комментарии OLEG_12 на форуме

Распродажу замещаек Борца объявляю открытой! Кто не успеет прикупить на процент от депозита — потом не жалуйтесь, что не знали когда заходить. Нам как раз и курс рубля благоволит заниматься этим грешным делом.
Ниже 60% от номинала — МОЖНО! Но только котлетить более 1 — 2 % от капитала не стоит!!!!!!!!!!!!!!
Хотя если честно руки так и тянутся...
Уффф. Соберись! Написал я — себе! Риск менеджмент и еще раз риск менеджмент!

OLEG_12, какая цена в текущих обстоятельствах вам интересна для 1P01?

AlexGood,
От 60% от номинала и ниже звучит уже не плохо, но я сам лично взял несколько более рискованный вариант БорецКЗО26 в районе 57% от номинала. Расчет на то что все эти судебные истории могут затянуться в среднем на пол года, а в более негативном сценарии до конца года. Если что-то в мирных инициативах пойдет не так возможна сильная девальвация рубля, в этом случае долларовая доходность выглядит лучше.
Ну и наконец взял я облигации не для инвестиционного формата а скорее для спекулятивного. Если идея сработает потрачу их на обновление стационарного компьютера и обновлю себе ноутбук — тут привязка к доллару актуальна. Я их обновлю в любом случае, но так приятно ощущение, что твои действия на фондовом рынке приносят реальные блага в жизни а не только лежат без всякой реальной отдачи на счете, понемногу приростая...
Ну, а если даже и не выстрелит идея с облигациями, по расчетам, все равно буду в плюсе т.к. на эти облигации выделено небольшой процент, и прибыль по остальным более консервативным идеям значительно перекрывает возможный убыток.

И это, ник олег. Не путайте облиги с акцулями. Это небо и вода. С юридической точки зрения.

vvs1941, ААААааа, ну если небо и вода, да еще и чисто с юридической точки зрения, тогда ДА — ВСЕХ ДЕРЖАТЕЛЕЙ КАЦИЙ МОЖНО КИДАТЬ...

Хотя погоди-ка, небо и вода не так уж и далеки друг от друга — в дождь и снег вода падает именно с НЕБА! Тогда выходит раз держателей акций спустили с небес на землю и утопили надежды инвесторов заработать, то и держателей облигаций тоже как раз сейчас в данном эмитенте спускают с небес на землю и топят надежды держателе не просрать свои кровно заработанные!!!

Раньше в Евроклире были деньги заблокированы, а чем наш НРД хуже? Правильно, ничем! Вот теперь и НРД стал стремиться не отставать от высокого стандарта Евроклира, но пока что только по блокировки наших же активов...

Петухи гамбургские. Начинает подгорать мой венчур. Но странно почему то не волнуюсь. Логика проста. Государству не выгодно показывать что он...

vvs1941, А в истории с Полиметаллом, что-то никто про это не думал! Это правда были акции, но все же — всех Российский акционеров налюбили и вроде как ничего такого не случилось…

OLEG_12, Или о том что там всем пофигу было и просто сначала никто даже не разбирался, что какие-то облигации вообще существуют))

Ну а так...

Sergey, А вот и один из возможных рисков реализовался. Пока что не самый крупный и в перспективе не такой уж и страшный, но и суд то еще не закончился! Про это я и говорю — вроде бы на словах все просто и понятно, но важны юридические мелочи которые нам не ясны и которые в итоге могут неплохо так на деле изменить результаты...
А так в принципе облигации интересны по ценам близким к тем что были не далеко от дна! Но брать их можно разве что на небольшой процент дабы не нарушать риск-менеджмент. Тут лучше недозаработать чем потерять!
Лично я по интересным ценам возможно и зайду, но не более чем на 1%-2% от портфеля!

IliaM,
Расходы ЮНИПРО рассчитаны по текущим ценам.
И % будут, и расходы. как обычно, окажутся выше запланированных.

Написал своё мнение.
С...

Олег Дубинский, Еще немного накину на вентилятор! В этом году вроде как заканчиваются выплаты за мощность ДПМ. А следовательно без них чистая прибыл будет ниже чем 31,9 млрд, а вот расходы в 55–65 млрд в условиях постоянного роста спроса на рабочую силу и довольно высокой инфляции скорее всего пройдут по верхней границе в 65 млрд.
Да и идеи Мира — Дружбы — Жвачки превращаются в некий ужасный сон, когда очень хочется проснуться но увы в итоге может оказывается что ты не спишь…

OLEG_12, зачем же тогда покупать неэффективную компанию с низким КПД турбин и незаинтересованностью чиновников? Грубо, зачем покупать ВТБ, к...

Zhena_investora, Ответ крайне прост! Покупать, что-то не сильно хорошее можно только по хорошим ценам! А вот чето-то хорошего можно купить и подороже — ведь за качество можно слегка переплатить...
А по сему ответ прост — я из банков конечно выбираю Сбер, но когда я вижу что у ВТБ цена дешевле чем их не эффективность — можно спекульнуть небольшой позицией, а на дополнительную прибыль от спекуляции докупить больше Сбера…

В учредителях Борец-капитал 100% уставного капитала у ПК борец. То есть если отжимают головную то капитал идёт в подарок. А там если откажут...

Sergey, На словах вроде бы все просто, но вот всех документов увы никто из нас не видал и как там и что оформлено иной раз может иметь разные последствия из-за многих юридических мелочей! Даже тот факт, что с начала суд запретил выплаты, а потом усмотрел возможность выплат — говорит нам что все не так уж просто…

OLEG_12, вы же сами пишете, что кейс Юнипро интересен :) вопрос лишь в цене покупки :) так Юнипро неинтересен в принципе (неэффективность, н...

Zhena_investora, Цена актива всегда важна!

Неэффективность, низкий КПД российских турбин, незаинтересованность чиновников — эти факторы риска конечно же не уничтожат компанию — просто ее дальнейшая эффективность и возможные доходы могут сильно отличаться от текущих, а значит и цена!
Это как если бы допустим Сбербанк или Т-банк перешел бы под управление ВТБ, от этого компании не разорились бы но их эффективность начала бы по немногу смещаться в сторону не однозначной эффективности ВТБ…

А напомните пожалуйста, что сейчас останавливает котировки от возвращения к ценам в районе до 5 февраля? Какие ещё новости/события нужны, чт...

Sergey, Сдерживает то, что компанию, которая генерирует доход в судебном порядке хотят забрать у одних владельцев и отдать другим в лице Государства и при этом на ней наложены обеспечительные меры в виде арестов… Окончательного решения пока нет, а входе судебных разбирательств могут быть еще неожиданные повороты развития событий.

И еще подвох в том, что облигации выпускала дочерняя компания у которой нет никаких доходов и отдавала деньги от облигаций материнской компании. Отжимают метеринскую компанию, а долги останутся на не отжимаемой дочерней! Вопрос тут в том — на каких правовых основаниях и как было оформлена передача этих денег и последующая обязанность материнской компании рассчитаться с дочерней! Ведь если после суда они станут независимыми, то любой формальный просчет в оформлении обязательств по возврату денег может привести к проблемам с выплатами по облигациям!
А с замещающими облигациями там еще есть дополнительный риск связанный с правовыми нюансами оформления этого замещения…

По этому тут есть риски которые нельзя просчитать и оценить! Можно остаться без своих кровно заработанных, ну или их долго ждать пока компании будут друг с другом судиться… А раз это напоминает некое «казино» или «лотерею» то и приз должен быть явно больше чем пара — тройка дополнительных процентов потенциального дохода!!!

OLEG_12, у Сургута показатель P/E не растёт, а падает, хотя он достаточно волатилен за последние годы. Но это правда, что Сургут — самая деш...

Heinrich von Baur, Именно этого и пугает в кейсе Юнипро. То что прибыль там растет — это хорошо! Но будет ли доходить эта прибыль в виде дивидендов или переоценки акция — вопрос остается открытым.
Есть мнение у некоторых, что раз прибыль растет — то и цена акции должна расти, а следовательно даже если Юнипро не будет платить дивиденды акционеры все равно получать свою прибыль через рост цены акции...
Но не стоит быть слишком наивным! Для начала нужно посмотреть как работает это правило на Российском рынке! А на нашем рынке, то ли это не правило вовсе то ли в нем через чур много исключений… А следовательно будет ли переоценка цены акций без дивидендов — вопрос без ответа, а вот зато риски связанные с иностранным владением и не понятной по КПД модернизацией явно играют не в плюс акции. Может выйти так, что в ходе модернизации уберут старые турбины Сименс которые выдавали допустим 85% КПД и заменят нашими пусть даже и большей мощности но с КПД допустим 75%… Одно это может значительно снизить маржинальность производства электроэнергии, а она итак не очень высока! Добавим сюда еще возможную неэффективность управления организацией ввиду отсутствия у собственника возможности управлять своей организацией и не большую мотивированность чиновников из Росимущества выдавать сверхприбыли — ведь это никак не отражается на их зарплатах. Мол отработал удовлетворительно — получи свою зарплату, ну а если хорохо — вот тебе та же зарплата, ну а если прям повкалывал — зарплата будет та же. Моментально это не отразится на компании, т.к. там уже подобран хороший руководящий коллектив и налажена эффективная работа. Но со временем без дополнительного контроля собственником эффективности работы персонала все начнет меняться не в лучшую сторону — эффект незаинтересованности внешних управляющих выдавать впечатляющие результаты выше чем в секторе, ввиду отсутствия материальной заинтересованности, могут привести к снижению эффективности до значений в среднем по сектору...
Вот и выходит, что рисков тут ну прям не мало, а вот возможный апсайд крайне далек, да еще и не гарантирован — скорее даже наоборот, может состоятся вопреки многим факторам риска!
По текущим ценам кейс Юнипро не интересен. Интерес начинает появляться +- от 1,6 и ниже, и чем ниже тем лучше, да ито это затея на долгосрок — НА ОЧЕНЬ ДОЛГИЙ СРОК...

Heinrich von Baur, далеко не каждому инвестору нужен cash flow в карман. Кому-то он критичен, а кто-то может ориентироваться на рост стоимос...

Zhena_investora, у наст так как ты написал увы не работает! Сургутнефтигаз — обычка дает копеечный дивиденд, но оп показатели P/E и кубышка растут как на дрожжах, а вот только цена с 2005 г. выросла всего на 38 процентов!
Самая недооцененная акция на фондовом рынке по показателям, но оценивают ее увы скорее по дивидендам и лишь чутка накидывают за маловероятный прогноз реализации стоимости...
Увы у нас почти никто не готов ждать десятилетиями момент потенциальной реализации стоимости. У нас слишком, часто кейсы такие как: Полиметалл, Домодедово, Борец, Магнитогорский и многие другие…
Даже по Сургуту и Интер-рао нет уверенности, что до момента потенциальной реализации их стоимости не проедет еще пару десятков лет…

на 1700 сходит, можно посмотреть

ИМ,
На Рубь шестьсот я в деле — закуплю на всю котлету — процентиков так на 5%. Долгосрочна инвестиция но по такой цене можно...
Ну, а если Рубь двести дадут — то на все 15%! Так сказать инвестиции — вторая пенсия, если конечно еще раз не кинут, тобишь не решать промодернезировать после модернизации...

Юнипро. Российские инвесторы не любят инвестицииЛидер по объёмам сегодня — ЮНИПРО, минус 14%, на 17,4 млрд, в моменте, наторговали
Сбер 9,9 ...

Олег Дубинский,
Заметь что чистая прибыль 31,9 млрд а расходы планируют 55–65 млрд — примерно раза в 2 больше доходов. Следовательно либо кредит брать по текущим процентным ставкам либо кубышку тратить и без дивов сидеть, но ее на долго не хватит и все равно придется залезать в кредит, но уже через года 3. А потом еще года 3 — 4 после 2031 выплачивать кредит.

Извини но ждать дивидендов в 2035, пусть и очень хороших (это не точно) я не готов...

Ща пойдет волна постов великих инвесторов о том, почему они вчера продали все акции Юнипр)))

Sergey Lev,
Я продал потому, что еще в плюсе, но с таким капексом в условиях дефицита рабочей силы чудовищных ставок и не доступности иностранных компонентов для оборудования производимого хоть и в России но увы на иностранном оборудовании и с использованием иностранных компонентов и расходников...

Такой капекс с одной стороны выглядит как изящный способ заработанные деньги не выплачивать иностранной компании Юнипер, а вложить эти деньги в развитие нашей страны, ну а наши инвесторы потерпят — их же не кидают на прямую — эти деньги инвестируют в будущие доходы пусть и с туманными перспективами и не понятной процентной отдачей...
С другой стороны там используется иностранное оборудование которое в текущих условиях крайне сложно починить — естественно его придется менять на отечественное, вот только тут кроется важная деталь — это КПД импортного и нашего оборудования. Может выйти так, что у нашего КПД ниже, а следовательно и чистая прибыль упадет ввиду увеличения затрат на производства электроэнергии!
Я в такие игры не играю. Мне хватило Полиметалла… Потерял не много, зато осадок на много лет остался...
Лучше я замещаек Борца еще прикуплю, увеличу аллокацию с 1% до 2% и наберу парочку не дорогих дивидендных акций аля Трансуха или Сургучь...

Я вышел, может быть зря, но я в плюс вышел! Сейчас еще есть акции по вкусным ценам. Может быть я и недозаработаю, но зато не зависну как кур во щах сидя в этих акциях...
Куплю лучше Диасофт или Трансуху ну или в замещайки Борца ...

С таким капексом и по таким ставкам тут ловить нечего! Такую хорошую компанию угробили...
Не ужели не могли подождать когда ставки снизятся — вот тогда под 10% можно было и в капексы залазить...

«Диасофт» Иное сообщение2. Содержание сообщенияРуководство Компании рассматривает возможность проведения дополнительной эмиссии акций в разм...

Раскрывальщик,
Про новость о возможной допэмиссии...

Обычно допку проводят на хаях цены акции. Если это хай цены на текущий момент, то что же будет дальше?

Если это правда, то это очень, очень грустно!!!

Приветствую форумчани.
Как думаете, стоит ли сейчас залетать в замещайки Борца. Или борец не поборит нашу прокуратуру? Не ужели наше государство кинет своих граждан которые держат облигации?
Я еще могу понять то, что отжимают бизнес у жирных котов с брейтен бич, ну или просто богатых нерезидентов РФ… Но неужели РФ может кинуть простых и вовсе не обеспеченных граждан РФ?

OLEG_12, никуда не стоит на всю котлету. Благодаря диверсификации спокойно сплю. 157 страниц на форуме всё кратко не перескажешь, читать я т...

Работяга,
Я понимаю что диверсификация — это наше все, особенно в текущей геополитической ситуации...
Выражение «На всю котлету» — скорее метафорическое и подразумевает на весь объем денежных средств которые могут быть отведены под это идею учитываю риск-менеджмент. Думаю процентов 10-12 — не больше.
Общая идея в том, что этот гадкий утенок в условиях таких ставок выглядит не очень, но вот при снижение ставок переоценка тут может быт большой и по ставке эдок 12-14% — гадкий утенок может реструктурировать свои долги в прекрасного лебедя...
Да и идея зарядки электричек и доп сервис довольно логична. Электричек в Москве становится все больше, под них есть куча льгот, в том числе и по парковке. А после поездок, особенно на дачу людям нужно ЗАПРАВИТЬСЯ — и зарядит бибику и самому подкрепиться...
Вот только есть ли в этом смысл, или я как всегда не учел каких-то моментов которые могут подложит большую Хавронью в мой план Барбаросса по обогащению?

Ребята подскажите, стоил ли сюда заскакивать на всю котлету? Говорят что в 2027 году по 350 будут выкупать, это правда?
Если так то это через пару лет принесет 300% — о чем еще можно мечтать? Я думаю это хорошая доходность! Да и дивы по 20% — не плохая история...

Так что, заскакивать или тут есть какой-то подвох?