02 сентября 2021, 11:07
Мнения аналитиков. О дивидендах Татнефти и курсе рубля в 2022
Татнефть вчера провела телеконференцию с аналитиками по итогам II квартала 2021 г. по МСФО.
«Поскольку сентябрь является «бюджетным месяцем» для правительства России, менеджмент ожидает, что в ближайшие несколько недель будет принято решение относительно налогового статуса добычи высоковязкой нефти, — отмечают аналитики BCS Global Markets. — В условиях неопределенности с налоговым режимом для высоковязкой нефти, СД по-прежнему настроен консервативно и утвердил лишь относительно скромные дивиденды за I полугодие 2021 г.: заявленные 16,52 руб. (около 32 млрд руб.) сильно уступают FCF компании за период в объеме около 60 млрд руб., согласно собственным подсчетам.
В нашем понимании действующая дивидендная политика в размере большего из двух — 50% чистой прибыли по МСФО или 100% FCF, скорее всего, в конечном итоге будет сохранена, и ее утверждение может помочь котировкам отчасти отыграть отставание последних 12 месяцев».
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mneniia-analitikov-o-dividendakh-tatnefti-i-kurse-rublia-v-2022
комментарии Markitant на форуме
-
02 сентября 2021, 13:31
Акции Башнефти растут на фоне скачка добычи в августе
Добыча нефти в России по итогам августа составила 44,09 млн тонн (10,43 млн б/с). За 8 месяцев в России было добыто 343,4 млн тонн, что на 0,8% ниже уровней прошлого года. Об этом сообщает Финмаркет ( www.finmarket.ru/news/5540718 )со ссылкой на данные ЦДУ ТЭК.
Самым интересным моментом в ежемесячной сводке от ЦДУ ТЭК стала динамика добычи нефтяных компаний, которые в 2020–2021 гг. потеряли больше всех из-за сделки по сокращению добычи: Башнефть и Славнефть.
За 8 месяцев добыча этих компаний по-прежнему значительно отстает от прошлогодних уровней, но в месячном выражении наблюдается опережающий рост. Добыча Башнефти выросла на 13,6%, а Славнефть увеличила производство почти на четверть.
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/aktsii-bashnefti-rastut-na-fone-skachka-dobychi-v-avguste
Роснефть просит разрешить ей экспорт по Северному потоку 2 — Новак
«Роснефть» попросила дать ей возможность поставлять газ по «Северному потоку — 2» — Новак (fomag.ru)«Такое обращение есть, оно в правительстве РФ. Ожидаем мнения наших министерств, затем будет обсуждаться в правительстве»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
редактор Боб, этого деятеля обвиняли в том, что он обвалил цены на нефть… Роснефть хотела наращивать экспорт и сорвала переговоры с саудитами. А теперь он к газу тянется. Не к добру это.
Алексей aka Markitant, не хочу навязывать свое мнение, но итоги нефтяной баталии, имхо, другие
IPbuilder, не знаю, что вы имеете ввиду. Знаю что саудиты в марте 2020 году предлагали всем странам сократить добычу дополнительно на 1,5 млн. барр. в сутки. По слухам из-за позиции Сечина их послали.
Тогда они начали ценовую войну, обрушили рынок нефти (вместе с фондовыми рынками) и заставили лишь одну Россию сократить добычу уже на 2,5 млн. барр. в сутки.
Цитата «Но в марте этого года наша страна категорически отказалась участвовать в соглашении ОПЕК+, предполагавшем сокращение добычи нефти в России на триста тысяч баррелей в сутки. А уже в апреле подписалась под договором на более жестких условиях — снизить добычу на 2,5 миллиона баррелей в сутки на два года, а это 22,7 процента от общего объема добываемой в стране нефти».
Источник: lenta.ru/articles/2020/09/04/neft/
Поэтому надеюсь, что к газу Сечина не подпустят.Роснефть просит разрешить ей экспорт по Северному потоку 2 — Новак
«Роснефть» попросила дать ей возможность поставлять газ по «Северному потоку — 2» — Новак (fomag.ru)«Такое обращение есть, оно в правительстве РФ. Ожидаем мнения наших министерств, затем будет обсуждаться в правительстве»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
редактор Боб, этого деятеля обвиняли в том, что он обвалил цены на нефть… Роснефть хотела наращивать экспорт и сорвала переговоры с саудитами. А теперь он к газу тянется. Не к добру это.
Есть подозрение, что рост будет после 15 сентября)))
Marina Bystrova, конечно подрастёт, 12 октября будут дивы и перед отсечкой ещё увидим повыше.
V., по дивам это большой вопрос — хз вообще.
Марвин_Инвестор, согласен, если учесть сколько денег они на выкуп акций потратили…Например тому, кто купит по 400 и получит потом дивы за 4 кв. рублей 30
Araris Jod, а когда и где по 400 отпускают?
Алекс, где — это как раз понятно, а когда можно на осенне-зимних графиках глянуть — тогда префы как раз ниже 400 сбегали…
Сергей Хорошавин, бегали с 15.09 из-за отмена льгот, теперь такого уже не будет — весь негатив отыгран.
И все таки версия по покупке убыточного ТАИФ-НК (у «удащливых» сыновей предыдущего правителя) очень даже жизнеспособна, с учетом наращивания кэша — там как раз вроде 120 мрд.рублей нужно
Сергей С., у ТАИФ-НК огромный долг в 97 миллиардов. Если завод очистить от долга, то всё не так плохо будет. Вдобавок у Татнефти сернистая нефть, которую никто не хочет брать, нефтепереработка тут логичный выход. Вопрос в цене. Продадут дешево (с учётом долга), все ок. Завод постепенно можно сделать рентабельным. Может даже КГПТО удастся запустить (в него закопали 110 миллиардов). Но если ТАИФ заломит большую цену, то ну этот НПЗ, к черту.
Алексей aka Markitant,
Цену именно заломят — это же местный «междусобойчик», я выше в чате намекал
Сергей С., если владельцы Таифа настроились выйти в кеш, вряд ли они захотят оставить себе убыточный завод с огромным долгом и будут долго торговаться. Татнефть вполне способна оставить завод ТАИФА без сырья, а себе построить с нуля еще один НПЗ. Есть у нее планы и по модернизации Танеко, причем под это дело будут даже госсубсидии. Впрочем, поживем увидим.Например тому, кто купит по 400 и получит потом дивы за 4 кв. рублей 30
Araris Jod, а когда и где по 400 отпускают?
Алекс, где — это как раз понятно, а когда можно на осенне-зимних графиках глянуть — тогда префы как раз ниже 400 сбегали…
Сергей Хорошавин, бегали с 15.09 из-за отмены льгот, теперь такого уже не будет — весь негатив отыгран.
И все таки версия по покупке убыточного ТАИФ-НК (у «удащливых» сыновей предыдущего правителя) очень даже жизнеспособна, с учетом наращивания кэша — там как раз вроде 120 мрд.рублей нужно
Сергей С., у ТАИФ-НК огромный долг в 97 миллиардов. Если завод очистить от долга, то всё не так плохо будет. Вдобавок у Татнефти сернистая нефть, которую никто не хочет брать, нефтепереработка тут логичный выход. Вопрос в цене. Продадут дешево (с учётом долга), все ок. Завод можно сделать рентабельным. Может даже КГПТО удасться запустить (в него угрохали 110 миллиардов). Но если ТАИФ заломит большую цену, то ну этот НПЗ, к черту.
Дробление акций Транснефти может привести к притоку розничных инвесторов — Промсвязьбанк
Транснефть рассчитывает решить вопрос дробления акций с еврорегулятором в 2022 г. и реализовать этот процесс — Гришанин
Транснефть рассчитывает в 2022 году закончить вопрос по дроблению своих акций с регуляторами Евросоюза, заявил первый вице-президент компании Максим Гришанин в ходе телеконференции.
Дробление акций Транснефти может привести к притоку розничных инвесторов. Мы позитивно оцениваем данную новость.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, цитата «Дробление акций Транснефти может привести к притоку розничных инвесторов. Мы позитивно оцениваем данную новость».
К притоку розничных инвесторов приводят дивиденды, а не «дробления». Пример — бумаги ВТБ, которые и по 3-4 копейки не особо брали, зато когда пообещали дивиденды — сразу пошла движуха.
📈ГАЗ растёт на 11% без новостей
Акции спекулятивно догоняют других автопроизводителей. В последнее время сильно выросли акции КАМАЗ и Соллерс. Инвесторы надеются на повторение истории🤔
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Роман Ранний, неделя разгона шлака)) Владею 5 акциями со времен ваучерной приватизации. НЕдавно понял, что стоимость их продажи не покроет стоимость их перевода на брокерский счёт (услуги нотариуса и депозитария). А ведь это еще более менее успешное предприятие, оно по крайней мере ещё существует, в отличие от АЗЛК и ЗИЛ…- Включил сегодня телевизор, а там на канале Россия-24 про ЛСР. Содержание можете оценить по заголовку: «Падение элитной недвижимости: болото на паркинге и обрушение потолков. Дежурная часть — Россия 24»
Сам сюжет: www.youtube.com/watch?v=EQh-iEYd6AM&
Подумывал о наборе позиции на слабом отчёте, но похоже спешить не стоит. 
Менеджмент Globaltrans объяснил, почему продал «Синтезрейл» именно сейчас
31.08.2021 16:07 Новости компаний
Глобалтранс
Финансовый директор Globaltrans Александр Шенец объяснил, почему компания продала «Синтезрейл» именно сейчас, а не подождала полгода-год.
По его словам, в этом деле есть 2 момента – первый – общего порядка, второй – частного, связанный с состоянием рынка подвижного состава в настоящее время.
«Рост стоимости этого актива очень ограничен – сам рост возможен, но нужны большие инвестиции. Но существенного роста не ожидаем, поэтому тайминг выбран сейчас. Состояние рынка подвижного состава сейчас — здесь нужно смотреть не на вагоны, а на стоимость контейнера – за последнее время она поднялась на 30%, и она учтена в цене. Нет такого, чтобы через полгода мы смогли бы продать по существенно большей цене», — сказал Шенец во время онлайн-конференции.
Также он отметил, что на уровень долга. «Также важно отметить, какой долг уйдет с баланса компании – наша долговая погрузка может снизится на 12%», — добавил топ-менеджер.
Источник: www.finam.ru/analysis/newsitem/menedzhment-globaltrans-ob-yasnil-pochemu-prodal-sintezreiyl-imenno-seiychas-20210831-160755/
Рост на том, что компания заработала 4 миллиарда за полугодие (из которых 1,5 миллиарда это помощь государства) при чистом долге в 88 миллиардов? Как-то неубедительно (если не будет госпомощи, то за счёт прибыли тело долга будут 17-18 лет выплачивать), хотя компания несомненно интересная.Все отлично у Татнефти.Выбили просто слабые руки.То что сейчас дивами не доплатили доплатят годовыми по МСФО, а возможно и 75-100% будет.Тогда вообще космос.Прибыль и выручка растет на уровне других нефтяников.Стало быть НДПИ не особо то и повлиял на денежные потоки.Долг нулевой в отличии от других нефтянников.Так что избушки всякие и БКСы всякие кошмарящие Татку сльно отсасывают.Держите и не одной бумаги не отдавайте.Важно количество бумаг, а не те циферки что вам там брокер рисует.Ракета не минуема и перехай 800 будет.Все будет зашибись!
Tatneft, прогноз был, что Татнефть можеть потерять 20% EBITDA из-за отмены льгот по НДПИ (источник: finance.rambler.ru/markets/44900238-tatneft-mozhet-okazatsya-v-chisle-naibolee-postradavshih-uchastnikov-otrasli/ ). Но проблема гораздо шире. В Татарстане почти не осталось легкой нефти, а вот запасы сверхвязкой очень велики (до 7 млрд тонн). Именно ростом добычи сверхвязкой нефти Татнефть планировала компенсировать падение добычи легкой. Инициативы правительства делают добычу сверхвязкой нефти убыточной, что лишает Татнефть ресурсной базы и оставляет с практически выработанными месторождениями (типа Ромашкинского). Источник: sntat.ru/news/tatneft-postradaet-radi-nakachki-byudzheta-chem-grozit-otmena-lgot-na-dobychu-sverhvyazkoy-nefti
Проблема настолько серьезна, что по словам президента Татарстана «компания постепенно превращается в обрабатывающее предприятие». Источник: neftegaz.ru/news/neftechim/688091-tatneft-planiruyut-polnostyu-pererabatyvat-dobytuyu-neft/
Алексей aka Markitant, Ромашкинское одно из крупнейших в РФ. Что там статьи из каких то газетенок.Причем месторождение уникально тем, что самовосполняемое.Т.е перетекает где то из Иранской или еще какой лужи.Запасов там еще на нашу жизнь точно хватит
Tatneft, кстати из википедии
Геологические запасы нефти оцениваются в 5 млрд тонн. Доказанные и извлекаемые запасы оцениваются в 3 млрд тонн.
Ромашкинское даёт за год более 15 млн тонн нефти, или половину объёмов, добываемых в Республике Татарстан. Из его недр отобрано более 2,2 млрд тонн нефти, при этом сохраняется высокий потенциал месторождения.
если даже прикинуть 500млн тонн еще легко извлекаемы, то 500/15 = 33,3 ГОДА!
короче нефти у татнефти дохохата
drumer, какие 33 года… Уже сейчас новые скважины не рентабельны. Цитата: «Для реализации проекта, считает глава «Татнефти» Наиль МАГАНОВ, необходимо, чтобы на новые скважины был распространен специальный налоговый режим. «Татнефть» предлагает на три года обнулить НДПИ. Без этих мер бурить скважины на Ромашкинском месторождении будет невыгодно».
Источник: news.myseldon.com/ru/news/index/246430492
Правительство впрочем сохранило минимальный размер льгот по Ромашкинскому (12 млрд в год на 3 года), только вот засада «По Татарстану вычет может быть представлен в обмен на инвестиции в экологию и промышленную безопасность». Источник: «news.myseldon.com/ru/news/index/239123413».
То есть, как я понимаю, вернут копейки. В принципе могут вернуть и все 12 миллиардов, но для этого эти 12 млрд придетеся потратить на экологию. Бред и почти никакой выгоды инвесторам.
Алексей aka Markitant, получается Татнефть исключен из мощностей в силу ОПЕК.
Izhik, ваша мысль мне непонятна. Если вы о квоте, то у Татнефти есть квота по добыче, выделенная в рамках соглашения с ОПЕК. В случае, если ОПЕК решит увеличить добычу, квота Татнефти тоже вырастет.Все отлично у Татнефти.Выбили просто слабые руки.То что сейчас дивами не доплатили доплатят годовыми по МСФО, а возможно и 75-100% будет.Тогда вообще космос.Прибыль и выручка растет на уровне других нефтяников.Стало быть НДПИ не особо то и повлиял на денежные потоки.Долг нулевой в отличии от других нефтянников.Так что избушки всякие и БКСы всякие кошмарящие Татку сльно отсасывают.Держите и не одной бумаги не отдавайте.Важно количество бумаг, а не те циферки что вам там брокер рисует.Ракета не минуема и перехай 800 будет.Все будет зашибись!
Tatneft, прогноз был, что Татнефть можеть потерять 20% EBITDA из-за отмены льгот по НДПИ (источник: finance.rambler.ru/markets/44900238-tatneft-mozhet-okazatsya-v-chisle-naibolee-postradavshih-uchastnikov-otrasli/ ). Но проблема гораздо шире. В Татарстане почти не осталось легкой нефти, а вот запасы сверхвязкой очень велики (до 7 млрд тонн). Именно ростом добычи сверхвязкой нефти Татнефть планировала компенсировать падение добычи легкой. Инициативы правительства делают добычу сверхвязкой нефти убыточной, что лишает Татнефть ресурсной базы и оставляет с практически выработанными месторождениями (типа Ромашкинского). Источник: sntat.ru/news/tatneft-postradaet-radi-nakachki-byudzheta-chem-grozit-otmena-lgot-na-dobychu-sverhvyazkoy-nefti
Проблема настолько серьезна, что по словам президента Татарстана «компания постепенно превращается в обрабатывающее предприятие». Источник: neftegaz.ru/news/neftechim/688091-tatneft-planiruyut-polnostyu-pererabatyvat-dobytuyu-neft/
Алексей aka Markitant, Ромашкинское одно из крупнейших в РФ. Что там статьи из каких то газетенок.Причем месторождение уникально тем, что самовосполняемое.Т.е перетекает где то из Иранской или еще какой лужи.Запасов там еще на нашу жизнь точно хватит
Tatneft, кстати из википедии
Геологические запасы нефти оцениваются в 5 млрд тонн. Доказанные и извлекаемые запасы оцениваются в 3 млрд тонн.
Ромашкинское даёт за год более 15 млн тонн нефти, или половину объёмов, добываемых в Республике Татарстан. Из его недр отобрано более 2,2 млрд тонн нефти, при этом сохраняется высокий потенциал месторождения.
если даже прикинуть 500млн тонн еще легко извлекаемы, то 500/15 = 33,3 ГОДА!
короче нефти у татнефти дохохата
drumer, какие 33 года… Уже сейчас новые скважины не рентабельны. Цитата: «Для реализации проекта, считает глава «Татнефти» Наиль МАГАНОВ, необходимо, чтобы на новые скважины был распространен специальный налоговый режим. «Татнефть» предлагает на три года обнулить НДПИ. Без этих мер бурить скважины на Ромашкинском месторождении будет невыгодно».
Источник: news.myseldon.com/ru/news/index/246430492
Правительство впрочем сохранило минимальный размер льгот по Ромашкинскому (12 млрд в год на 3 года), только вот засада «По Татарстану вычет может быть представлен в обмен на инвестиции в экологию и промышленную безопасность». Источник: «news.myseldon.com/ru/news/index/239123413».
То есть, как я понимаю, вернут копейки. В принципе могут вернуть и все 12 миллиардов, но для этого эти 12 млрд придетеся потратить на экологию. Бред и почти никакой выгоды инвесторам.Все отлично у Татнефти.Выбили просто слабые руки.То что сейчас дивами не доплатили доплатят годовыми по МСФО, а возможно и 75-100% будет.Тогда вообще космос.Прибыль и выручка растет на уровне других нефтяников.Стало быть НДПИ не особо то и повлиял на денежные потоки.Долг нулевой в отличии от других нефтянников.Так что избушки всякие и БКСы всякие кошмарящие Татку сльно отсасывают.Держите и не одной бумаги не отдавайте.Важно количество бумаг, а не те циферки что вам там брокер рисует.Ракета не минуема и перехай 800 будет.Все будет зашибись!
Tatneft, прогноз был, что Татнефть можеть потерять 20% EBITDA из-за отмены льгот по НДПИ (источник: finance.rambler.ru/markets/44900238-tatneft-mozhet-okazatsya-v-chisle-naibolee-postradavshih-uchastnikov-otrasli/ ). Но проблема гораздо шире. В Татарстане почти не осталось легкой нефти, а вот запасы сверхвязкой очень велики (до 7 млрд тонн). Именно ростом добычи сверхвязкой нефти Татнефть планировала компенсировать падение добычи легкой. Инициативы правительства делают добычу сверхвязкой нефти убыточной, что лишает Татнефть ресурсной базы и оставляет с практически выработанными месторождениями (типа Ромашкинского). Источник: sntat.ru/news/tatneft-postradaet-radi-nakachki-byudzheta-chem-grozit-otmena-lgot-na-dobychu-sverhvyazkoy-nefti
Проблема настолько серьезна, что по словам президента Татарстана «компания постепенно превращается в обрабатывающее предприятие». Источник: neftegaz.ru/news/neftechim/688091-tatneft-planiruyut-polnostyu-pererabatyvat-dobytuyu-neft/
Алексей aka Markitant, Ромашкинское одно из крупнейших в РФ. Что там статьи из каких то газетенок.Причем месторождение уникально тем, что самовосполняемое.Т.е перетекает где то из Иранской или еще какой лужи.Запасов там еще на нашу жизнь точно хватит
Tatneft, цитата «перетекает где то из Иранской или еще какой лужи». Жаль, что не прямиком из Саудовской Аравии))Все отлично у Татнефти.Выбили просто слабые руки.То что сейчас дивами не доплатили доплатят годовыми по МСФО, а возможно и 75-100% будет.Тогда вообще космос.Прибыль и выручка растет на уровне других нефтяников.Стало быть НДПИ не особо то и повлиял на денежные потоки.Долг нулевой в отличии от других нефтянников.Так что избушки всякие и БКСы всякие кошмарящие Татку сльно отсасывают.Держите и не одной бумаги не отдавайте.Важно количество бумаг, а не те циферки что вам там брокер рисует.Ракета не минуема и перехай 800 будет.Все будет зашибись!
Tatneft, прогноз был, что Татнефть можеть потерять 20% EBITDA из-за отмены льгот по НДПИ (источник: finance.rambler.ru/markets/44900238-tatneft-mozhet-okazatsya-v-chisle-naibolee-postradavshih-uchastnikov-otrasli/ ). Но проблема гораздо шире. В Татарстане почти не осталось легкой нефти, а вот запасы сверхвязкой очень велики (до 7 млрд тонн). Именно ростом добычи сверхвязкой нефти Татнефть планировала компенсировать падение добычи легкой. Инициативы правительства делают добычу сверхвязкой нефти убыточной, что лишает Татнефть ресурсной базы и оставляет с практически выработанными месторождениями (типа Ромашкинского). Источник: sntat.ru/news/tatneft-postradaet-radi-nakachki-byudzheta-chem-grozit-otmena-lgot-na-dobychu-sverhvyazkoy-nefti
Проблема настолько серьезна, что по словам президента Татарстана «компания постепенно превращается в обрабатывающее предприятие». Источник: neftegaz.ru/news/neftechim/688091-tatneft-planiruyut-polnostyu-pererabatyvat-dobytuyu-neft/
В прошлом году заложили резервы более чем на 5 млрд, в этом году почти на 5 млрд восстановили. Если учесть этот факт, то разница в показателях по сравнению с прошлым годом не так велика. По сути, если бы не манипуляции с резервами, то прибыль, что в прошлом году, что в этом была бы почти одинаковой (около 3 млрд).
Чистая доходность 3.6% при цене в 73 руб за акцию…
Алексей Беляев, 7-8% за год это хорошо, доходность Индекса Мосбиржи 4,5%. Кроме того 20% это минимум, интрига в том что могут заплатить больше, вероятность этого не велика, но она есть.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
