Решил сделать экспресс-скрин результатов за почти 5 лет инвестирования. Есть забавный скрин где я сравнивал доходность с фондами финекс: 

Так вот фонды в 2022 сошли с дистанции(( Так что индексно инвестировать может и легко, но не всегда весело.

В целом, медленно и уверенно портфель прошел кризисный момент. Спустя 5 лет я уже не смотрю каждый день на свои акции и вообще в целом мне стало достаточно пофиг, что с ними происходит в моменте. Есть долгосрочные идеи под которые бумаги в портфеле, пока не сломались, держу и потихоньку докупаю 

Четыре года прошло с того момента, как будучи студентом третьего курса я вдохновился идеей инвестиций, сложного процента и т.п. и открыл ИИС. Время было относительно спокойное, никаких тебе коронавирусов или специальных операций. Можно было кататься курьером и мечтать, что заработанные 400 рублей за заказ это 1 акция Северо-Западного пароходства, которое скоро будет стоить 1000 рублей, следовательно за один заказ я получаю не 400, а 1000 😊 Такая примерно была логика. СЗП, кстати, действительно сходил до цены допки в 1016 и провел делистинг или типа того (уже не помню), но из него я вышел в районе 800. До сих пор одна из самых прибыльных сделок в процентах…

Потом в какой-то момент я начал записывать результаты портфеля на смартлаб и где-то в профиле даже можно найти историю. Вот крайний https://smart-lab.ru/blog/774249.php

Таблица пополнения и результатов за 48 месяцев уже плохо помещается на скриншот, но надеюсь все еще видно:

Подбиваю итоги за февраль. В целом не все так плохо как могло бы быть, но очень плохо относительно спокойных времен. После совета безопасности РФ и выступления верховного, перевел половину портфеля в доллар. Вторую половину переводить было очень больно, особенно фиксить позу в втб с -50%, но в четверг там вообще все уничтожили, так что сейчас то уже понятно, что вышло не так уж и плохо. В пятницу по 69 рублей удалось подфиксить БСП, но по преждему из акций самая крупная позиция (~15% от портфеля). Вместо него набрал на свободные экспортеров, по копейкам, разных. БСП был хорошим банком, но 70 рублей для текущего 3,14здеца как-то много за него. Русагро по ~800 немного фиксил, но осталось второй по размеру позицией.

Половина валюты сейчас в бумажном виде, половина на банковском счету в ВТБ. Заказал уже наличку, чтобы вывести в среду, но как-то сегодня накатил внутренний оптимизм, может вернуть с банковского на брокерский и всадить когда торги откроют в каких-нибудь экспортеров… подумаю, в любом случае наличка в банке будет только в среду. Да и обратно на брокерский внутри дня скорее всего можно успеть наличку в цифры превратить

Решил поделиться ситуацией в падающем портфеле, пока это не стало мейнстримом:

С начала месяца на конец вчерашнего падение по портфелю составило 13,5%. Было бы меньше, если бы не начал набирать плечо в сбере по 250 и луке 6500-6700, но да ладно

В целом за 42 месяца цифры выходят следующие:

🟢Акрон #AKRN – покупка (0% ➡️ 6,95%)

Решили восстановить часть позиции в Акроне. В прошлый раз причиной продажи было то, что природный газ на газовых хабах начал корректироваться, а при снижении его цены наши расчеты не давали значимого потенциала роста с текущих цен.

Сейчас ситуация вновь поменялась, в Европе газ на высоких значениях, следовательно, азотные удобрения, как минимум будут оставаться на высоких значениях. Так средняя цена реализации Акроном в следующем году может сложиться выше, поэтому существует потенциал роста как показателей, так и дивидендов.

-------------------------------------------

 📗 Наш блог в телеграмм — t.me/uralcapital

 💼 Наш портфель — intelinvest.ru/public-portfolio/334106/

Утром голубые фишки ушли в крутое пике. Сбербанк достигал 260 рублей, а Газпром падал ниже 300. Что удивительно, это то, что российский рынок падает практически в одиночестве, если сравнивать с рынками других стран. Например, фондовый индекс Саудовской Аравии TASI, в пересчете на доллары, ниже отметок 24 октября на 7,5%. Российский РТС за этот период потерял 20%.

Выходит, что дело не в коррекции на нефтяном рынке и не в новом штампе коронавируса. Вероятно, дисконт к другим нефтедобывающим странам российский рынок получил на геополитике, к которой чувствительны два тяжеловеса индекса – Сбер и Газпром.

Обыкновенные акции сбербанка подвержены распродажам со стороны нерезидентов в периоды геополитической напряженности. Можно попытаться распознать продажи взглянув на спред между обыкновенными и привилегированными акциями. Чем он ниже, тем под бОльшим давлением находятся обыкновенные акции относительно привилегированных.

На рынке существуют не только пузыри (перекупленные активы), но и неэффективность связанная с перепроданностью. Естественно, чтобы прийти в то или иное состояние, рынок должен находиться в определенном новостном и эмоциональном фоне.

🟢 Газпром #GAZP – покупка (0% ➡️ 17,8%)
Цена газа на европейских хабах вновь развернулась в рост и превысила $1000 за тыс. кубометров. При этом акции Газпрома демонстрировали агрессивное снижение на данном фоне.

Вероятно, что акции могут вернуться к хайпу, так-как дивиденды продолжают оставаться рекордными. Негатив со стороны торможения северного потока 2 уже попал в цену, логично ожидать, что новости о возобновлении процесса сертификации могут позитивно сказаться на акциях.

🟢 БСП #BSPB – увеличение позиции (21,3% ➡️ 28,8%)
Банк пересмотрел стратегию к 2023 в сторону повышения. Ранее планировалось заработать 17 млрд чистой прибыли, теперь цель 21. Сам БСП стоит 43 млрд, что для его качества бизнеса крайне дешево.

В следующем году менеджмент может объявить об увеличении доли от прибыли, направляемой на дивиденды, а также близится заседание по решению о проведении очередного обратного выкупа акций.

Продовольственный кризис может стать основной темой следующего года. На данный момент видим, что по некоторым категориям товаров начинает наблюдаться дефицит, что является отголоском высоких цен на газ. Тот посевной цикл, продукты которого мы потребляем сейчас, проходил при меньших закупочных ценах топлива, а также тема с дефицитом удобрений и ростом цен на них еще не была на радаре.

Сейчас ситуация, по сравнению с весной-летом 2021 года, намного плачевней. Средние закупочные цены энергоресурсов выросли еще больше, при этом как цены, так и возможность приобрести (дефицит) минеральные удобрения для новых посевных не в пользу сельскохозяйственных производителей. Это касается и животноводства, т.к. растительное сырье для выращивания скота также увеличивается в цене.

Такая картина наталкивает на следующие мысли:
— значительного замедления инфляции в следующем году не будет