комментарии Markitant на форуме

Markitant,

Еще раз для тех, кто в танке!
Астра это экосистема ПРИЛОЖЕНИЙ! более 30 (быстрорасширяющихся) а не голая операционная система.
...

Николай Иванов, если вы думаете, что Астра написала с нуля хоть один существенный продукт, вы очень наивный человек. Грубя говоря в мире есть 2 альтернативы: коммерческие продукты типа Microsoft office, разработка которых стоит миллиарды долларов, требует нескольких тысяч сотрудников и годы труда. И вторая альтернатива — СПО (типа LibreOffice), там чаще всего нет миллиардов долларов (хотя открытие исходного кода коммерческих продуктов равнозначно им), но есть годы разработки и тысячи энтузиастов по всему миру.
У Астры нет ни миллиардов долларов, нет нужных нескольких тысяч программистов, нет ни многих лет разработки. Все, что может Астра — это использовать написанное другими СПО, копировать которое может каждый. Да, они могут дорабатывать такой софт, но не более. Причем доработанное СПО они обязаны отдать другим под той же свободной лицензией.

Смертная казнь не предусмотрена в качестве наказания по ст. 205 УК о теракте. Кроме того, такие дела не рассматривают присяжные, а по Консти...

Бочаров Михаил, у нас в стране политика такая: патриоты не должны задавать вопросы, им достаточно знать, что мудрому руководству сверху виднее. Задача патриота — расслабиться и получать удовольствие. А задают вопросы враги: иностранные агенты, экстремисты и шпионы. А с врагами и поступать нужно соответственно. И никакой «открытый» суд этой политики не изменит. Отмечу, что подобная политика не уникальна и постепенно становиться преобладающей в очень многих странах, и не только на южной части полушария, но и на северной.

Андрей Колесников, убери повышенный НДПИ на 600 млрд.р в год и будет тебе прибыльная газовая составляющая.
Так же прими во внимание индексац...

Ремора, все деньги с повышения тарифов уйдут на налоги. Но возможно в один прекрасный день повышенный НДПИ отменят, а повышенные тарифы останутся. И ракета улетит на Марс. Газпром это масса идей — ставка на окончание СВО и отмену санкций, ставка на отмену повышенного НДПИ, ставка на Силу Сибири -2. Но эти идеи для терпеливых, а таких мало.

Как говорила Алиса «Всё чудесатее и чудесатее!»
Если вывести Астру за пределы России, то с точки зрения подлинного ядра бизнеса (защитного рва) Астра окажется пустышкой, она берет свободное (свобода относится и к цене) программное обеспечение (СПО) и ПРОДАЁТ его! В общем то, ничего криминального тут нет, сотни компаний пытаются зарабатывать на СПО. Но фишка в том, что они зарабатывают крохи. Знаменитая Canonical, поддерживающая суперпопулярный дистрибутив Ubuntu много много лет была убыточной. Но российский рынок не эффективен. В результате зарегулированности в одних случаях зарабатывать невозможно, в других — супердоходы возникают на пустом месте. Защитный ров Астре обеспечили российские чиновники, введя различные сертификации, списки якобы российского софта и т.п. В результате точная копия известного дистрибутива может быть сертифицирована и использована в России, а оригинал — нет. Таким образом, Астру надули искусственно, что впрочем не значит, что она не может пользоваться сложившийся ситуацией в течении многих лет. Но тут важно понимать, что внутри России «защитный ров» Астре создала милость чиновников. Отсюда следует, что любая компания, как существующая, так и созданная с нуля может повторить её успех, достаточно лишь скопировать бесплатный дистрибутив и сертифицировать его внутри страны. Если есть нужные связи — это может сделать любой. Таким образом, покупка Астры конечно может состоятся в случае реализации каких-то коррупционных схем, но с точки зрения бизнеса полностью лишена всякого смысла. Намного эффективнее купить непубличную компанию, имеющую свой дистрибутив СПО, помочь ей пройти все сертификации и откусить свой кусок пирога «импортозамещения».

Этот банк должен же выиграть от инвестирования в инфраструктуру?

ЮРА, банк принадлежит физическим лицам. Если это не друзья Путина, то вряд ли. Впрочем Виталий Артюхов — бывший глава Минприроды (а еще ранее — первый замминистра транспорта), так, что есть интрига. Но с моей точки зрения не очень большая. Сейчас ему 80.
Взял отсюда: analizbankov.ru/img/oldholdfiles/RB1573_20191212.pdf

СПБ-Биржа: через тернии ЦФА к звездам криптыВчера Банк России внес СПБ-Биржу в реестр операторов обмена ЦФА. До этого с августа прошлого год...

Mind Money Magazine, абсолютно новое направление работы и его с удовольствием освоит Мосбиржа. Никто ничего просто так СПб-бирже не даст.

VK купил убыточную платформу онлайн-записи и автоматизации бизнеса в сфере услуг почти за 4млрд руб.Согласно финансовой отчетности VK, компа...

Редактор Боб, убыточная конторка, стоящая одну выручку купила убыточную конторку, стоящую 5 выручек. Если это выгодная сделка, то я точно чего-то не понимаю. АО «МФ Технологии» принадлежит 57,3% голосов, но при этом экономическая доля всего 4,8 %. Мне кажется, что делать компанию прибыльной и получать всего-лишь 4,8% от этой прибыли им не интересно. Через схематозы можно заработать гораздо больше.

Markitant, Так будет Роспотан банк с отделениями и онлайном.

Валерий Стерликов, всё может быть. Но акции лично мне пока не привлекательны. Подожду мая и подробностей обмена.

Тинькофф и Росбанк. Что же ожидать от данной новости?! Всем ...

Force_InvestorTG, цитата «Рентабельность объединенной структуры составит 30%». Откуда дровишки? В 2023 году у группы «Тинькофф» общий ROE составил 33,5%, а у «Росбанка» — 13%, среднее — 23,25%. Но у Росбанка ROE исторически составлял 2%, а 13% это уникальные показатели за 2023 год, которые вряд ли удастся повторить. Так, что cредний ROE будет около 20%, если не ниже. А это даже ниже уровня Сбера (24,7% в 2023). Но Сбер (по P/B) стоит в 2 раза дешевле!

Игорь, если вас приглашали руководить, я полагаю вы в состоянии оценить эконом эффект от закрытия розничной сети Росбанка, каков он?
Лично я...

Sloikin, согласен. Клиенты Росбанка — юридические лица, там на каждый чих нужна бумажка с печатью и подписью. Не будет у Росбанка отделений — не будет корпоративных клиентов. То, что у Тинька нет клиентов- юрид. лиц несмотря на столько времени и усилий — само по себе показательно. А если еще вспомнить, что в последнее время дистанционные банковские сервисы постоянно сбоят (СВО, санкции, хакерские атаки, вредительство «5-й колонны» и т.п.)…

Sloikin, вы прямо как тот сосед-эксперт с лестничной клетки. Без негатива.

Размер допки определяет максимальную цену сделки. При этом возмо...

Игорь, «Почему должны вместе с минорами проигрывать менеджмент, которому принадлежит 6.6% акций», для менеджмента Потанин делает 10% выкуп. Менеджмент подмахнёт всё что нужно Потанину, а он им потом компенсирует потери с премией. Это моя догадка, но в России обычно так и делается. Не случайно о байбеке сообщили именно сейчас. Это всё звенья одной цепи.

Олег Дубинский, вы не путайте сбер, а тем более спб, с ткс. ТКС это больше финтех, чем банк.

Сергей К, Он был финтехом. С гирей на ноге в виде Росбанка — это будет половина финтеха и половина классического банка, причем не лучшего. Для такого Франкештейна мультипликаторы явно должны быть пожиже.

Кто-нибудь здесь может написать, почему надо продавать акции Тинькофф, если допка оплачивает покупку холдингом акций Росбанка.

Почему люди...

Игорь, чем больше акций всего, тем меньшую доля от общего количества занимают конкретно ваши акции. А чем меньше ваша доля от общего числа акций, тем меньше ваша доля в прибыли и дивидендах. Что касается цены акций, то она неизбежно упадет, как только на одну акцию станет приходится меньше прибыли.

Допка то с запасом, паника излишняя. Так то бы жестко было. Там половину погасят потом просто.

Jeka Kurkin, никто никогда не создавал такой избыточный запас. Если столько акций напечатали, значит это для чего-то нужно. Скорее всего Потанин попытается получить все выпущенные акции в обмен на Росбанк.

Markitant, посмотрим, но не забываем, что ЧП у Росбанка за 2023 год увеличилась на 600 %

Snegovik, рост есть, но он не так велик. Операционные доходы выросли всего на 16%. Причем непонятно насколько прирост в клиентуре не разовое явление? Возможно Потанин просто перевел часть счетов Норникеля в Росбанк. Если так, то это дало существенный, но разовый эффект. Если банк всю свою историю показывал 2% ROE, а потом вдруг выдал 13% — тут есть вопросы.

Markitant, по информации в открытых источников предположительно обмен будет такой: 1 акция Тинькофф = 15 акций Росбанка.

Snegovik, это всё догадки (гипотезы, спекуляции и т.п.), курс станет известен после собрания акционеров, которое пока планируется в мае. Если попробовать оценить эту гипотетическую цифру, то это очень и очень дешево для Тинькофф и очень дорого для Росбанка (в 1,5-2 раза выше оценок экспертов). Впрочем не сомневаюсь, что Потанину такой вариант наиболее выгоден и он приложит все силы, чтобы его провернуть.

Уберите из «факторов падения акций» внизу страницы, что это кипрская компания. Это был её главный недостаток, он устранён. Она теперь россий...

Вася Баффет, согласен. Но там еще фраза про санкции, которые никуда не делись. И на мой взгляд, вероятность новых санкций станет выше, если присоединят Росбанк. Ведь Тинькофф — это банк в основном для физ.лиц. А вот Росбанк — это уже юр.лица.

Олег Дубинский,
а объединение то вообще будет?
На сайте Росбанка сказано, что он сохранит отдельную лицензию и останется юрлицом.
Но если ...

Алексей Московский район СПб, ТКС Холдинг получит акции Росбанка в обмен на свои. Таким образом, ТКС Холдинг, владеющий «Тинькофф Банк», компанией «Тинькофф Страхование», мобильным оператором «Тинькофф Мобайл», управляющей компанией «Тинькофф Капитал», брокерским бизнесом, микрофинансовой организацией «Т-Финанс» и коллекторским агентством «Феникс», будет еще владеть и Росбанком. То есть о каком-либо прямом объединении Тинькофф Банк и Росбанка речи пока не идёт, просто будут входить в один холдинг.

W1, у них капиталы близки, Потанин вряд ли себя обидет, поэтому обмен как бы не в пользу акционеров тинька может быть. Вопрос что получат ми...

Петр, принудительный выкуп по средней за последние 6 мес (~100 руб)?

Итак допустим ТКС напечатает новых акций на 200 млрд (по рыночной цене, точная сумма зависит от оценки Росбанка в сделке) и купит на них Росбанк. Доли существующих акционеров будут размыты, выиграет только Потанин, чья доля значительно увеличится. А увеличится она чисто случайно до контрольной!)) Что дальше? Дальше получается, что капитал Тинкофф на 200 млрд стал больше, но эти 200 млрд лежат мертвым грузом в дочернем банке, который по сравнению с Тинькофф является малоприбыльным и медленно растущим. То есть, если Тинькофф рос на 30% в год, то с таким якорем будет расти лишь на 25, а то и 20% (оценка для всего холдинга с дочками). И если цена акций в 2,3 капитала возможно и оправдана при 30% росте, то при росте 20% адекватной ценой будет уже 1,5-1,7 капитала. Следует так же отметить, что господин Потанин заинтересован в 2-х вещах: высокой оценке Росбанка при сделке и низкой оценке банка Тинькофф при сделке, так как в первом его доля почти 100%, а во втором где-то 35%. Если акции Тинбкофф сейчас вырастут, то господин Потанин получит при обмене их меньше и не наберет контрольный пакет. Может не случайно о сделке объявили накануне торгов акциями Тинькофф после редомиляции, когда они здорово должны упасть в цене? Прогнозы делать не берусь, но понедельник будет интересным.