Есть направление использования фундаметального анализа в построении  механических торговых систем или предикторов (программ для прогнозов)

Вкратце опишу пример создания такой МТС на основе ФА, поэтапно.

Выделим 3 этапа постоение МТС:

1) Идея.
2) Расчет и тестирование идеи.
3) Создание и тестирование  МТС.

Итак, поехали...

Читая замечательный отчет JP Morgan  сегодняшнем  посте на смартлабе (весьма полезная функция смартлаба, есть жемчужины) мне бросился в глаза такой график

 
 Заказы на бизнес оборудование отражают в некоторой степени будущую производственную активность и в конечном итоге  коррелируют с ожидаемым потребительским спросом.
Тоесть отражает уверенность бизнеса  в росте потребления в конечном итоге (цель наращивания производства).

( Читать дальше )

Анализ потока денег позволяет увидить причину низких объемов торгов в 2012 году — крупные игроки не вышли в рынок акций, а припарковались в облигациях несмотря на рекордно низкую доходность облигаций. Страх обвала на рынке акций сильнее низкой доходности на рынке облигаций .
Как мы видим на рисунке, волны роста и падения с 2008 года перстали быть синхронными в 2012 году, это плохой знак. С одной стороны, деньги крупных игроков еще не пришли на рынок акций  и может быть большое ралли, с другой стороны,   они бояться приходить, возможно предполагая существенное снижение на рынке акций.

Хэдж фонды  набрали максимальные плечи за последние 4 года.  Новый 2013 год начинаем с максимальных заимствований управляющих с 2004 года. Долг по марже максимальный с 2008 года.  Аппетит проснуляся от часных инвесторов до крупных хэдж фондов. Этот факт делает вероятным резкое снижении при проседании цен на фондовом рынке. Много оптимизма и леверджа говотит о том что 2008 год  мало кого научил уважать риск…

Интресная лекция от гуру.
Напишу некоторые интересные  моменты.

Больше всего теряют деньги  дэйтрейдеры и трейдеры опционами.

Если Вы думаете, что рынок охотиться за вашими стопами то вы параноик, я могу абсолютно точно это доказать, что это не так. Все дело в том, что  рынок охотиться за моими стопами )))

Недостаточная капитализация  приводит к разорению многих бизнесов, трейдинг не исключение, это такой же бизнес, мало денег стимулирует трейдера к большему риску, а это путь к сливу.

 На Западе фундаментальный анализ гораздо больше в фаворе, чем технический.Там больше опираются на эконометрику.

Фундаментальными циклами на любых таймфреймах являються циклы сжатия-расширения волатильности. Большинство приходят на рынок в моменты  расширения волатильности, но профи приходят именно в цикле сужения волатильности.

Работать внутри дня нужно по «ударным»  дням.

( Читать дальше )

Хороший вводный курс по фундаментальному анализу нашел на сайте CME
Интересно как по сути вопроса так и по форме подачи — практика английского, рекомендую…

В продолжении разговора о применении MTS на рынке Forex.

Непросто найти устойчивый алгоритм для работы на самом ликвидном рынке, а значит самом эффективном и самом трудным для  трейдинга.

Но даже если удалось найти  алгоримт и  видим что то такое.
Эффективность данной МТС около 6, тоесть доход в среднем больше просадки в 6 раз. это очень хорошо. Пара EURUSD, таймфрейм — один час.



А теперь включим лучшие условия по Forex — ESN. Спрэд — около 0,4 пипса + 65 доларов за 1 млн. оборота в одну сторону…

( Читать дальше )

Косты на рынке Форекс таковы что хорошая МТС не вытягивает аппетиты брокеров. Например  МТС описанная ранее на паре GBPUSD дает среднюю прибыль  на сделку 1 пункт при  затратах 4 пункта. Тоесть затраты в 4 раза больше прибыли. На дневках средняя сделка МТС равнв 8 пунктов, косты брокерские сьедают половину прибыли.

Для сравнения, на украинском фондовом рынке косты меньше средней сделки в десятки раз.

Делаем выводы....

HFT на диллингах не работают иммено ввиду таких костов.

Вывод -  диллинговый Форекс  ооооооочень дорогой, смертельно дорогой.

В процессе разработок МТС пробую различные инструменты. И вот Форекс стоит особняком как самый трудный рынок, потому что самый эффективный. А именно, главная пара EURUSD очень близка по поведению к случайному блужданию.  И дохода никакого практически неполучалось извлечь. Но вот оказалось, что другие  валютные пары имеют некие артефакты статистические которые можно использовать.
Удалось приручить пары GBPUSD и USDCAD.
Среднегодовая доходность торговли без плечей  от 20 до 30% при максимальной просадке около 10%. Эквити не очень красивый, но эффективность системы рабочая — это отношение дохода к просадке.



Тоесть с плечом 3 можно ожидать около 100% годовых  при 30-40% просадке.

( Читать дальше )

Цвета в формате RGB  для Wealth Lab 4
                     R    G         B
Bay               0     0         255
Close Bay  255    0         255
Sell            255    0         0
Close Sell      0   130      0

Цвета закрытия позиций  CloseBay и Close Sell можно проверять логическим ИЛИ — если цвет CloseBay ИЛИ Close Sell  то зарыть текущую позицию

В прошлой записи описал стратегию портфельного управления. Сегодня сформировал портфель — консервативная часть диверсифицирована по нескольким секторам и ключевым эмитентам.

Агрессивня часть представлена опционами.
Пока идея покупка золота и серебра, присматтриваю за индексами и нефтью. 
 
Портфель тут



( Читать дальше )