комментарии Market Power на форуме

  1. Логотип Окей
    Не Окей, а Так себе

    Ретейлер опубликовалотчет за 1 полугодие

     

    Окей

    МСар = ₽10 млрд

     

    📊Итоги

    — выручка: ₽99,5 млрд (+2%);

    — EBITDA: ₽7 млрд (-5%);

    — чистый убыток: ₽3 млрд (против прибыли в 576 млн в 1 полугодии 2022 года);

    — чистый долг: ₽42,5 млрд (+16%).

     

    🧐Рост выручки компания связывает с увеличением розничной выручки и дохода от аренды. Однако стоит отметить, что этот рост сейчас меньше исторических темпов увеличения, что сигнализирует о некоторых проблемах. 

     

    🔹Снижение EBITDA объясняется временным повышением коммерческих, общих и административных расходов в связи с открытием новых магазинов в сегменте дискаунтеров.

     

    😐Чистый убыток — результат признания неденежного убытка от курсовых разниц и роста финансовых расходов.

     

    ❗️И снова вышло так, что LfL-выручка в плюсе только у дискаунтеров. Так:

    — LfL-выручка у гипермаркетов: -5,4%;

    — LfL-выручка у дискаунтеров: +3,1%.

     

    📈Бумаги Окей (OKAY) падают на 5%

     

    🚀Результаты компания показывает не самые лучшие. Основная проблема остается прежней — сокращение трафика в гипермаркетах. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип Транснефть
    Нефтяной раздел

    Транснефть приняла решение о сплите акций

     

    Транснефть

    МСар = ₽232 млрд

     

     

    🤝Совет директоров компании решил провести дробление акций с коэффициентом 100к1. Напомним, что на данный момент одна бумага стоит ₽150 тыс. 

     

    ❌Информации о дате проведения собрания акционеров или дате раздела не приводится. 

     

    📈Бумаги Транснефти (TRNFP) растут на 2%.

     

    👉Зачем вообще нужен сплит?

     




    Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

    Проекты Market Power 

    Купить комикс Market Power



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип АЛРОСА
    Запрет на импорт алмазов введут страны G7 до конца года

    Запрет на импорт алмазов введут страны G7 до конца года

     

    🖊Как сообщают СМИ, запрет на импорт российских алмазов будет согласован странами в ближайшие две-три недели. Сначала G7 надо разобраться в технических деталях, затем осенью ЕС сможет разработать санкционные правила.

     

    🧐По информации изданий, будет введен прямой запрет на покупки, который вступит в силу 1 января. Кроме того, постепенно будет введен и косвенный запрет. План состоит в том, чтобы запретить закупку алмазов или бриллиантов напрямую у Алросы или у перепродавцов из Индии или ОАЭ.

     

    👉 Год назад российские алмазы пытались признать «кровавыми»

     

    🚀Аналитики Market Power сомневаются в том, что такой запрет действительно сможет как-то серьезно навредить продажам Алросы. Покупать алмазы все равно будут, если не на привычных биржах, то в других местах. 

     

    🔸В этом заинтересованы не только Россия в целом и Алроса в частности. 90% алмазов со всего мира проходят огранку в Индии — это важная часть экономики страны. И им совсем не улыбается перспектива остаться без российских алмазов. А как показывает практика, при таком раскладе всегда находится способ обойти запрет.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип РЖД
    💼 Бонд недели

    💼 Бонд недели

    В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» 

    ❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!

     

    📌Что это за компания?

    Почти каждый хоть раз пользовался услугами этой компании. И уж точно каждый знает о ее существовании.

    🔹РЖД — монопольный оператор железных дорог в РФ, владеет железнодорожной инфраструктурой и одновременно управляет ей.

      

    📌Код облигации (ISIN):

    RU000A106K43

      

    📌Почему мы уверены в этой бумаге?

    🔸Компания на 100% принадлежит государству. Естественная монополия получает поддержку властей, что сильно снижает кредитный риск компании.

    🔸У РЖД первоклассное кредитное качество: долговая нагрузка находится на умеренно-низком уровне. 

    🔸Купон бумаги привязан к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Как и другие облигации с плавающей ставкой, эта бумага защищает инвесторов от роста ставок на рублевом долговом рынке. А все мы помним, что нас ждет завтра! 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип КИВИ (QIWI)
    🐣ЦБ Узбекистана ограничил использование Qiwi

    ❌Сейчас дочка компании — Qiwi Uzbekistan — лишилась возможности совершать международные переводы. Недоступен и вывод средств, пока можно «гонять» деньги только внутри страны.  

     

    🔹Аналитики Market Power рассуждают, насколько это плохо для Qiwi. 

     

     

    🚀Международные переводы — это 30% от объема всех платежей, которые совершаются через Qiwi. Услуга приносит компании около половины ее валовой прибыли.

     

    🔸Qiwi не раскрывает структуру платежей по странам, а потому неизвестно, сколько от общей суммы переводов приходится на Узбекистан или хотя бы на страны СНГ. Однако по косвенным признакам эта цифра может быть немаленькой! 

     

    👉Котировки акций Qiwi и последняя финансовая отчетность есть у нашего Эй-бота

     

    🔸Платежные системы — один из способов, которым трудовые мигранты отправляют деньги домой. Только за 1 квартал 2023 года с целью работы в Россию въехали1,3 млн иностранцев. При этом 49% (631 тыс. человек) — из Узбекистана. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип ОВК
    🚃 ОВК обнуляет миноритариев

    Российский производитель вагонов беспрецедентно размывает доли розничных инвесторов

     

    ОВК

    МСар = ₽16 млрд

     

     

    😳Акционеры компании одобрили увеличение уставного капитала путем размещения допэмиссии акций. Таким образом, по открытой подписке будет размещено 12,5 млрд бумаг номиналом ₽1 каждая. 

     

    📉Акции ОВК (UWGN) сейчас падают на 20%. 

     

     

    🚀 Весь уставный капитал компании составляет 116 млн акций. То есть для нынешних акционеров эта допэмиссия — кричащий ужас. Давайте разберемся, почему. 

     

    🔸Допэмиссия сама по себе — это неплохо. Да, процесс размывает старых акционеров, однако если акции размещаются по цене выше текущей, то рыночная оценка капитала вырастает. Если ниже, соответственно, снижается. 

     

    🔸Но в кейсе допэмиссии ОВК есть нюанс: акционеров размывают в 100+ раз. Это значит, что для новых акционеров, доля которых теперь будет немногим меньше 100%, текущая цена акции вряд ли хоть сколько-нибудь репрезентативна. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип Нефть
    🛢Сокращение добычи выльется в дефицит

    Международное энергетическое агентство (МЭА) представило ежемесячный отчет по рынкам нефти. Выбрали самое главное из него

     

    ❗️Агентство ожидает существенный дефицит на мировом рынке в 4 квартале из-за продления Россией и Саудовской Аравией решения о снижении добычи и поставок нефти.

    👉Подробнее о продлении этих решений

     

    🔹Оценка роста спроса на нефть в 2023 году сохранена на уровне 2,2 млн баррелей в сутки (б/с).

     

    🔹Цена Urals в августе превысила потолок на $10, то есть российская нефть торговалась в среднем около $70 за баррель. 

    👉 Будут ли цены расти и дальше?

     

    🔹Россия сохранила добычу нефти в августе на уровне предыдущего месяца — 9,5 млн б/с. Доходы от экспорта при этом выросли на $1,8 млрд, до $17 млрд. 

     

    🔹Поставки нефти Россией снизились на 150 тыс. б/с — до 7,2 млн б/с. Поставки в Индию и Китай снизились до 3,9 млн б/с, но все еще превышают 50% от общего объема экспорта.

    👉Тем временем «серый» морской экспорт нефти растет



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип VEON
    🐝 Veon и Билайн расстанутся через месяц

    Холдинг планируетзакрыть сделку по продаже Вымпелкома (бренд «Билайн») до 13 октября

     

    Veon

    МСар = ₽87 млрд

     

    🤝Компания заявила, что согласовала с топ-менеджментом российского бизнеса поправки к договору купли-продажи. При этом отмечается, что они не окажут влияния на первоначальные условия сделки.

     

    👉А какими, кстати, были эти условия?

     

    📈После этой новости бумаги Veon (VEON) растут на 5%. 

     




    Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

    Проекты Market Power 

    Купить комикс Market Power



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Нефть
    🚢 В нашем порту прибыло

    «Серый» морской экспорт российской нефти вырос в три раза

     

    🔹Аналитическое агентство S&P Global заявляет, что Россия все активнее использует «серые» танкеры, чтобы обойти эмбарго ЕС и ценовые ограничения стран «Большой семерки» на экспорт нефти. 

     

     

    📌 Сколько «серой» нефти экспортировала Россия

     

    ▫️ 3 млн баррелей во втором квартале 2022-го

    ◽️ 15 млн баррелей в первом квартале 2023-го

    ⬜️ 47 млн баррелей во втором квартале 2023-го

     

     

    ❗️Во втором квартале на российскую нефть пришлась половина мировых объемов тайной перевалки, следует из данных S&P.

     

    🔹Перегрузка «черного золота» происходит в море с борта на борт танкерами, которые в большинстве случаев отключают транспондеры — приборы, позволяющие определить локацию судна. Таким образом во втором квартале 2023 года в исключительной экономической зоне (ИЭЗ) России совершено 394 перевалки с борта на борт с выключенными транспондерами против 266 в первом квартале. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип Россети Центр и Приволжье
    Акции Россети Центр и Приволжье I Электричество в каждый дом I Монополия в Приволжье



    Россети Сибирь – распределительная сетевая компания, “дочка” ФСК-Россети. Передает электричество в каждый дом восьми сибирских регионов и таким образом фактически является естественной монополией в Сибири. Конкурентов у нее просто не может быть.

    Инвесторы, как правило, покупают акции распределительных сетевых компаний только ради дивидендов, поскольку резкого роста финансовых показателей у них просто не может быть – тарифы на передачу электроэнергии регулируются государством. 

     

    О том, какие риски есть у компании Россети Сибирь и что может повлиять на стоимость ее акций – смотрите в видео. 

    Еще из этого видео ты узнаешь:

    0:57 – историю Россети Сибирь 

    1:37 – конкурентные преимущества

    1:46 – риски компании

    2:18 – что будет с Россети Сибирь




    Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип Доллар рубль
    Власти подбодрили рубль

    Российская валюта сегодня весь день набирается сил. Так, доллар торгуется ниже ₽96, а евро — ниже ₽103. Почему так происходит? Разбираемся с аналитиками Market Power

     

     

    🚀На укрепление рубля сегодня в первую очередь повлияли словесные интервенции властей:

    — помощник президента Максим Орешкин заявил о прохождении пика ослабления рубля, а в ближайшие месяцы на рынке сформируется избыток валюты;

    — он добавил, что власти и ЦБ прорабатывают пакет мер по ограничению оттока капитала, часть решений уже принимается;

    — в свою очередь глава ВТБ Андрей Костин предложил ввести лимит на переводы рублевых средств за рубеж. Зампред ЦБ Алексей Гузнов подтвердил, что дискуссия о трансформации валютного регулирования началась, обсуждаются разные элементы.

     

    🔸Из этого можно сделать вывод, что задача по стабилизации курса рубля продолжает решаться, и вскоре будут задействованы новые меры, помимо вероятного дальнейшего повышения ключевой ставки уже в эту пятницу. 

     



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип ВТБ
    🏦 Докапитализация длиной в пять лет

    Глава ВТБ Андрей Костин дал интервью изданию РБК. Приводим самые интересные тезисы

      

    🔴 По дивидендам за 2023: выплат, скорее всего, не будет.

     

    🔴 На ближайшие пять лет банку требуется до ₽1 трлн вложений в капитал, чтобы выполнить нормативы ЦБ. 

     

    🔹В рамках обмена замороженными активами, предложенного РФ, западные инвесторы для получения доступа к выплатам должны будут обратиться за содействием к западным регуляторам, а не к российским.

     

    🔷 Необходимо ввести лимиты на перевод за рубеж средств в рублях — ₽100 млн в месяц.

     

    🔹Крупные российские банки — ВТБ и Сбербанк — уже способны конвертировать индийские рупии в рубли для возврата этой валютной экспортной выручки в РФ.

     

    🔹Объединенная судостроительная корпорация (ОСК) является одной из наименее эффективных государственных компаний. 

     

    😆 «Я только всех уговариваю — бросьте вы эту идею выхода из-под санкций, забудьте об этом. Не вернешься в ту жизнь».



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип Сбербанк
    ⚡️Сбер в одном миллиарде от триллиона

    Большой зеленый банк отчиталсяза 8 месяцев по РСБУ

     

    Сбер

    МСар = ₽5,7 трлн

     

     

    📊За 8 месяцев

    — процентный доход: ₽1,5 трлн (+40%);

    — комиссионный доход: ₽450 млрд (+20%);

    — рентабельность капитала: 25,2%;

    — чистая прибыль: ₽999 млрд;

    — розничный кредитный портфель: 14 трлн (+18% с начала года);

    — активные физлица: 107,4 млн (+1 млн с начала года);

    — ежемесячные пользователи СберОнлайн: 80,6 млн (+2 млн с начала года).

     

    📅В августе

    — процентный доход: ₽209 млрд (+49,5%  к августу 2022 года);

    — комиссионный доход: ₽64 млрд (+16%);

    — чистая прибыль: ₽141 млрд.

     

    💰Рост процентного дохода банк объясняет растущей динамикой бизнеса и эффектом низкой базы прошлого года. С комиссионными все как всегда: увеличение за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания частных клиентов. 

     

    🏡Глава Сбера Герман Греф отметил, что в августе было выдано рекордное количество ипотечных кредитов — более ₽500 млрд. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Логотип Россети Сибирь
    Акции Россети Сибирь I Электричество в каждый дом I Монополия в Сибири


    Россети Сибирь – распределительная сетевая компания, “дочка” ФСК-Россети. Передает электричество в каждый дом восьми сибирских регионов и таким образом фактически является естественной монополией в Сибири. Конкурентов у нее просто не может быть.

    Инвесторы, как правило, покупают акции распределительных сетевых компаний только ради дивидендов, поскольку резкого роста финансовых показателей у них просто не может быть – тарифы на передачу электроэнергии регулируются государством.

    О том, какие риски есть у компании Россети Сибирь и что может повлиять на стоимость ее акций – смотрите в видео.

    Еще из этого видео ты узнаешь:
    0:57 – историю Россети Сибирь
    1:37 – конкурентные преимущества
    1:46 – риски компании
    2:18 – что будет с Россети Сибирь


    Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Логотип Газпром
    💼 Бонд недели

    💼 Бонд недели

    В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» 

     

    ❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!

     

     

    📌Что это за компания?

    В целом, можно было бы просто пропустить этот пункт, потому что, если вы не знаете, что такое Газпром, у нас к вам вопросики... 

    🔹Мы сто раз рассказывали о конкурентных преимуществах, кредитном качестве и монопольном положении компании.

     

    🎞 Да и вообще, про Газпром у нас есть целая документалка!

     

     

    📌Код облигации (ISIN):

    RU000A106375

     

     

    📌Почему мы уверены в этой бумаге?

    Конкретно эта бумага интересна не только из-за эмитента. 

     

    🔸Во-первых, у нее переменный купон, привязанный к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Ставка эта хоть и не тождественна ключевой, однако закономерно ходит за ней. А мы как раз сегодня писали, что обвал рынка — это одно из предзнаменований повышения ключевой ставки на следующей неделе. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип Fix Price
    Fix Price топчется на месте

    Ретейлер отчитался за 1 полугодие

     

    Fix Price

    МСар = ₽363 млрд

    Р/Е = 10

     

     

    📊Итоги

    — выручка: ₽136 млрд (+3% год к году);

    — скорректированная EBITDA: ₽24 млрд (-7%);

    — чистая прибыль: ₽20 млрд (+286%);

    — общая торговая площадь: 1,3 млн кв. метров (+7%);

    — участники программы лояльности: 24 млн человек (+10%).

     

    💵LfL-продажи снизились во 2 квартале на 8%. Трафик упал на 10%, а средний чек вырос на 2%.

     

    Бумаги Fix Price (FIXP) падают на 4%

     

     

    🚀Рост выручки объясняется расширением сети. Во 2 квартале компания открыла 191 магазин, поэтому за год сеть выросла на 15%. Ошеломляющий на первый взгляд рост чистой прибыли — бумажный эффект. В прошлом году компания начислила резервы под будущие налоги, а в этом — их списала. 

     

    🔸Ретейлеру удается перекладывать колебания цен товаров на покупателей: валовая рентабельность не изменилась. Однако рентабельность по EBITDA снизилась на два процентных пункта, в основном из-за роста расходов на персонал.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип Россети Кубань
    Акции Россети Кубань I Электричество в каждый дом I Монополия на юге России


    Россети Кубань – распределительная сетевая компания, “дочка” ФСК-Россети. Передает электричество в каждый дом Краснодарского края и Республики Адыгея, фактически являясь естественной монополией. Конкурентов у нее просто не может быть.

    Инвесторы, как правило, покупают акции распределительных сетевых компаний только ради дивидендов, поскольку резкого роста финансовых показателей у них просто не может быть – тарифы на передачу электроэнергии регулируются государством.

    О том, какие риски есть у акций Россети Центр и что может повлиять на стоимость ее акций – смотрите в видео.

    Еще из этого видео ты узнаешь:
    0:55 – историю Россети Кубань
    1:29 – конкурентные преимущества
    1:41 – риски компании
    2:18 – что будет с Россети Кубань

    Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип Доллар рубль
    ЦБ сглаживает риски

    Российский регулятор повышает объем продажи валют

     

    💰Так, с 14 по 22 сентября Банк России равномерно продаст на рынке валюту общим объемом в ₽150 млрд. Получается, что ежедневный объем таких операций составит ₽21,4 млрд вместо ₽2,3 млрд. 

     

    ❗️Причиной такого решения ЦБ назвал снижение волатильности рубля из-за погашения валютного евробонда РФ на $3 млрд 16 сентября.

     

     

    🚀Вряд ли такая мера сможет значимо укрепить рубль. Банк России, скорее всего, предполагает, что как минимум 50% от $3 млрд (т.е. ₽150 млрд) будет реинвестировано обратно в валюту. При необходимости, если рубль все же будет падать в это время, регулятор может увеличить объем продажи валюты. 

     

    🔸Это можно считать оправданным в условиях текущего тонкого валютного рынка, где дополнительный спрос на валюту в размере от $1 млрд способен значимо ослабить рубль.

     

    🔸В сентябре мы ожидаем боковой динамики рубля и закрепления курса вблизи текущих уровней. В сентябре диапазон может быть следующим: ₽94-99 за доллар, ₽102-108 за евро, ₽12,9-13,6 за юань. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип Газпромнефть
    ☄️Акция недели
    ☄️Акция недели

     

    В нашей постоянной рубрике «Инвестидея»  

     

    ❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!  

     

     

    📌Что это за компания? 

    Газпром нефть — российская нефтяная компания. Занимает третье место в стране по объемам добычи и переработки нефти. 

     

     

    📌Тикер: SIBN  

     

     

    📌Почему мы считаем, что котировки вырастут? 

    Ответ прост: мамочке нужны денежки

     

    😎Ладно, давайте серьезно. 96% бумаг ГПН принадлежит сюрприз-сюрприз Газпрому. А газовому гиганту, естественно, нужны деньги на все его амбициозные проекты вроде турецкого газового хаба и других строек поменьше. Соответственно, компания будет тянуть дивиденды из всех своих дочерних структур, в том числе — из Газпром нефти. А там перепадет и миноритариям. 

     

    👍По нашему мнению, доходность дивидендов за 1 полугодие может составить 6%, что уже довольно неплохо. Но интереснее то, что, вероятнее всего, 2 полугодие для компании будет сильнее. Снижается дисконт Urals к Brent, курс рубля для экспортеров очень выгодный, а сами цены на нефть продолжают расти. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип Нефть
    ❓Что будет с ценами на нефть

    ❓Что будет с ценами на нефть

    Короткий разбор от аналитиков Market Power

     

    🛢 Из отчета ОПЕК за август следует, что для сохранения баланса на рынке нефти странам ОПЕК нужно увеличивать добычу на 1 млн баррелей в сутки (б/с) в третьем и четвертом кварталах.

     

    ⬆️ Однако сегодняшние новости говорят о том, что добыча в Саудовской Аравии (ключевой страны ОПЕК) до конца года увеличиваться не будет. Это может вызвать дефицит предложения в оставшиеся месяцы года (см. график).

     

    🚀 При этом аналитики Market Power считают, что прогноз ОПЕК может не учитывать существенный рост добычи и экспорта нефти Ираном. При сохранении и увеличении этой страной повышенной добычи нефти, на мировом рынке дефицит будет относительно небольшим. В этом случае сегодняшнее повышение цен на Brent будет ограниченным.

     

    ❗️Так или иначе, дефицит предложения будет фактором к повышению цен на нефть в ближайшее время.

     

    👉 И MP знает, как на этом заработать!

     




    Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: