комментарии Mistika911 на форуме

➡️МОЕХ: новость с далеко идущими последствиями



Мосбиржа обновляет методику расчета основного индекса ($IMOEX).
К слову, новую методику расчета получит и Индекс широкого рынка ($MOEXBMI).

☝️21 февраля 2024 года  обновленная методика расчета вступает в силу.
Очередной ежеквартальный пересмотр составов Индексов по новой методике состоится в марте 2024 года.

❗️Методика расчетов меняется довольно сильно. Теперь “обновленный подход формирования баз расчета индикаторов будет применяться при достижении в индексах предельного количества акций: 50 акций для Индекса МосБиржи и 100 акций для Индекса широкого рынка. Акции, ранее включенные в базу расчета индексов и соответствующие требованиям, могут уступить место акциям, также соответствующим требованиям для включения в индексы, но с более высокими показателями капитализации бумаг в свободном обращении (free-float) и ликвидности”.

Основной целью изменения методики заявлено 💬 “предоставить возможность акциям с более высокими показателями free-float и ликвидности быть включенными в индексы биржи”.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✅ Норникель-2024




Норникель – крупнейший мировой производитель никеля и палладия (17% и 43% в мировом уровне добычи по итогам 2022 года, соответственно).
Кроме этого, Норникель – один из крупнейших в мире производителей платины, меди, кобальта, родия, серебра, золота, иридия и других важнейших металлов для российской и мировой промышленности.

Основные производственные мощности компании находятся в России: п-ов Таймыр, Кольский п-ов, Забайкальский край.

📌 Важно напомнить, что  в 2022 году США и Великобритания ввели санкции против крупнейшего совладельца компании Владимира Потанина. Однако, Минфин США подчеркивает, что санкции не затрагивают саму компанию (объясняя это мнение тем, что подсанкционным лицам не принадлежит контролирующий пакет акций).

9 февраля Норникель опубликовал отчетность по МСФО за 2023 год.

Кратко основное:

📈 Выручка снизилась до $14,4 млрд (-15% к 2022 году)
📈 EBITDA снизилась до $6,9 млрд (-21% к 2022 году)
при этом
📈Рентабельность EBITDA составила по-прежнему высокую величину в 48%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

➡️Почему я верю в $RENI




Ренессанс Страхование предоставил Презентацию для инвесторов на февраль 2024 года.

Читая ее, пришла к одной интересной мысли – озвучу в конце.

А пока основное из презентации:

📌 За последние 10 лет на страховом рынке России не было ни одного года снижения (даже в 2022 году)
📌 Компания – основной бенефициар крупнейших трендов будущего роста рынка:

🔹 Сейчас на депозитах в банках у населения порядка 50 трлн рублей. Немалая часть этого объема может перетечь в страховое инвестирование, драйвером чего будут пенсионная реформа и закон о ДСЖ + рост продолжительности жизни
🔹 Страховка становится фактором “борьбы за таланты” – работодатели все чаще включают ее в соцпакет.
🔹 Продолжение активного роста строительного рынка, рост автопарка, рост числа представителей малого и среднего предпринимательства. Всем им нужны страховки!

📌 Менеджмент считает, что компания 💬 “имеет колоссальный потенциал к росту в ближайшие годы на фоне государственного стимулирования долгосрочного инвестирования”

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самолет: путь наверх!




Самолет опубликовал (https://samolet.ru/investors/press/gruppa-samolet-obyavlyaet-operacionnye-4-12-23/)  отчетность – операционные результаты за 2023 год и 4 квартал 2023 года.

Это становится доброй традицией – результаты радуют, мягко говоря. Судите сами 👉

За 2023 год финансовые показатели такие:

📊 Выручка: рост до 297,4 млрд рублей (+53% г/г)
📊 Валовая прибыль: рост до 100,4 млрд рублей (+55% г/г) 
📊 Чистая прибыль: рост до 34,3 млрд рублей (+23% г/г)
📊 Скорректированная EBITDA: рост 71,9 млрд рублей (+49% г\г).

❗️ И снова везде двузначные темпы роста 💪

Далее, ключевые операционные показатели за 12 месяцев 2023 года:

🛠 Объем продаж первичной недвижимости: рост до 287,4 млрд рублей (+47% г\г) за 1 574,7 тыс кв.м
В 2022: 181,5 млрд рублей за 1 071,6 тыс кв.м.
🛠 Общее количество заключенных контрактов: рост до 39,2 тыс (+61% г\г)
🛠 Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств: 89% 
🛠 Средняя цена за квадратный метр: рост 187,3 тыс. рублей (+9% г\г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​🤔Северсталь, Северсталь…

Северсталь опубликовала операционные и финансовые результаты  за 2023 год (по МСФО):

📊 Выручка: рост до 728,3 млрд рублей (+7% г\г)
📊 EBITDA: рост до 262,2 млрд рублей (+22% г\г)
📊 FCF (свободный денежный поток): снижение до 120 млрд рублей (-23% г\г)
📊 Чистая прибыль: рост до 193,9 млрд рублей (+79% г\г)
📊 Чистый долг/EBITDA: увеличение до -0,8х (-0,39х в 2022 году) – но по-прежнему показатель позитивен.

Теперь о том, ради чего все это ожидалось – о дивидендах:

📌 Компания объявила дивиденды впервые за два года. Совет директоров дал рекомендацию выплатить 191,51 руб\акцию. Что относительно цены открытия в 1668,16 руб\акцию дает дивидендную доходность в 11,47%. Не мало, да.

Но не спешите слишком радоваться. Давайте проявим хладнокровие и критическое мышление.

🧐 вспоминаем, что согласно Положению о дивидендной политике выплата дивидендов завязана на FCF (раздел 3).
Да, он положительный все еще. Но, ё-моё, МИНУС 23% г\г обескураживает немного😱

🧐 еще раз: генеральный директор Александр Шевелев говорит, что “Средние цены на ГК прокат в России в 2023 г. оказались на 2% ниже средних цен аналогичного периода прошлого года…”.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Астра дает жару!




Компания сообщила о рекордном объеме отгрузок в 2023 году.

Операционные результаты за 2023 год таковы:

👍 Отгрузки: рост до 11,2 млрд рублей (+75% год-к-году)
👍 Число уникальных клиентов: рост до более, чем 22,5 тыс. (+41% год-к-году).
👍 Количество партнерских решений, совместимых с экосистемой Астры: рост до более 2,5 тыс. единиц (+45% год-к-году).

❗️ Считаю крайне важным: результаты 2023 года совпали с ожиданиями компании и рынка. Для меня это – индикатор качества работы менеджмента и, как следствие, эффективности выбранной стратегии развития. Качественный менеджмент – главный драйвер увеличения капитализации. Особенно, в “акциях роста”. У Астры, судя по всему, он такой❤️

Могу добавить:

✅ Объем отгрузок стал рекордным за счет активной экспансии бизнеса, активному развитию продуктов и сервисов компании
✅ Также на рост отгрузок сильно повлияло расширение числа уникальных клиентов. Считаю, что для IT-компаний расширение охвата пользователей своими продуктами – основа для будущего стабильного развития, ведь имеющиеся клиенты – это готовый лояльный рынок для продажи других продуктов и сервисов. А все это – “почва” для роста выручки и чистой прибыли 😉

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль перед IPO




Делимобиль объявил  параметры будущего IPO.

Кратко пробегусь:

📌 Индикативный ценовой диапазон IPO: 245-265 рублей за одну обыкновенную акцию. Это соответствует оценке компании в 39,2-42,4 млрд рублей (без учета привлеченных на IPO средств).
📌 Цена IPO будет установлена Советом директоров Компании по итогам окончания периода сбора заявок.
📌 Сбор заявок:  с 29 января 2024 года по 5 февраля 2024 года
📌 Ожидается, что старт торгов – не позднее 7 февраля 2024 года.
Тикер – $DELI.
Акции были включены во второй уровень листинга Мосбиржи.
📌 В рамках IPO не планируется продажа акций основным акционером Компании – предложение состоит исключительно из акций дополнительной эмиссии.
📌 Компания заостряет внимание, что “на момент публикации пресс-релиза…компания получила предварительные индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и иных институциональных инвесторов по ценам внутри объявленного ценового диапазона на объем планируемого IPO”.
👍Т.е. оценка институционалов совпала с оценкой ее менеджмента, между строк – “мы оценены адекватно”.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚨IPO Диасофт




Прошло сообщение: компания Диасофт, разрабатывающая ПО для финансового сектора, рассматривает возможность проведения IPO. По словам гендиректора Александра Глазкова, провести IPO компания может уже в первом полугодии 2024 года.

Составлю предварительное мнение.

❓Что это за компания?

🔸 Один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков IT-решений для финансового сектора и других отраслей экономики.
🔸 15 лет осуществляет инвестиции в продвижение цифровой трансформации.
🔸 В апреле 2020 года компания Диасофт включена в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере информации и связи.
🔸 Важным преимуществом IT-решений Диасофта является их совместимость с российским системным ПО и оборудованием.
🔸 Решения Диасофт получают мировое признание у международных исследовательских и консалтинговых компаний.
🔸 У компании большая профессиональная команда сотрудников (свыше 1800 высококвалифицированных IT-специалистов с высокими компетенциями и опытом работы на рынке финансового программного обеспечения).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✅ СПГ: "окно возможностей"




Уже не раз затрагивала тему СПГ. И вот новая, прямо скажем, неожиданная новость – США (которые недавно вышли на первое место по объемам экспорта CGU) вдруг останавливают его поставки на внешний рынок.

Логика этого решения немного удивляет: заявлено, что потоки поставок перенаправлены на внутренний рынок, на котором подскочили цены вследствие морозов.

Почему удивляет? На мой взгляд, на мировом рынке СПГ сейчас ситуация для США может стать настолько благоприятна (Катар остановил поставки из-за ситуации в Красном море, работа российского Новатэка осложнена вашими же санкциями, Европа готова покупать СПГ у вас) что прекращать поставки основному потребителю-клиенту в такой момент – ну как-то недальновидно что ли… 😳

🥶 Морозы, конечно же, закончатся. Вопрос: насколько быстро? Да и львиную долю в потреблении газа занимает не отопление, а нужды промышленности… Газ нужен даже в жару☝️
Европа, оставшись зимой, условно, без газа, невольно может задуматься “а не возобновить ли нам покупки газа у России, раз США в любой момент могут с поставками вот так “кинуть”, не обращая внимания на наши нужды и думая только о своей прибыли?”.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✅ СПГ: "окно возможностей"




Уже не раз затрагивала тему СПГ. И вот новая, прямо скажем, неожиданная новость – США (которые недавно вышли на первое место по объемам экспорта CGU) вдруг останавливают его поставки на внешний рынок.

Логика этого решения немного удивляет: заявлено, что потоки поставок перенаправлены на внутренний рынок, на котором подскочили цены вследствие морозов.

Почему удивляет? На мой взгляд, на мировом рынке СПГ сейчас ситуация для США может стать настолько благоприятна (Катар остановил поставки из-за ситуации в Красном море, работа российского Новатэка осложнена вашими же санкциями, Европа готова покупать СПГ у вас) что прекращать поставки основному потребителю-клиенту в такой момент – ну как-то недальновидно что ли… 😳

🥶 Морозы, конечно же, закончатся. Вопрос: насколько быстро? Да и львиную долю в потреблении газа занимает не отопление, а нужды промышленности… Газ нужен даже в жару☝️
Европа, оставшись зимой, условно, без газа, невольно может задуматься “а не возобновить ли нам покупки газа у России, раз США в любой момент могут с поставками вот так “кинуть”, не обращая внимания на наши нужды и думая только о своей прибыли?”.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✅ СПГ: "окно возможностей"




Уже не раз затрагивала тему СПГ. И вот новая, прямо скажем, неожиданная новость – США (которые недавно вышли на первое место по объемам экспорта CGU) вдруг останавливают его поставки на внешний рынок.

Логика этого решения немного удивляет: заявлено, что потоки поставок перенаправлены на внутренний рынок, на котором подскочили цены вследствие морозов.

Почему удивляет? На мой взгляд, на мировом рынке СПГ сейчас ситуация для США может стать настолько благоприятна (Катар остановил поставки из-за ситуации в Красном море, работа российского Новатэка осложнена вашими же санкциями, Европа готова покупать СПГ у вас) что прекращать поставки основному потребителю-клиенту в такой момент – ну как-то недальновидно что ли… 😳

🥶 Морозы, конечно же, закончатся. Вопрос: насколько быстро? Да и львиную долю в потреблении газа занимает не отопление, а нужды промышленности… Газ нужен даже в жару☝️
Европа, оставшись зимой, условно, без газа, невольно может задуматься “а не возобновить ли нам покупки газа у России, раз США в любой момент могут с поставками вот так “кинуть”, не обращая внимания на наши нужды и думая только о своей прибыли?”.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🟢 Поле битвы – СПГ



В конце 2023 года одной из горячих тем было происходящее с Новатэком, а точнее, с его проектом Арктик СПГ-2.

Сейчас хочу произошедшее привести в единую систему, чтобы было ясно, что происходит и как, и от чего зависят ближайшие перспективы проекта. Собрала информацию из источников, заслуживающих доверия ©

Чем и поделюсь.

💥 В ноябре 2023 года проект Арктик СПГ-2 попал в SDN-лист США, подразумевающий запрет на взаимодействие с подсанкционной компанией.
Суть этой меры в том, что она воздействует на партнеров подсанкционной компании – США могут наложить санкции уже на них (“вторичные санкции”), что существенно повлияет на их бизнес. Во избежание этого такие “партнеры”, как правило, свою работу с целевой компанией сворачивают.
Так произошло и с $NVTK – участники проекта Арктик СПГ-2  объявили форс-мажоры по проекту (как и сам Новатэк).

💥 Как правило, иностранные партнеры в масштабный проект привлекаются не только для финансирования и технологий, но и для весомости проекта на международной арене. Что играет важную роль при возникновении трудностей. Так что, США, поместив Новатэк в SDN-лист, ударили в эту болевую точку: партнеры из проекта самоустранились.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛷 Мосбиржу просто не остановить!



Запускается еще один инструмент!
☝️Даже больше: индексы бриллиантового набора и инвестиционных бриллиантов, в долларовом и рублевом “исполнении” каждый.

Структурирую информацию:

📌Для расчета индексов бриллиантового набора (в российских рублях – $MDIAMR, в долларах США – $MDIAMD) будут использоваться данные о стоимости бриллиантов:
🔹 массой от 0,30 карата до 1,99 карата включительно
🔹цвета от D до O
🔹качества от IF до I3
🔹круглой и фантазийной формы огранки.

📌Для расчета индексов инвестиционных бриллиантов (в российских рублях – $MDIAMR2, в долларах США – $MDIAMD2) будут использоваться данные о стоимости бриллиантов:
🔹 массой от 2,00 карата до 9,99 карата включительно
🔹 цвета от D до H
🔹 качества от VVS1 до VS2
🔹 круглой и фантазийной формы огранки.

📌 Индексы будут рассчитываться еженедельно.

📌Данные для расчета будут поступать от ведущих участников российского рынка бриллиантов.

📌 Исторические данные сформированы за период с 29 сентября 2022 года.

📌 Базы расчетов здесь.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер открывает горизонты для "физиков"




ЦФА продолжает завоевывать свое место на нашем рынке. Было бы странно, если бы на этот рынок не обратила внимание и не начала на нем активно действовать одна из самых (или самая?) высокотехнологичных компаний страны – $SBER. Она и начала 😎 Причем с неожиданной стороны 👉

📌 Так, в начале декабря, стало известно, что Сбербанк расширил функционал своей платформы цифровых финансовых активов (ЦФА) для физлиц-клиентов банка.
📌 Зампред правления Сбербанка Анатолий Попов сообщил, что теперь “физикам” доступны зачисление и вывод средств для расчетов по сделкам с ЦФА. Пока этот функционал тестируется на ограниченной группе пользователей.

📌 Буквально несколько дней назад Сбер сообщил, что выпускает ЦФА на индекс цифрового квадратного метра! И тоже для “физиков”.

📌 Необходимо сказать, что в марте 2022 года ЦБ включил платформу $SBER в Реестр операторов информационных систем по выпуску ЦФА.

🔥 А тут еще Греф заявил (тайм-код 20:42), что в 2024 году платформа ЦФА Сбера позволит розничным инвесторам “открывать кошелек, покупать, продавать и создавать(❗️) цифровые финансовые активы”.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

➡️Газпром-2024




На состоявшейся встрече Путина и главы $GAZP Миллера было несколько любопытных сообщений:

🔹 Газпром установил “исторический рекорд за всю историю российской газовой отрасли по объему поставок в ОЗП, в декабре-месяце”.

🔹 “в период ОЗП мы очень конструктивно, по-соседски работаем с нашими партнерами… В настоящее время мы в Узбекистан поставляем в декабре-месяце вообще максимально технически возможный объем газа, который можно поставить по газопроводу Средняя Азия – Центр”.

🔹 “… для Узбекистана, в частности, возможность поставок газа по газопроводу «Средняя Азия – Центр» в реверсном режиме – это очень важный фактор прохождения ОЗП. А мы, соответственно, имеем уже теперь такие технические возможности – в полном объеме по заявке наших узбекских коллег поставляем газ в Узбекистан”.

🔹 “23 декабря… установили исторический рекорд суточных поставок газа в Китай, самые большие объемы. Мы также в Китай сейчас поставляем по суткам объем, который выше наших контрактных обязательств. В этом году поставки газа в Китай будут в полтора раза больше, чем в 2022 году. А в 2025 году мы уже выйдем на наши контрактные обязательства: в 2025 году поставки газа в Китай составят 38 миллиардов кубометров.”

Авто-репост. Читать в блоге >>>

➡️ВТБ удивил




Прогремела удивительная новость: ВТБ объявил о запуске нового для себя направления — нефтетрейдинга…
😳 Где банк и где нефтетрейдинг? Почему они в одном предложении присутствуют?😱 Разбираемся...

Что известно:

🔹 Новое направление будет ориентировано на крупные российские промышленные предприятия

🔹 Банк планирует предоставлять полный цикл услуг, которые обычно обеспечивают нефтетрейдеры – в частности, финансирование запасов нефтепродуктов, предоставление временного кредитного «плеча» для покупки товаров, обеспечение логистики и поставки товаров в локацию, определенную клиентом.

🔹 Банк будет создавать запасы нефтепродуктов и обеспечивать их хранение. Эти собственные запасы дадут возможность предоставлять клиентам нефтепродукты в минимальные сроки (ведь уже не нужно тратить время на их покупку на бирже или у производителя)

🔹 Устами руководителя блока корпоративно-инвестиционного бизнеса ВТБ Виталия Сергейчука ВТБ четко описывает свою мотивацию:
💬 "Значительная структурная трансформация российской экономикии основных отраслей предполагает изменения и в работе с нашими крупными клиентами, открывает новые ниши, спрос на новые услуги.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💎Алроса и запреты




“Свершилось” со знаком минус: страны G7 ввели ограничения на импорт российских алмазов с 1 января 2024 года.

❓И что, все пропало?!

Разбираемся:

🔹 Причем, видимо, учтя недочеты предыдущих ограничений. Сейчас запрет будет распространен и на бриллианты, ограненные в других странах.

🔹 Очень любопытно выглядит оговорка, что система, которая сможет отследить российские алмазы (идущие в страны G7 через третьи страны), будет разработана не ранее начала следующего сентября. К этому сроку члены ЕС, которые являются крупнейшими импортерами алмазов, берутся разработать надежный механизм их отслеживания, проверки и сертификации.

🔹 Гонконг за 9 месяцев 2023 года нарастил закупки российских натуральных алмазов. В пять раз! Это позволило ему войти в Топ-5 из крупнейших импортеров впервые с 2017 года

🔹 Плюс, пару месяцев назад стало известно, что Индия в конце лета приобрела у России рекордную с 2018 года партию алмазов. И вообще, Индия уже обогнала Бельгию (одного из крупнейших “игроков” на рынке) по закупкам алмазов (данные соответствующих национальных статистических ведомств).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🟢Сбер: гора родила мышь?




Закончился День инвестора Сбера. Была анонсирована новая стратегия банка на три года и новая дивидендная политика. На фоне рекордных прибылей банковского сектора и самого $SBER многие ожидали, как говорится, раздачу ништяков.
Забегу вперед, новая дивидендная политика оказалось “новой”, в кавычках.

Теперь подробнее:

🟢 В новой дивполитике Сбера изменился триггер для выплаты дивидендов.

Руководитель блока Финансы Сбера Тарас Скворцов:

💬 «В целом основные положения остались без изменений. Мы выплачиваем 50% от прибыли группы, выплачиваем раз в год, делаем ряд корректировок. Главное – изменение ключевого показателя триггера с Н2 на Н20.0, и второе изменение – само значение, было 12,5%, стало 13,3%. В целом остальные положения остались без изменений».

😉 Всё, это и есть “новая дивидендная политика”. Расходимся ©

🟢 Кредитование будет находиться под давлением из-за высокой ставки ЦБ. Но она способствует притоку на вклады. Сбер ожидает, что приток средств на вклады в 2024 году будет высоким, но в 2025-2026 гг. будет снижаться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🟢ДВМП в 2024 году




FESCO ($FESH) сообщила, что  планирует в 2024 году увеличить контейнерооборот через порт Нинбо (Китай) на 15%, т.е. до 75 тыс TEU.

Для справки: Двадцатифутовый эквивалент (TEU) — условная единица измерения вместимости грузовых транспортных средств. Часто используется при описании вместимости и пропускной способности контейнеровозов и контейнерных терминалов.

Соответствующие договоренности достигнуты в ходе визита исполнительного директора компании ФИТ (входит в FESCO) Леонида Шляхтурова в Ningbo Zhoushan Port Company Limited.

🔥 Ожидания $FESH таковы: контейнерооборот через порт Нинбо по итогам 2023 года составит порядка 65 тыс TEU,а в 2024 году вырастет на 15%, до 75 тысяч TEU.

В настоящее время Группа оперирует двумя линиями через порт Нинбо: FESCO China Express-3 и FESCO Baltorient Line, которые связывают Китай с Владивостоком и Санкт-Петербургом соответственно.

Почему показалось интересным? Как говорят американцы, “соединяем точки”:

🟣 Данные индекса Freightos Baltic, $FBX (единственный индекс контейнерных перевозок, соответствующий требованиям IOSCO) показывают рост стоимости контейнерных перевозок. С $1088 в начале октября до текущих $1155.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✅ Заработать на недвижимости, не покупая ее
Как?!? Меня тоже заинтересовало, когда впервые прочитала про “цифровой квадратный метр”. В конце марта 2023 года на своем сайте компания самолет ($SMLT) написала буквально следующее:

💬 “Теперь инвестиции в недвижимость стали еще доступнее — мы запускаем новый инвестиционный продукт для тех, кто давно хотел начать инвестировать, но не знал как подступиться”.

Цифровой квадратный метр.

Захотелось разобраться. Делюсь 👉.

🔹 Цифровой квадратный метр (для краткости далее по тексту – ЦКМ) – цифровой финансовый актив (ЦФА), являющийся аналогом ценной бумаги. Его стоимость растет вслед за ценой квадратного метра.

☝️Чем-то напоминает концепцию ETF (биржевых фондов), стоимость пая которых движется идентично со стоимостью портфеля активов (акций, облигаций, commodities и пр.), входящего в ETF. В ETF инвестор “покупает рынок” (покупает пай стоимость которого, повторяет динамику всего сегмента рынка), не покупая (и не тратя на это огромные суммы) сами акции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>