На мой взгляд, в мире происходят страшные вещи. Правительства ведущих стран мира настолько поддались панике, что потеряли способность просчитывать последствия от своих действий и ведут мировую экономику к катастрофе.

Мы видим, как они одной рукой уничтожают свои экономики жестким карантином, а другой пытаются подсластить это, разбрасывая внушительные пакеты финансовой помощи. В результате, закредитованная экономика не выдержит шока и все равно обрушится…

Помощь моментально уйдет как вода сквозь песок, не решив никаких проблем, НО нанесет огромный ущерб государственным финансам. Инвесторы откажутся финансировать подобные безответственные и невозвратные прожекты. В результате чего ставки по гособлигациям быстро взлетят. Затем государства будут вынуждены тратить большую долю упавших от кризиса доходов бюджета на обслуживание своих долговых обязательств. И итоге, ряд из них, с существенной долей вероятности, не справятся с долговым бременем и обанкротятся (на временном горизонте 5-10 лет).

( Читать дальше )

Уважаемые господа.
Ознакомьтесь с поквартальной статистикой по открытым позициям на рынке ФОРТС, взятой с сайта Московской биржи:

www.moex.com/ru/ir/interactive-analysis.aspx#

Обратите внимание на 2 кв 2018. Объем открытых позиций в опционах, судя по таблице, упал до минимальных уровней с 2012 г., по фьючерсам картина также очень печальна.

Что стоит за такими пессимистичными цифрами:
— Отсутствие конкуренции после слияния ММВБ и РТС?
— Переход к отслеживанию и удержанию налога на доходы у нерезидентов на срочном рынке и соответственно уход нерезов?
— Рост биржевых комиссий?
— Плохая работа с маркет мейкерами?
— Потеря привлекательности базовых активов?

Буду очень благодарен, если кто-нибудь из уважаемых экспертов сможет обобщить «как мы дошли до жизни такой» и чего нам ждать в дальнейшем?

Господа, хотели бы вы иметь возможность работать с фьючерсом на российские small caps?

Мне кажется, этот сегмент интересен многим как институциональным, так и частным инвесторам. Появление такого фьючерса увеличит интерес инвесторов к акциям второго эшелона и расширит возможности по управлению портфелями этих акций.

В США фьючерс на индекс Russel2000 является очень активным и популярным. 

Если  этот пост будут читать представители биржи, к ним также вопрос: что они думают по поводу запуска фьючерса на индекс RTS2?

PS Сравните также YTD графики РТС и РТС2. Где было бы приятнее торговать?




( Читать дальше )

С 33 до 50 — более чем на 50% девальвировался рубль с начала года, а значит доходы граждан РФ в валютном выражении сократились более чем на треть.

Это факт, от которого никуда не деться. Путин может и дальше врать о том, что Россия не имеет отношения к войне на востоке Украины или что его друзья не получили ни рубля из госбюджета http://www.kremlin.ru/news/47054, но здесь он бессилен. Ну никак не скажешь, что рубль по прежнему стоит 35, хоть и очень хочется...

Я знаю бизнесменов в России, которые подошли в 2014 к грани разорения, но вытесняют из своего сознания даже малейший внутренний голос, говорящий им, что кормчий сбился с курса и завел страну не туда, что он подставил их и десятки миллионов граждан своей страны. Оказавшись на краю пропасти, они продолжают поддерживать Путина. В Кремле здорово научились промывать мозги и манипулировать массами.

И только цена на рубль, будто яркий свет фар, прорывает вязкий туман зомбопропаганды масс медиа и высвечивает картину ослабления российской экономики в уходящем году, словно зеркало отражая ее болезненное лицо. Страна трет глаза, не желая осознать увиденное. Может если снова отвернуться и поругать «жидобандеровцев» с «америкосами», то все плохое быстро пройдет...? 

Но хотим мы того или нет, похоже приходит время сбора урожая от безответственных судьбоносных решений руководства страны. А одурманенное общество, в массе своей, поддержавшее их, теперь примет на себя основную тяжесть их плодов.

По Насдаку сложилась неплохая заготовка для топа на виклях.



 По Никкею все готово для пробоя и продолжения снижения.

 

( Читать дальше )

ООО УК «ЭПИО» (www.epiocapital.ru), успешно управляющая семейством интервальных хеджевых ПИФов «Н-Факториал» в связи с ростом деятельности объявляет вакансию на замещение позиции младшего фондового менеджера.
Обязанности:

• Участие в разработке торговых идей
• Совершение сделок с облигациями, валютами и деривативами на российском и зарубежном рынке;
• Согласование внебиржевых сделок со специализированным депозитарием
•  Осуществление риск-менеджмента позиций (контроль и коррекция рисковых лимитов), а также лимитов согласно 09/45 пз-н.;
•  Подготовка оперативных отчетов по портфелю и отдельным позициям.

 
Требования:

•  Высшее образование;
•  Желательно аттестат ФСФР 5.0;
•  Знания в области экономики, инвестиций и портфельного менеджмента;
•  Знание английского языка на рабочем уровне;
• Навыки программирования;
•  Высокая организованность, дисциплинированность и внимательность.

Условия:

• Трудоустройство согласно ТК РФ;
• Уровень оплаты труда по договоренности;
• Полная занятость.

Отклики можно высылать на адрес m.zaitsev@epio.com

В конце 2012 г нарисовались четкие перспективы хорошего тренда на USD/JPY. http://smart-lab.ru/blog/tradesignals/93971.php  В итоге йена нарисовала замечательную 5-волновую модель Эллиота с мощной Тройкой, Четвертой волной в виде треугольника и наглядной викли дивергенцией по RSI между 3 и 5. Пока все как в учебнике. Я давно не встречал таких импульсов на дневных и недельных графиках на реальных рынках.

 
На мой взгляд, высока вероятность того, что закончена и Пятая волна в данной модели. В таком случае рынок уйдет в затяжную коррекцию. 38% Фибо от всего роста приходится как раз в район дна 4ки где-то около 94 фигуры.

Индекс Никкей на этой фазе удивительно коррелировал со своей валютой, почти как брат близнец.

( Читать дальше )

ОИ по 135 путам дек серии растет, достиг 872000 коней и превысил ОИ по RIZ3 (871000).
Супер шорт домокловым мечом завис над рынком и давит цены Ри на благоприятном внешнем фоне.
Коллеги, какие мысли:
Кто помнит бывало ли такое соотношение ОИ раньше в истории?
Может ли один участник так вертеть нашим несчастным рынком?
Готовитесь ли к неожиданным сюжетам перед экспой?

В октябре часто бывает отнюдь не холодно на финансовых рынках, в особенности на фондовом. Индекс СП500 встречает октябрь каскадом из четырех неподтверженных RSI  новых максимумов, что говорит о возможных сюрпризах снизу.


 
Евро преодолел несколько сопротивлений к долллару, но растет не очень активно. Пространство для дальнейшего роста есть, но апсайд, имхо, ораничен.

( Читать дальше )

Мои ожидания эпических движений по СП500 в очередной раз не реализовались. Все откаты и пробои вниз выкупаются, а затем индекс пуступательно ставит новые хаи. Тем не менее на виклях накапливается дивиргенция по RSI. Это говорит нам о росте вероятности глубокой коррекции.



 По евре интересная картина. Рынок со времени прошлого обзора отыграл два уровня внутри консолидации: горизонталь 1,275 и диагональ 1,334. Следим за ее разрешением.

( Читать дальше )