ГМК Норильский никель объявил предварительные производственные результаты за третий квартал и девять месяцев 2023 года.

Хороший повод рассмотреть компанию подробнее. Мысли о перспективах – в конце.

О БИЗНЕСЕ

Норникель ($GMKN) — один из глобальных лидеров в горно-металлургической промышленности.

🔹 Современный Норникель был образован в 1993 году Указом президента России Бориса Ельцина на базе Российского государственного концерна по производству цветных и драгоценных металлов Норильский никель. Компания была приватизирована через 4 года.

🔹 Доля компании в мировой добыче – около 17% никеля, 38% палладия, 10% платины, 2% меди.

🔹 Общие доказанные запасы компании – примерно 742,8 млн тонн сырья. Это означает обеспеченность Норникеля ресурсами на ближайшие 70-80 лет.

🔹 Основная деятельность – производство цветных и драгоценных металлов: палладия, никеля, меди, платины, родия, кобальта, золота, серебра, иридия, селена, рутения, теллура и серы.

🔹 Бизнес компании делится на три дивизиона: Норильский, Кольский и Забайкальский.

( Читать дальше )

Магнит ($MGNT) объявил, что покупает 100% KazanExpress.

🔹 KazanExpress в 2017 году Линаром Хуснуллиным и Кевином Хандой. Площадка специализируется на продажах китайских и российских товаров с доставкой за 1 день.
По данным spark-interfax.ru/ СПАРК в 2022 году компания нарастила выручку до 2,8 млрд руб (почти в 4 раза!). Однако увеличился и убыток (правда, меньшими темпами – с 807 млн руб в 2021 году до 1,6 млрд руб в 2022).
По данным базы Контур Фокус в 2022 году кредиторская задолженность составила 3,8 млрд руб.

🔹 За 2022 год ООО «КазаньЭкспресс» нарастило выручку практически в 4 раза — до 2,8 млрд рублей, увеличив при этом убыток до 1,6 млрд рублей с 807 млн рублей в 2021 году.

🔹 Согласно оценке аналитической компании INFOline, аудитория KazanExpress превышает 5 млн человек в месяц, а ассортимент — порядка 1,5 млн SKU.

🔹 Сделку должна одобрить ФАС

🔹 На базе приобретенного актива Магнит планирует запустить свой маркетплейс – «Магнит Маркет».
💬 «Компания рассчитывает задействовать экспертизу команды KazanExpress и возможности собственного e-grocery бизнеса в масштабировании маркетплейса».

( Читать дальше )

X5 Group 🇷🇺 представила операционные результаты за третий квартал 2023 года. Компания объявила о росте выручки до 795 млрд руб (+22,7% г/г) и LFL (сопоставимых г\г) продаж (+10,2% г/г).

🔹 Средний чек: 463 руб.(+4,1% г\г). Лидером роста в этом аспекте является сеть супермаркетов Перекресток (+7,7% г/г) – замечу, что это выше уровня инфляции.
Основой бизнеса $FIVE продолжают оставаться магазины Пятерочка (78% выручки). Однако в третьем квартале сильные операционные результаты за счет отмеченного роста среднего чека сумели показать и супермаркеты Перекресток (12% выручки)
🔹Количество клиентов: рост, как в целом по сети (+18% г/г), так и с очень активным ростом в активно развивающихся дискаунтерах Чижик (аж x3!).
🔹 Один из самых ключевых моментов: LFL (сопоставимые г/г) продажи показали рост (+10,2% г\г).
Причем их рост был достигнут не только за счет увеличения трафика (+5,7% г\г), но и, как было отмечено выше,  среднего чека (+4,3% г\г). Тут помогла инфляция: компания отметила, что продовольственная инфляция в III квартале составила 3,6% г\г.

( Читать дальше )

Совкомбанк готов провести IPO в декабре 2023 — январе 2024.

Соберу вместе то, что известно на данный момент:

🔹 Банк может стать первым эмитентом под санкциями, который проведет IPO

🔹 Совкомбанк входит в список системно значимых банков на российском рынке.

🔹 Совкомбанк входит в десятку крупнейших банков России по размерам активов и капитала. Согласно отчету по МСФО на конец 1п2023 совокупные активы банка составляли 2,4 трлн руб, а капитал – 247 млрд руб.

🔹 Точные сроки IPO будут зависеть от ситуации на рынке и решения ключевых акционеров, но размещение до конца 2023 года возможно.

🔹 4 октября СД банка вынес на повестку обсуждение вопроса об осуществлении прав банка на обыкновенные акции.

🔹 Было объявлено о созыве ВОСА 25 октября — на повестке вопросы об увеличении уставного капитала Совкомбанка путем допэмиссии акций и обращение за их листингом на биржу.

🔹Представитель Совкомбанка:
💬 “Согласно требованиям регулятора и Московской биржи, если акции не размещены в течение трех лет, то выпуск должен быть возобновлен, что сейчас и происходит… Совкомбанк готов к IPO на протяжении многих лет”.

( Читать дальше )

Выходные, мягко говоря, необычные выдались – события в Израиле всколыхнули не только геополитический ландшафт, но и оказали, оказывают и будут оказывать влияние на мировые (в первую очередь, товарные) рынки.

Одним из таких рынков является рынок природного газа. По нему новости накопились.

Вначале о них:

🔸 По словам министра энергетики Молдавии Виктора Парликова
Молдавия сохраняет опцию закупки газа у Газпрома.
💬 «Мы на сегодня не отказались полностью от того, чтобы закупать газ у Газпрома».

🔸 Президент Путин заявил, что Россия готова поставлять газ в Европу по оставшейся нитке Северного потока-2. И “передал мяч” Европе – решение за ней (если точнее, за Берлином).

🔸Россия и Филиппины заинтересованы в организации поставок СПГ.
Пара важных нюансов:
🔹поставки планируются долгосрочные
🔹СПГ будет производиться комплексом по переработке и сжижению газа, расположенным в районе Усть-Луги Ленинградской области.

🔸Газпром выступает против введения нормативов продаж газа на бирже.

💬 Член правления компании Владимир Марков: “Это ограничение несоразмерно заявленной цели формирования национальных индикаторов и не приведет к решению задач справедливого ценообразования на товарном рынке, обеспечения недискриминационного доступа к товарам и гарантийного исполнения сделок”.

( Читать дальше )

Просто две новости с некоторыми подробностями:

📌 Калужский производитель алкогольных напитков – завод Кристалл собирается провести IPO  на Мосбирже в 4 квартале 2023 года.
Организатором IPO выступит компания Финам.
Размер размещения может составить от 1-1,5 млрд рублей. Привлеченные деньги пойдут на реализацию стратегии роста и замещение ушедших из России западных ликероводочных производителей.

🔹 Кристалл не входит даже в топ-10 производителей водки, а потенциал импортозамещения ушедших с российского рынка предприятий, по оценкам экспертов, сомнителен: бренды наладили параллельный импорт, оставив занятые ниши за собой.

🔹 По РСБУ за 1п2023 Кристалл показал 31 млн чистой прибыли. Стоимость активов – 3,8 млрд. Получается завод хочет привлечь около трети размера текущего баланса.

🔹 Кристалл стремится удвоить свою долю рынка

🔹Кристалл — компания относительно небольшая, ведет работу на очень конкурентном и зарегулированном рынке. Озвученные амбиции – немаленькие.

🔹В марте 2023 году Кристалл впервые вышел на долговой рынок, разместив на Мосбирже трехлетние облигации на 300 млн рублей с квартальным купоном и доходностью к погашению 14,21%. Доходность высокая, значит и рискованность тоже. Не зря рейтинг кредитоспособности компании от Эксперт РА составил ruB+ (низкий уровень кредитоспособности и финансовой надежности).

( Читать дальше )

Цифры к которым будет стремиться Мосбиржа:

📌 около десятка крупных сделок IPO или SPO в год.
Управляющий директор по стратегии и международному присутствию торговой площадки Артём Железнов:
💬 “стабильное двузначное количество сделок – это достижимая цель при благоприятной экономической ситуации”.

📌 На внебиржевом рынке – через OTС и инвестиционные платформы – Мосбиржа ждет более 100 новых эмитентов к 2028 года
Также в Стратегии заложено значительное увеличение объема эмиссии рублевых, юаневых и замещающих облигаций.
Биржа рассчитывает на более, чем трехкратный рост эмиссии новых корпоративных облигаций (это подтверждает указанный выше тезис “Мосбиржа – проводник инвестиций в реальный сектор экономики”)

📌В среднесрочной перспективе Мосбиржа – более 1000 клиентов пользуются аналогом терминала Bloomberg – терминалом «Трейд Радар».

📌 Клиентская база «Финуслуг» должна увеличиться за пять лет в 10 раз! Рост числа продуктов на одного клиента – +60%.

( Читать дальше )

Пока все обсуждают поверхностные изменения 😅меня тут занесло и я решила копнуть глубже.

Московская биржа опубликовала новую Стратегию развития до 2028 года и приняла новую дивидендную политику.

☝️Эту новость рассмотрю в двух разрезах – как индикатор перспектив развития российского рынка и как драйверы развития самой $MOEX.

Презентацию Стратегии прочитала не раз. С первого раза она показалась обычной, но дальше все больше приходила к выводу, что указанное в ней гораздо больше про глобальные изменения, чем про перспективы самой компании

Я имею в виду следующее:

🔸 Набиуллина отметила, что экономика вступает в “непростой период структурных изменений…”
🔸 Набиуллина подчеркнула “что необходимо умно выстраивать финансовую политику, создавая инструменты для привлечения средств в отрасли, которые нужны для структурной перестройки”.
🔸 Путин призвал раскрыть “потенциал российского фондового рынка… и развивать привлечение акционерного капитала”
🔸 Путин поручил Правительству совместно с ЦБ в 2023 году “увеличить объем долгосрочных сбережений и приток инвестиций на финансовый рынок”.

( Читать дальше )

О БИЗНЕСЕ 🏭

Полиметалл ( $POLY ) – крупнейшая российская горнорудная компания. Занимается добычей серебра, золота и меди.

🔹 Основана в 1998 году. Центральный офис располагается в Санкт-Петербурге.

🔹 В августе 2023 года компания завершила редомициляцию в Казахстан с острова Джерси, где была зарегистрирована ранее

🔹 Акции компании торгуются на Московской, Казахстанской и Лондонской биржах, входя в индексы ММВБ, FTSE 250 и индекс FTSE Gold Mines, соответственно.

🔹 Осуществляет добычу золота и серебра, а также ведет геологоразведочные работы в Магаданской области, Хабаровском крае, Свердловской области, Республике Карелии и Якутии, на Чукотке, и в Казахстане.

🔹 Осуществляет весь комплекс работ по освоению рудных месторождений — от проведения геологоразведочных работ до строительства и эксплуатации.

🔹 По объему производства и запасов золота компания занимает девятое место в мире и второе в России

🔹 Развивает проект Викша в Республике Карелия по производству металлов платиновой группы

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

( Читать дальше )

Друзья, пару дней назад проводила эфир  с $RENI 
«Жадный инвестор”  Делюсь самым интересным. 

О компании

Компания “Ренессанс Страхование” – ведущая страховая компания в России.

🔹Компания была основана в 1997 году.
🔹Основные направления деятельности — страхование имущества, автострахование и медицинское страхование. Компания предоставляет как индивидуальные, так и корпоративные продукты.
🔹 Единственная страховая компания с первичным листингом на Московской бирже.
🔹 Более 4 млн клиентов
🔹 Первое место в России по охвату в онлайн-сегменте
🔹 В состав компании входят 23 филиала, 98 обособленных подразделений и более 80 подразделениями для Ренессанс Жизнь
🔹 Первой в России предложила страхование каршеринга. На данный момент 65% каршеринговых автомобилей застрахованы в Ренессансе.
🔹  Полученные от клиентов деньги компания инвестирует в финансовые инструменты: депозитные вклады (24% портфолио), акции (13%) и облигации (58%), недвижимость (5%).
С 2018 года объем инвестиционных активов компании вырос более, чем в 2,5 раза — с 58 млрд до 148,2 млрд руб (среднегодовой темп роста 26,4%). Эффективность управления портфолио высокая: для сравнения, доходность индекса Мосбиржи за тот же промежуток времени = 42% (среднегодовой темп роста 9,16%.)

( Читать дальше )