операционной деятельности».
Из 8 ярдов там 6 — это разовые поступления.

Вы отчет-то открывали хоть раз?)

Банда Анонимов, конечно, и там валовая прибыль не 6лярдов, а 16,
сами бы взглянули для приличия

Смешно, конечно, что ни один маня-аналитик из инвестиизбушки не обратил внимания, что бОльшая часть прибыли за 21 год — это продажа гудса и списание долга.

То ли правда бестолковые, то ли просто есть интерес…

Банда Анонимов, да а смысл?
есть же операционная прибыль, от основной деятельности, с неё дивы и платили

ожидания по дивидендам? кто что ожидает?

Efan, а пока МСФО не увидем, рассуждать тяжеловато
но компания растёт, что положительный момент
вообщем ждём марта месяца, когда финансовый отчёт выкатят, там можно будет уже точно говорить

Отчет (26.01)возможно покажет увеличение долга, что в свою очередь даст намек на уменьшение дивидендов…

Andy Brinoch, отчёт операционный, он не расскажет нам о прибылях и как следствие о дивидендной базы
мы сможем увидеть только объём продаж и выручку, что тоже информативно

на поддержку айпиошную идём, 88 руб за акцию
с год наверно там лежала тогда, с 2018 по 2019
какие коменты только не писали, и про падение доходов и про рождаемость, даже закрытие какого-то магазина в Москве приплели

Quincy Wintz, откуда вы это взяли? Отношение долг/EBITDA Детского Мира стабильно последние 5 лет, об экспансии в духе ОЗОНА разговора не было.

Strelyanyj, опыт прошлых лет, она у меня года полтора лежала без особых движений, гдето в 19-ом позу начал наращивать и под конец её и слил

Quincy Wintz, а, ок, я вас просто не понял, думал, что намекаете на вторичное размещение… А так, это просто ваше субъективное ощущение. Имеете право.

Strelyanyj, ценник на покупку интересный, на мой взгляд

на поддержку айпиошную идём, 88 руб за акцию
с год наверно там лежала тогда, с 2018 по 2019
какие коменты только не писали, и про падение доходов и про рождаемость, даже закрытие какого-то магазина в Москве приплели

Quincy Wintz, откуда вы это взяли? Отношение долг/EBITDA Детского Мира стабильно последние 5 лет, об экспансии в духе ОЗОНА разговора не было.

Strelyanyj, опыт прошлых лет, она у меня года полтора лежала без особых движений, гдето в 19-ом позу начал наращивать и под конец её и слил

Госсекретарь США Энтони Блинкен назвал трубопровод «Северный поток-2» рычагом давления на Германию и США из-за отсутствия газа в трубах. Пока проект не начал работу, он служит для влияния на западные страны

Геббельс нервно курит в сторонке. Оруэлл плачет.

Geist, он сегодня много чего наболтал. И про Скрипалей, и про голодомор 30х, и ГУЛАГ не забыл. Только про Навального не вспомнил. Леша тихо плачет на нарах.
Одно радует, если такие идиоты у них вопросы решают глобальные, недолго им рулить осталось.

genubat, а ты всех вспоминай, что ж ты такой забывчивый

Блин, чот я тут подумал, ежели нам запретят бакс, надо срочно тарить все широким рынком и брать шорт по Сишке. Сургут жеж кубышку начнет спасать, может ради этого все и замутили

any_to_real,
Если запретят бакс, лучше всего — оказаться с ним в наличке под подушкой… Биржи не будет…

baobab, а есть примеры где уже бакс запрещали?

Quincy Wintz,
В СССР была статья с расстрелом за валютные операции… Большевики конфисковали валюту и драгоценности… Про дружественные Венесуэлу и Северную Корею сомнения терзают…

baobab, и многих расстреляли?
а бриты на золото Венесуэлу не кидали?
а в штатах золотишко у населения не отбирали ещё в прошлом веке?
откуда такие познания?

Quincy Wintz, «дело валютчиков» погуглите. Там даже закон задним числом изменили, на момент совершения «преступления» расстрел за это не полагался…

Дюша Метелкин, да немного другое имелось ввиду, интересно было кому сами США запретили баксами пользоваться?
а так нагуглять то можно много интересного, светоч демократии прям рушится на экранах

это нормальная практика уже, платить штрафы в казну
нет смысла переделывать НК, проще штрафы наложить
помоему голдманы платили, социет дженераль, из наших гмык, но самый крупный помоему фольксы отслюнявили, их там куча

на поддержку айпиошную идём, 88 руб за акцию
с год наверно там лежала тогда, с 2018 по 2019
какие коменты только не писали, и про падение доходов и про рождаемость, даже закрытие какого-то магазина в Москве приплели

Блин, чот я тут подумал, ежели нам запретят бакс, надо срочно тарить все широким рынком и брать шорт по Сишке. Сургут жеж кубышку начнет спасать, может ради этого все и замутили

any_to_real,
Если запретят бакс, лучше всего — оказаться с ним в наличке под подушкой… Биржи не будет…

baobab, а есть примеры где уже бакс запрещали?

Quincy Wintz,
В СССР была статья с расстрелом за валютные операции… Большевики конфисковали валюту и драгоценности… Про дружественные Венесуэлу и Северную Корею сомнения терзают…

baobab, и многих расстреляли?
а бриты на золото Венесуэлу не кидали?
а в штатах золотишко у населения не отбирали ещё в прошлом веке?
откуда такие познания?

Блин, чот я тут подумал, ежели нам запретят бакс, надо срочно тарить все широким рынком и брать шорт по Сишке. Сургут жеж кубышку начнет спасать, может ради этого все и замутили

any_to_real,
Если запретят бакс, лучше всего — оказаться с ним в наличке под подушкой… Биржи не будет…

baobab, а есть примеры где уже бакс запрещали?

Кстати, у них вроде уже отчёт скоро. В 1х числах февраля, я не сторонник «теорий заговоров», но в таких случаях часто говорят, что сливают инсайдеры

ZaPutinNet, отчет в марте будет, у них на сайте есть календарь

www.kommersant.ru/doc/5158356

Кроме того, у SFI есть два офшора (Weridge Investments и Barigton Holdings), которым, согласно отчету оценщика, на конец третьего квартала 2021 года суммарно принадлежало 54,2% акций самого холдинга. Также у Weridge есть пакет акций ритейлера «М.Видео» в 10,4% его капитала

Согласно отчету оценщика, «ЭсЭфАй» рассчитывает с 2022 по 2025 год включительно получить от «Европлана» 23,4 млрд руб. дивидендов, от ВСК — 5,4 млрд руб. Кроме того, Weridge получит до конца 2024 года дивидендов «М.Видео» на 4,6 млрд руб. По «Русснефти» выплату в пользы акционеров в документе отсутствуют. Тем не менее указано, что офшор хочет продать в 2024 году пакеты акций ритейлера (по 750 руб.)

т.е. получается примерно 19 млн акций м.видео или 242 руб на акцию за 2 года… как-то многовато?

Slan, получается, что за 2.5 года мвидео ожидает 46 ярдов ЧП вроде бы.
Очеыидный бред. Вероятно, просто оценщики не совсем независимые)

Банда Анонимов, мне тоже сначала так показалось, но если смотреть всю стратегию по которой они хотят удвоить выручку к 25 году, то получается что сейчас примерно 15 млрд в год прибыль, по стратегии она должна расти, если в 22-м получить 20 и в 23-м -20 и за половину 24-го 10 — то вполне реально.

Slan, давайте посмотрим на реальность.

Вот РСБУ 9м:
www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ras_reporting/2020/PAO_M.video_9_mes_2021.pdf

Стр3:
Выручка 2020 — 169.412
Выручка 2021 — 170.319

При этом вдвое растут управленческие расходы, например, а вся прибыль формируется засчет гудса и списания дотации.

Я не особо вижу резервы для роста х2 если честно…

Банда Анонимов, РСБУ вряд ли стоит смотреть, там в группе не одно юр.лицо да и нарисовать нужные показатели проще.
Логичнее опираться на МСФО, из них идет выплата дивов и прогнозы по росту. за полгода 2021 выручка по МСФО 212 млрд. это +22% к аналогичному периоду прошлого года. www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=4
по мсфо прибыль удвоилась если смотреть год к году, понятно что часть этой прибыли -это 4 ярда от продажи доли в маркетплейсе, но факт есть факт, они озвучивают стратегию удвоения за 4 года, с 17-го по 20-й у них это получилось. Так что думаю что все возможно. Ну и инфляция им в помощь.

Slan, а в чем факт, простите, еще раз?

Окей, МСФО уже смотрели.

Прибыль 8 вместо 4.6, там 3.5 сидят продажа гудса и 2.5 списание долгаб

То есть прибыль по факту упала с 4.6 ярдов до 8 — 3.5 — 2.5 = 2 ярдов.

Вдвое! То есть если даже поверим про рост оборота, то когда он вдвое вырастет, ЧП в номинале будет той же, что в 2020г ))

В чем прикол?

Банда Анонимов, факт в удвоении выручки за период с 17 по 20-й год. Прибыль -понятие относительное — будет задача от собственника, будет прибыль, с некоторой поправкой на рыночную ситуацию и стратегию. Нам этого знать все-равно не дано, можно только надеяться, подкреплять или опровергать свои ожидания косвенной информацией. Ну и внешние факторы типа вчерашней ситуации никто не отменял.

Slan, простите, я думал, что у нас серьезный разговор )

Если вы правда считаете, что прибыль делается по свистку, то, видимо, смысла в обсуждении нет.

Юлмарт чот не смог так по свистку и обанкротился.
А качнуть оборот, просрав всю прибыль — много ума не надо. ОЗОН вам в пример.

Банда Анонимов, можно наращивать выручку и долю рынка, можно наращивать прибыль и работать с затратами -это разные задачи. Какую задачу поставили перед руководством компании ни я, ни вероятнее всего и Вы не знаем. По «свистку» можно задавать вектор, а уж там как получиться…

Slan, вы в полете переобуваетесь)
Ранее вы не видели проблем в увеличении оборота и прибыли одновременно...

Я уже написал, что разговор несерьезный — вы плавете и теоретизируете.

Банда Анонимов, вам виднее… возможно вы не все тонкости реального бизнеса себе представляете и от этого делаете неверные выводы и видимо у нас разный настрой, я проблем не вижу и остаюсь при своем мнении что можно и в два раза по выручке вырасти (такая цель заявлена компанией в прогнозе развития) и прибыль при этом увеличить (это цель любого бизнеса, но она не всегда в приоритете, учитывая что мвидео часть большого холдинга) и если цель допустим продать компанию -то прибыль может быть вторична, а истинных целей кроме руководства компании уверен что никто не знает. тот же приведенный вами пример с озоном показывает что прибыль не главное для капитализации, хоть она и падает, но она все еще на порядок выше чем у данной компании.

Slan, я долго работал в рознице и с розницей. С бывшими топами мвидео общаюсь периодически, как и с топами розницы. Конечно не представляю)

Про «часть большого холдинга» смешно — вы, видимо, не в теме об «успехах» гуцериевых) и размерах их долгов.

Но, конечно, главное верить в то, что «акционер скажет — и все будет») хомяки, вложившиеся год назад в озон точно так же думали.

Банда Анонимов, время все расставит по своим местам, главное чтобы небыло войны… не вкладываюсь в компании не имеющих положительной прибыли и утвержденной див. политики.

Slan, как я и говорил — все уже расставлено...
Есть вопросы? :)

Банда Анонимов, давайте на цифрах, а то наш диалог уж больно филосовский, мой прогноз, если не будет реальных военных действий, то акция покажет до конца года 600+ рублей, это +40% от текущих, лично я докупаю акции при любой сильной просадке, вчера взял по 415 еще, средняя на сейчас 462 и уже получил 30 рублей дивами в декабре. Каков Ваш прогноз? и посмотрим во времени кто правее…

Slan, на цифрах что?

Мы с вами уже обсуждали цифры, вы в итоге написали, что «если акционер свистнет, то все будет».
Я вам написал, что ситуация — жопа.
Вы сказали «время покажет».

Дальше выкинули менеджмент, что, очевидно, говорит об оценке )
Я ХЗ что они будут делать дальше, поэтому сложно предсказывать курс.

Но учитывая, что ЧП навернулась вдвое, то все будет достаточно тяжко.

Я думаю, что будет болтаться в районе 450, а дальше все зависит от новых менеджеров — что там наворотили старые неизвестно.
Если новые будут «распечатывать конверты», то будет и 400 и ниже. Если будут пытаться выправить, то к концу года, если повезет, может будет и 500.

Но вопрос в том, что это «хомяковая акция», а хомячье на данный конкретный момент даже не соображает. что ЧП в 21 году рухнула )) так что могут и психануть.

Вот как-то так.

Банда Анонимов, а вы работали в этой структуре, знаете кухню изнутри?

Quincy Wintz, именно прямо в МВидео не работал. Но знаю многих топов. Бывших и будущих, видимо )
Изосимова знаю, но не лично.

Там не надо знать прямо их кухню. Достаточно понимать, как работает розница.
В рознице я работал достаточно )

Банда Анонимов, а почему спрашиваю, здесь в каждой ветки чудаков хватает, один такой из Полюс золота вспоминается, писал что цена Полюса должна стремится к нулю, когда тот 4к за акцию стоил, кажется вербовал старателей в Бодайбо
ну вы же наверняка все отчеты смотрели и легко оперируете цифрами?
можете хотя бы кратенько изобразить, из чего стоимость акций по 400, 450 или 500, ну может 600?

Quincy Wintz, «чудаки» не оперируют отчетами, они говорят «так будет, верьте мне».

Я оперирую отчетами, ниже уже 100500 раз все обсосано.

Сейчас капитализация 73 ярда, судя по смартлабу.
При том, что реальная ЧП у них по году будет, видимо, а-ля 15 — 6 (3.5 гудс и 2.5 субсидии) = 9.
То есть 9-10 ярдов. Наверное.
И долг растет — это смущает. И рост оборота сопровождается падением прибыли — это уже «история про ОЗОН»...

Для сравнения, тот же Детский мир делает 12 или 13 ярдов прибыли на обороте 160, то есть втрое меньшем.
И более низком долге (1.1 ебитда). У него капитализация в районе сотки была до падения.

Показатели и риски бизнеса МВидео сильно выше, поэтому текущая капитализация выглядит ну +- справедливой.
Дальше уже можно что-то там изображать по мультипликаторам, но мне лень.

Почему он должен стоить даже 500 при прочих равных вообразить сложно.

Банда Анонимов, 7 лярдов за 1П21, что 2 ярда всего за 2П21?
не густо