Когда где-то, в одной маленькой маленькой стране(в финансовом плане), схлопывается не маленький спред в ряде инструментов, то
стоит покрывать спекулятивные позиции в бондах (вне зависимости от дальнейший действий ЦБ)

сильные стаки сегодня

Маргинальный заголовок у статьи конечно, но лучше в голову не пришло.

На этой неделе (Пятница, 6 сентября) состоится заседание совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политике, по итогам которого, как ожидается, регулятор понизит ключевую ставку на 25 бп, до 7,00%.

Грядет очередное подорожание старых выпусков облигаций
Выраженно могут отыграть:

ГТЛК1Р14 (8.19%)
Беларусь 04 (8.34%)
КТЖ Финанс1 (8.89%)
РСХБ БО 6Р (7.66%)

В каждой из бумаг хорошо пробивают ASK.

Список конечно не ограничивается, составлен на основе купленных мною бумаг, вообще интересны все 3-4-5 летние бумаги подобных
по фундаменту компаний.

Таргет, как вы понимаете, зависит от дюрации.

Для пассионариев продолжается время покупки и удержания субордов. Сейчас для них как раз время.
Отдельные рублевые выпуски РСХБ все еще ниже номинала (пример 09T1)и купон 9%.
Валютные суборды VTB, SBER, ALFA еще имеют потенциал к росту/стабильности котировки.

( Читать дальше )

Инверсия в Трежерис.

Сигнал к  Армагеддону — никогда. Сигнал к Перекупленности? — может быть.

Почему то сейчас об этом не говорят, а просто молятся на форму кривой:

Принцип прост: рост доходности t-bills это результат их продажи(кэп), по своей сути они (и их производные) есть чистые денежные эквиваленты, чище нет, что называется. В классической интерпретации, инверсионная кривая пугает тем, что все (основные) дешевые ресурсы к продолжению покупок на рынке equities на исходе. При этом, необходимо отметить, что сам процесс начала перехода денежных эквивалентов в рынок рисковых активов это прекрасная возможность для краткосрочных сделок. 

Кто то называет это умышленной «накачкой перед рецессией», во всем винит Масонов и Фед. резерв, но это обычный процесс, который порождают сами участника рынка, захотевшие хорошо заработать в ограниченное время. При этом, как мы знаем, от большого роста котировок попа не рвется, а от большого падения почему то обязательно.

( Читать дальше )

smart-lab.ru/blog/559683.php

1. Если в позиции есть leverage — стоп обязателен. Без вариантов.
Если кто то сомневается — скажите это деску среднего банка/конторы при оценке риска по маржинальной позиции в бондах $
Особенно в бессрочных субордах. Про акции вообще думаю и речь заводить не нужно, там ценообразование еще более агрессивно.

2. Если модель трендследящая, то стоп не ставить в принципе грешно. Он абсолютно не повредит, но сделает возможным предметный расчет риска.

3. Если вы ставите стоп и его постоянно выбивает — Отлично! — ВСЯ Ваша система требует корректировок. Вероятно торгуете слабые движения либо не понимаете как рассчитать размер стопа.

а) Торгуете слабые движения? — Отлично! Значит проблема в неумении определить силу движения. И что вообще нужно торговать, а что нет.

Вас с радостью научат на курсах сетапам «средней» вероятности.(сетапы шредингера) Которые что-то зарабатывают только при выверенном РМ. .  (P.S. ничего личного против обучающих, сам люблю это дело, ибо fast money, но дабы дать «полноту материала»(в чем, собственно, вся проблема обучения) накидываю туда и менее эффективные сетапы, ведь посмотрев АМГ человек прибегает с круглыми глазами и с воплем задает вопрос «А где же у Вас ложные пробои в системе»?))). Вообще правильный трейдинг это безжалостное однообразное эксплуатирование самых сильных ОЧЕВИДНЫХ сетапов. Посредственность здесь не выживает, а многообразие только вредит.

( Читать дальше )

Сегодня, на открытии Штатов, ну очень хочется наверх РТС 
Не судите строго, но либо от 91 000 либо 91 460 можно пробовать
Торговым сигналом пока не является

Удержание короткое максимум до конца сессии и в пределах максимум 400 пп

стопы поставьте сами, но в районе 150-200 пп от входа минимум
Это скальп. Трейд не системный.

Не написал еще ни одного поста на смартлабе, как то не было кондиции, или желания, или желания и кондиции));
Так вот, разговор как раз о ней. О кондиции.
Недавно, в беседе с товарищем, был озвучен вопрос: «Что самое трудное в твоей работе?», немного подумав, начали приходить в голову разные мысли-ответы, хотелось сказать что то из серии: «понимаешь, трейдинг это такое дело, оно само по себе сложное, уникальное и т.д.»,   «сложность — в создании моделей рынка и стратегий работы с ними» , «Сложность в оптимизации твоей equity» и т.д.,  но, по факту, все из выше перечисленного — приходящее и уходящее, на определенном этапе становления мы достаточно разбираемся с этими задачими.

Явно остается лишь одно — умение раствориться в процессе. Умение следовать процессу, умение расслабленно, но концентрированно ждать.
Не просто делать трейд, а, сука, делать трейд легко, жестко и уверенно, как пчелка, и не скулить себе, что устал считать все эти цифры, объемы, волу и спрэды часами)). Конечно важно планирование дня, тайминг, но оно не даст вам всего, ведь бывают геморные дни, брэкситы и прочие забавы, в результате которых все носятся как угорелые сами не понимая для чего. Как достичь кондиции? Ответ как ни странно прост. На своем опыте пришел к необходимости анализа себя по параметрам доход — расход с точки зрения энергии.

( Читать дальше )