😔Банковские депозиты в США упали на $370 млрд во 2 квартале на фоне растущих ставок ФРС

📝Российские СМИ уже заявляют, что причиной сокращения вкладов стало неоднократное повышение ФРС ставок: дескать, американцы бегут в гособлигации, «так как выплаты по ним оказываются выше, чем по депозитам». Однако звучит это странно, ведь при повышении ставок доходность депозитов как раз-таки возрастает.

🚀Однако аналитики Market Power внимательно ознакомились с отчетом ФРС и пришли к выводу, что американцы снимают деньги преимущественно с длинных депозитов — просто-напросто не продлевая их, и кладут средства на депозиты до востребования.
🔹Объем «длинных» депозитов в банках США — 12 трлн, срок средний — около 3 лет. За второй квартал к погашению подошли депозиты объемом 1 трлн. И половина вкладчиков не стала продлевать.
🔹И здесь уже логика «физиков» США становится понятной: дождаться максимального роста ставок ФРС и положить деньги вдолгую, под наибольший процент.


🔹Также снижаются вложения в акции и фонды и растут – в бонды. К тому же многие люди в текущей ситуации предпочитают держать деньги в наличных.

Отток капитала из европейских акций продолжает нарастать

Как пишет Bloomberg, только за минувшую неделю вывод средств из европейских акций составил $3,4 млрд. За полгода отток средств составил колоссальные $83 млрд. 



( Читать дальше )

Американский производитель ПО отчитался за 1 квартал 2023 финансового года*

Oracle:
МСар = $202 млрд
Р/Е = 37

💰Чистая прибыль за отчетный период составила $1,5 млрд (-37%). Выручка выросла до $11 млрд (+18%). Выручка от облачных сервисов выросла до $3,6 млрд (+45%).

😥Результаты оказались ниже ожиданий экспертов. Как отмечает сама компания, крепкий доллар относительно других валют оказал существенное влияние на показатели.

🧐На 2 финансовый квартал предприятие прогнозирует выручку в диапазоне $11,9-12,1 млрд.

📉Акции Oracle (ORCL) на премаркете растут на 2%.

🚀Market Power рассказывал про эту компанию в выпуске своего шоу.

* В США компании сами выбирают, когда начинать отчетный год. Третий календарный квартал 2022 года для Oracle — первый квартал 2023 финансового года.




( Читать дальше )

Три энергогенерирующие компании приняли обновленную дивидендную политику

❗️Согласно ей, Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 будут направлять 50% скорректированной чистой прибыли на выплату дивидендов.

📈Акции трех компаний (TGKA, MSNG, OGKB) растут от 2% до 5%.

🚀По словам аналитиков Market Power, такую дивполитику компании соблюдали и раньше, однако формально она не была утверждена. И вот теперь это просто закреплено в официальных документах предприятий. Формальность. Хотя теперь держатели бумаг «Газпром Энергохолдинга» будут спать чуточку крепче.

🤪Впрочем, в этом году все инвесторы поняли, что даже утвержденная дивидендная политика – не гарант выплаты. Как гласит древняя (уже почти трехмесячной давности) поговорка: «Дивиденды дивидендами, а бюджет пополнять надо».





( Читать дальше )

🇨🇳Китай сегодня отмечает Праздник луны. Гонконгская биржа не работает, соответственно торги акциями Поднебесной на СПБ Бирже сегодня проводиться не будут.

🇷🇺А на Мосбирже сегодня день Х: на торги выходят «дружественные» нерезиденты. Мы уже рассказывали, что обвала сегодня ждать не стоит.

👍Также площадка сегодня расширяет время торгов, возобновляя вечернюю торговую сессию на фондовом рынке, а на срочном и валютном — утренние торги.

🔸В дашборде приведены изменения котировок с пятницы.

😔Пусть начало рабочей недели пройдет у вас легко!

Microsoft – крупнейшая IT-компания, более того, одна из крупнейших корпораций в мире. Microsoft подарил миру операционную систему Windows, Office (а это всем известные программы Word, PowerPoint и Excel), приставку Xbox и многое другое!

IT-компания Microsoft является уверенным лидером на рынке программ для персональных компьютеров и не боится конкуренции. Ведь крупным компаниям ни к чему менять компьютеры с Windows и Office – это дорого и бессмысленно.

Помимо производства ПО Microsoft делает большую ставку на облачный сегмент бизнеса. И весьма успешно: сегодня Microsoft Azure занимает второе место на мировом рынке облачных услуг. Однако главные продукты Microsoft – Word, PowerPoint, Excel, да и сама операционная система Windows – пользуются популярностью в основном на персональных компьютерах, а значит, компании угрожает глобальная тенденция перехода с ПК на смартфоны и планшеты.

Поэтому перед тем, как покупать акции Microsoft, инвестору стоит задуматься: откажется ли корпоративный сектор от персональных компьютеров, как это все чаще делают обычные пользователи?

( Читать дальше )

Лидер в области частной репродуктивной медицины переводит управление в Россию

Мать и дитя:
МСар = ₽34 млрд
Р/Е = 6

❗️Владелец компании Марк Курцер зарегистрировал в России компанию «МД Медикал Групп».

🖊Как прокомментировали в пресс-службе, «регистрация нового АО проходит в рамках реструктуризации, то есть перевода управления компании из Кипра в форму юрлица РФ».

📈После этой новости акции Мать и дитя (MDMG) росли на 12%. На открытии сегодняшних торгов котировки теряют 2%.

🚀По мнению аналитиков Market Power, рынок излишне позитивно отреагировал на эти изменения. «МД Медикал Групп», зарегистрированная в России, не станет головной, а создана она для того, чтобы кипрские сотрудники Мать и дитя могли трудоустроиться в России.

🔹Создание новой компании вовсе не значит, что теперь Мать и дитя вернет себе возможность выплачивать дивиденды. То есть все риски для российских инвесторов остаются.

🔹Впрочем, вероятно, что Мать и дитя все же ведет работу по релокации в Россию, но пока новостей, позволяющих утверждать это точно, нет.

( Читать дальше )

Собрали для вас интересные новости по мотивам заявлений российского и европейского центробанков


🏦ЦБ РФ обозревает рынок
Банк России представил обзор рисков финансовых рынков за август. Приводим основные тезисы

🔹Допуск «дружественных» нерезидентов к облигациям на Мосбирже существенно не повлиял на доходности ОФЗ. Объем продаж составил ₽0,02 млрд.

🔹Экспортеры продали валюту «недружественных» стран в августе на ₽20 млрд – больше, чем купили. Это максимум с марта этого года.

👉Почему доллар становится неликвидом?

🔹В то же время физлица купили валюту «недружественных» стран на ₽68 млрд. В июле цифра составляла ₽237 млрд. Зато юаней куплено на ₽39 млрд больше, чем продано – это рекорд.

🔹И все равно основной спрос на юани на бирже демонстрируют банки, а не физлица: с начала года их нетто-покупки превысили ₽1 трлн.

🔹Российские инвесторы в июле и августе купили китайских и гонконгских акций на более чем ₽14 млрд. Однако в общем физлица за прошлый месяц продали акций на ₽8 млрд больше, чем купили.

( Читать дальше )

Собрали для вас интересные новости по мотивам заявлений российского и европейского центробанков


🏦ЦБ РФ обозревает рынок
Банк России представил обзор рисков финансовых рынков за август. Приводим основные тезисы

🔹Допуск «дружественных» нерезидентов к облигациям на Мосбирже существенно не повлиял на доходности ОФЗ. Объем продаж составил ₽0,02 млрд.

🔹Экспортеры продали валюту «недружественных» стран в августе на ₽20 млрд – больше, чем купили. Это максимум с марта этого года.

👉Почему доллар становится неликвидом?

🔹В то же время физлица купили валюту «недружественных» стран на ₽68 млрд. В июле цифра составляла ₽237 млрд. Зато юаней куплено на ₽39 млрд больше, чем продано – это рекорд.

🔹И все равно основной спрос на юани на бирже демонстрируют банки, а не физлица: с начала года их нетто-покупки превысили ₽1 трлн.

🔹Российские инвесторы в июле и августе купили китайских и гонконгских акций на более чем ₽14 млрд. Однако в общем физлица за прошлый месяц продали акций на ₽8 млрд больше, чем купили.

( Читать дальше )

Минфин предложил вернуть россиянам замороженные пенсионные накопления

❗️Ведомство и ЦБ предлагают вернуть россиянам сбережения, замороженные с 2014 года, чтобы граждане сами могли выбрать, куда их инвестировать. Сейчас этими деньгами управляют государственный и негосударственные пенсионные фонды.

🔹Речь идет именно об инвестициях замороженных пенсионных накоплений. Снять их как с депозита в любом случае не получится.

🔸Напомним, что до 2014 года 6 процентных пунктов из страхового тарифа в 22% составляли «накопительную часть пенсии». Ее россияне могли перевести в негосударственный пенсионный. Однако с того времени и до 2024 года действует мораторий на формирование таких сбережений.

🚀По мнению аналитиков Market Power, таким образом государство снимет с себя обязательство по выплате части пенсий — это будут делать частные пенсионные фонды (например, НПФ Сбербанка).

🔹Государственный ПФР из-за этого всегда находится в дефиците — пенсий надо выплачивать на 10 трлн в год, а социальных взносов приходит на 5 трлн в год. Разницу  закрывают из федерального бюджета. Само собой, ПФР ничего не зарабатывает с активов, потому что их нет: свежие поступления не инвестируются, а идут напрямик нынешним пенсионерам.

( Читать дальше )