Доброе утро коллеги 👋
Начинаем очередную рабочую неделю сентября.

Главный вопрос – будет ли рост дальше?
Несмотря на повышение ставки 13 сентября и ужесточения риторики ЦБ российский рынок акций растет широким фронтом.
Ряд экспертов, конечно, связывает это с восстановлением цен на нефть на фоне нового витка эскалации конфликта на Ближнем Востоке, а также с существенным ослаблением национальной валюты.
Также подобный рост может быть связан с массовым закрытием шортов, а также уходом крупного продавца (дружественных нерезидентов и участников, кто продавал расконвертированные АДР в рынок).
В пятницу Индекс МосБиржи завершил основную сессию в хорошем плюсе на уровне 2782,35 (+0,85%).
А вот индекс гособлигаций RGBI в пятницу тоже пытался чуть-чуть отскочить, но растерял почти все дневные достижения и закрылся на уровне 102,17 (+0,02%).

Также на прошлой неделе был первый в истории дивидендный гэп в акциях «Яндекса». Дивиденды составили 80 руб./акцию, что эквивалентно доходности около 2%. Гэп был закрыт за 3 часа — прекрасное начало.

Доброе утро коллеги 👋
Как всегда, начинаем свой день с утреннего обзора рынка:
Российский рынок акций в четверг открылся вниз. Индекс МосБиржи обновил минимум среды, но вскоре стал быстро повышаться вслед за нефтяными ценами. Однако затем фондовый индикатор сдал позиции и сохранил к завершению основной сессии лишь небольшую часть дневных достижений. Закрылся индекс на уровне 2758,91 (+0,26%).
Препятствием для более уверенного роста нашего рынка могло выступать продолжающееся снижение котировок ОФЗ, что приводит к увеличению их доходности. Это делает облигации более привлекательными для вложений по сравнению с акциями.
Индекс RGBI в четверг в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г и закрылся на уровне 102,15 (-0,19%).
Нерешительность покупателей также могла быть обусловлена традиционной для окончания торговой недели осторожностью. На фоне по-прежнему большой геополитической неопределенности многие сокращают позиции из-за опасений реализации каких-либо рисков на выходных.
📈Лидеры: ЕвроТранс (+12,6%), ВИ.ру (+9,98%), РуссНефть (+5,62%), ВУШ (+4,97%).

Доброе утро коллеги 👋
Как же быстро летит время, уже бац и середина недели.

А рынок продолжает удивлять:
Вчера Российский рынок акций после позитивного старта умеренно просел. В моменте показывал минус, я думал ну вот, одумались, чуть-чуть остынем.
Но нет, в середине торгов возобновил активный рост. Индекс МосБиржи в очередной раз переписал трехнедельный максимум, этому, в частности, способствовало подорожание нефти. Индекс закрылся на уровне 2774,04 (+1,09 %).
Важный уровень 2800 п. уже может оказывать влияние на действия многих спекулятивно настроенных участников. Ранее его несколько раз не удалось преодолеть, после чего происходили серьезные просадки.

Котировки ОФЗ вернулись к нисходящей динамике после неудавшегося отскока: индекс гособлигаций RGBI переписал двухнедельный минимум и закрылся на уровне 103,6 (-0,36%).
📈 Лидеры: ЕвроТранс (+5,9%), Solidcore (+5,78%), Novabev (+5,7%), Башнефть-ап (+4,28%).
📉 Аутсайдеры: ТГК-14 (-3,87%), Самолет (-3,14%), Софтлайн (-1,6%), ОВК (-1,25%).

Предстоящие корпоративные события:

Доброе утро коллеги 👋

А рост-то продолжается… что, сразу переписывать хаи?
Российский рынок акций в понедельник открылся с гэпом вверх и после небольшой коррекционной просадки продолжил развивать мощный отскок предыдущей сессии. В результате Индекс МосБиржи закрылся в плюсе почти на 2,5%, на уровне 2744,22.

Рост широким фронтом, который наблюдался вчера, вызван усилением спроса на российские акции.
Скорее всего, это могло быть подстегнуто пятничным сигналом ЦБ более продолжительном периоде высокой инфляции. На этом фоне многие рассматривают акции в качестве защиты от обесценивания рубля, поскольку на долгосрочном горизонте большинство компаний дорожает, будучи не только имущественным комплексом, но и бизнесом, генерирующим денежные потоки, которые в целом увеличиваются соизмеримо росту потребительских цен.

Котировки ОФЗ пытались развить отскок, но после позитивного открытия индекс гособлигаций RGBI растерял почти все дневные достижения и закрылся на уровне 103,43 (+0,15%).
📈 Лидеры: ОВК (+19,6%), СОЛЛЕРС (+9,66%), АМЗ (+9,66%), ГТМ (+6,6%), ОАК (+5,55%).

Доброе утро коллеги 👋

Очередной понедельник и новая рабочая неделя. Какие сюрпризы она нам преподнесет? Будем посмотреть!

В пятницу прошло главное событие сентября, заседание ЦБ.
Экономика, кредитование и инфляция замедляются — ЦБ согласен, позитивно. ЦБ не стал ждать параметров бюджета на 2025 г., а в условиях сохраняющегося роста кредитования и высокого уровня инфляции повысил ставку до 19%. Параметры бюджета по дефициту и расходам должны быть опубликованы до 1 октября 2024 г. Ожидаем, что они снизятся в 2025 г. с уровней 2024 г. Иначе ставка может быть повышена до 20% и более.
Индекс МосБиржи находился под давлением продавцов большую часть прошедшей недели, однако в пятницу сделал существенный рывок вверх после повышения ключевой ставки ЦБ. Возможно, инвесторы рассчитывают, что 19% — это потолок в текущем цикле, хотя ряд аналитиков полагали, что ставка может быть увеличена до 20%. Банк России сохранил жесткость в риторике, на чем построен этот оптимизм в акциях? В итоге Индекс МосБиржи в пятницу закрылся на уровне 2678,99 (+2,45%).

ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 19% ?

Честно говоря, ждал сохранения ставки на прежнем уровне, второй вариант — это поднятие ключа сразу до 20%. Но ЦБ решил действовать обходя мои ожидания.

Что значит подъем до 19%?
⚫️ Доходность облигаций и депозитов вырастет. Ставки по кредитам тоже вырастут.
⚫️ Для рынка акций это умеренный негатив, так как многое уже заложено в цене. Сегодня после заседания вообще выкупают рынок. Но не так всё однозначно, думаю можем опять приблизиться к уровню в 2500 по Индексу МосБиржи.
⚫️ Что касается облигаций — они, конечно, тоже дадут доходности выше текущих. Думаю, что доходности длинных ОФЗ вновь приблизятся к 16+%.

Что буду делать?
Лично для меня данное повышение ключевой ставки играет на руку.
Во-первых, я пользуюсь короткими вкладами, процент по которым вырастет.
Во-вторых я нахожу на стадии формирования портфеля дочерей и снижение как акций так и облигаций, сейчас играет мне только на пользу. Буду подбирать активы по более доступным ценам. Конечно минус в портфеле — это неприятно. Но. Я беру активы не на неделю и не на месяц.

Пятница 13, в 13:30.

Никого не пугает? Сегодня самое ожидаемое событие — заседание ЦБ по ключевой ставке. Может в такой день не обойдется без сюрпризов?
🏦Вчера вечером Сбербанк выпустил аналитику согласно которой они ждут повышения до 20%.

Что на рынке в преддверии этого события?
Вчера Российский рынок акций открылся вниз и продолжил развивать нисходящее движение, стартовавшее еще в среду на вечерней сессии.
Индекс МосБиржи завершил вчерашнюю основную сессию с потерей почти 2%. Фондовый индикатор немного не дошел до круглого уровня 2600 п. и закрылся на уровне 2615 (-1,99%).

Котировки ОФЗ ускорили снижение: индекса гособлигаций RGBI переписал недельный минимум и закрылся с ощутимыми потерями на уровне 103,83 (-0,93%).
📈 Лидеры: «Яковлев» (+4,7%), Globaltrans (+3,28%), Распадская (+2,04%).
📉 Аутсайдеры: АМЗ (-4,36%), Мечел-ап (-4,18%), Мечел-ао (-4,12%), СПБ Биржа (-3,9%).

Предстоящие события сегодня:
ММЦБ — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ММЦБ за I полугодие 2024 г.

Доброе утро коллеги 👋
Ну, что неплохой отскок был вчера, правда? А кто-то не выдержал просадки и вышел на прошлой неделе.
Вчера Российский рынок акций открылся с ощутимым гэпом вверх. Индекс МосБиржи активно рос до середины торгов, обновив максимум с конца августа. Основная сессия завершилась ростом более чем на 3% и закрылась на уровне 2703,17.

Котировки ОФЗ после позитивного старта сдавали позиции: индекс гособлигаций RGBI откатился от новой трехнедельной вершины, но сохранил часть достижений сессии и закрылся на уровне 105,03 (+0,19%).

📈 Лидеры: ДВМП (+7,76%), ЭсЭфАй (+7,53%), ЮГК (+6,82%), Россети (+5,3%).
📉 Аутсайдеры: Мечел-ао (-2,62%), Сегежа (-2,27%), Мечел-ап (-1,53%), МКБ (-1,18%).

События и статистика сегодня:
Сбербанк — финансовые результаты по РПБУ за 8 месяцев 2024 г.
Henderson — выручка за август

Открыто показываю портфель и сделки t.me/+PxQt7Q0DKMZjNTEy
#утренний_обзор