РУБИО: ЕСЛИ МИР НА УКРАИНЕ НЕ МОЖЕТ БЫТЬ ДОСТИГНУТ, НАМ ЭТО НУЖНО ЗНАТЬ СЕЙЧАС

РУБИО: CША ТРИ ГОДА ПОДДЕРЖИВАЛИ УКРАИНУ, НО ТЕПЕРЬ ОНИ ДОСТИГЛИ ТОЧКИ, КОГДА «НУЖНО СФОКУСИРОВАТЬСЯ НА ДРУГОМ»

В общем Украине поставили ультиматум и я думаю он касается принципиальной позиции по признанию территорий. Если Украина принципиально несогласна признавать территории, то какой смысл в перемирии? Я думаю ВВП высказал США именно такую точку зрения и ее обсуждали вчера в Париже. Если Украина согласна с тем, что по итогам переговоров им придется признать либо часть либо все территории под контролем РФ, то тогда есть смысл делать перемирие, а если им это не представляется возможным, то СВО будет продолжаться, но уже без поддержки США. Косвенно на то что этот вопрос активно обсуждается указывают вчерашние заявления Зеленского. Прошу обратить внимание на последнюю строчку.

У УКРАИНЫ ЕСТЬ ДОКАЗАТЕЛЬСТВА ПОСТАВОК КИТАЯ РОССИИ АРТИЛЛЕРИИ И ПОРОХА

КИТАЙ ПОМОГАЕТ В ПРОИЗВОДСТВЕ ОПРЕДЕЛЕННОГО ОРУЖИЯ НА ТЕРРИТОРИИ РОССИИ

Ускорение 🎰

Вчера закончился мораторий на удары по энергетическим объектам, который вопреки моим ожиданиям мы не продлили. Кмк все это уходит на второй план после звонка Рубио и Лаврова, который очевидно провели по итогам встречи США с представителями Франции, Великобритании, Германии и Украины и комментариев, которые были даны после.

Госдеп по итогам встречи опубликовал заявление:

«США представили всем сторонам план по долгосрочному и устойчивому миру. Воодушевляющий прием плана США в Париже показывает, что мир возможен если все участники будут нацелены на достижения соглашения.».

Далее наш МИД по итогам звонка Рубио и Лаврова дал более сдержанный комментарий, НО главное в нем кмк вот что :

«Было подчеркнуто, что упомянутые контакты состоялись в русле тематики консультаций, проводимых между Вашингтоном и Москвой, включая недавнюю беседу Президента России В.В.Путина с С.Уиткоффом в Санкт-Петербурге»

ВВП представил Уиткоффу свой план мира, который США представило Украине и другим участникам переговоров и это самое главное. Условия обсуждаемые в Париже уже согласованны с нами и звонок Рубио и Лаврова был важен для калибровки позиций.

morning note

ІМОЕХ (3257) прибавил 0.38%, но после пресс релиза по итогам переговоров Трампа и ВВП индекс упал до 3211 на вечерней сессии. BANE/NVTK/T сильнее рынка. SPBE/RUAL/SGZH слабее рынка.

RGBI (112.69) вырос по итогам сессии на 0.36%. Минфин продолжает заливать длину размещениями. Сегодня пройдут аукционы 26238/26246.

Я оказался не прав в моих предположениях о результатах переговоров, но как и писал соотношение риск прибыль были хорошими, поэтому индекс упал всего чуть больше 1% с открытия дня (если бы договорились рост был бы намного больше). Результаты меня обескуражили, потому что я теперь не вижу точек соприкосновения по спорным вопросам (все страны ЕС и Украина вот так взяли и послушались нас перестав отправлять оружие или даже хотя бы согласились на такую концепцию) и что мы где-то теоретически можем пойти на уступки, а без этого переговорный процесс может очень сильно затянуться. С таким фандингом (высокой стоимостью капитала) держать плечи долго в «надежде», что все будет хорошо кмк не самая лучшая стратегия, поэтому гросс экспозицию я порезал (скинул много плечей в акциях) и если вдруг увижу какую-то логичную точку, где мы сможем сблизиться в переговорном процессе то буду откупать, но платить ключ + X% за надежду не хочется (акций у меня все еще не мало >100%).

morning note☕️

IMOEX (2358) снизился по итогам дня на 1.5%. Позавчерашние лидеры роста слабее рынка SGZH/MTLPR/VTBR. PLZL/MOEX сильнее общей динамики. Волатильность ожидаемо повышения на фоне переговоров РФ и США в Саудовской Аравии. На факте (как всегда) окончания переговоров логично было ожидать небольшой выпуск пара, хотя новостной фон по переговорам оказался кмк очень хорошим. Перекладка в длинные ОФЗ вчера закончилась (из акций остались только отдельные имена). Сегодня ждем отскока акций на вчерашней речи Трампа.

RGBI (105.8) закрылся +0.12%. Сегодня Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 26247 и 26245, что давит на длинный конец кривой. Сегодня также будут опубликованы данные по недельной инфляции (которые кмк уже не релевантны для активов, так как сценарий мира будет дезинфляционным и именно это должно быть в фокусе).

Переговоры в Эр-Рияде оказались позитивными. Основное, помимо очевидного желания найти компромисс по Украине, это заявление Рубио о снятии (хоть и частичном) санкций с России.