Сегодня вышли новые данные
по прогнозу исполнения бюджета на 2024г.

1
Увеличен дефицит бюджета на этот год – до -3.3 трлн.
За счет увеличения расходов до 39.4 трлн (ранее 38.1 трлн)

2
Милитаризация экономики
Расходы на национальную оборону увеличены на 2.7 трлн – с 5.5 до 6.3% ВВП.
В общей структуре расходов на оборону в 2025г придётся 32.5%

3.
Тарифы на коммуналку для народа вырастут на 11.9%, т.е. в 2 раза больше, чем планировали в 2023г

ВЫВОД
Повышение ставки ЦБ РФ очевидно.
Вопрос только на сколько.

www.kommersant.ru/doc/7198605

С уважением,
Олег

Минфин России в октябре будет направлять на покупку иностранной валюты и золота по 3,1 млрд руб. в день.
Банк России будет зеркалировать эти операции, а также дополнительно продавать валюту на 8,4 млрд руб. в день.

Таким образом,
чистый объем валютных операций регулятора на внутреннем рынке
составит эквивалент 5,3 млрд руб. в день
против 200 млн руб. в день в сентябре.
Ежедневные объемы продаж валюты (юаней) вырастут более чем в 25 раз.

«Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 71,8 млрд руб.
Операции будут проводиться в период с 7 октября 2024 года по 6 ноября 2024 года, соответственно,
ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 3,1 млрд руб.»

Источник: 
www.rbc.ru/finances/03/10/2024/66fe5e1e9a794730c3277b3c

С уважением,
Олег

Минфин подготовил отрицательное заключение
на предложение ряда депутатов Госдумы
ввести налог на сверхприбыль банков.

Источник
www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/10/03/1066322-minfin-vistupil-protiv

Поправками в Налоговый кодекс ставка налога на прибыль организаций уже будет повышена до 25% со следующего года, и
ее будут применять в том числе по отношению к банковскому сектору.

1 октября группа депутатов во главе с председателем фракции «Справедливая Россия – За правду»
Сергеем Мироновым внесла на рассмотрение Госдумы законопроект «О налоге на сверхприбыль банков».

Документ предлагает механизм изъятия дополнительной прибыли у банков посредством разового сбора.
Сверхприбыль банков, как уточняется в пояснительной записке,
будет определяться как превышение средней арифметической величины прибыли в 2023–2024 гг. над аналогичным показателем в 2021–2022 гг.

Только 48% законопроектов от партии «Справедливая Россия» проходят.
Значит, эта партия не согласовала проект с Единой Россией

Чистый убыток в 2023 году: 583,1 млрд рублей

Чистая прибыль в 2022 году: 1,3 трлн рублей

Стандарт отчетности: МСФО

Управляющий: Алексей Миллер

Владельцы: Росимущество (38,4%), АО «Роснефтегаз» (11%) — на конец 2023-го

Отрасль: химическая промышленность

Чистый убыток в 2023 году: 71,9 млрд рублей

Чистый убыток в 2022 году: 8,6 млрд рублей

Стандарт отчетности: РСБУ

Управляющий: Сергей Сергеев

Владельцы: «СИБУР Холдинг» (60%), Sinopec (40%)

Отрасль: торговля

Чистый убыток в 2023 году: 42,7 млрд рублей

Чистый убыток в 2022 году: 58,2 млрд рублей

Стандарт отчетности: МСФО

Управляющий: коллегиальный орган управления

Владельцы: АФК «Система» (31,8%), «Восток Инвестиции» (27,6%) — на апрель 2024-го

Недельная инфляция = 0,19%
С начала сентября = 0,43%
С начала года = 5,72%

С 7 по 23 сентября 0,06%
с 10 по 16 сентября 0,10%
с 3 по 9 сентября 0,09%
с 27 августа по 2 сентября минус 0,02%
c 20 по 26 августа составила 0,03%
с 13 по 19 августа 0,04%,
с 6 по 12 августа 0,05%
с 30 июля по 5 августа 0,00%
с 23 по 29 июля 0,08% после 0,11%
с 16 по 22 июля 0,11%
с 9 по 15 июля 0,11%
, с 2 по 8 июля 0,27%
с 25 июня по 1 июля 0,66% («тарифная» неделя).

Как это влияет на решение ЦБ РФ по ставке ?

Судя по падению инфляции в сентябре и росту ставки в сентябре,
не видно, что ЦБ России обращает внимание на динамику инфляции
(теоретически, должен обращать внимание, а на практике, нет).

Вероятно, на заседании 25 октября,
ЦБ России повысит ставку на 1% (до 20%).

С уважением,
Олег

Правительство хочет ввести дополнительный налог в 10%.
Обложить им планируют сверхприбыль банков, а именно
разницу средней прибыли за 2023–2024 годы и дохода за 2021–2022 годы.

По расчётам аналитиков, новый налог сильнее всего повлияет на
«Совкомбанк»
МТС Банк,
а меньше всего затронет 
«ТКС Холдинг»
Банк «Санкт-Петербург».

Для ВТБ эффект может быть нейтральным из-за чистого среднего убытка за 2021–2022 годы.

Расчёт аналитиков Сбербанка




С уважением,
Олег

Раньше считалось, что инверсия кривой доходности
(доходность длинных ОФЗ ниже доходности коротких) — это
предвестник рецессии.

Сейчас по ОФЗ инверсия уже долгосрочно


Участники рынка уже привыкли, что месяцы подряд доходность длинных ОФЗ ниже доходности коротких.
ЦБ России настроен «по ястребиному» и большинство аналитиков ожидают повышение ставки на 1% до 20%
на заседании ЦБ России 25 октября 2024г.

Институт ВЭБа ожидает, что
рост ВВП составит 2,7% в этом году и 1,1% в следующем.
Эксперты объясняют это ужесточением денежно-кредитной политики и
приближением к границам использования производственных и трудовых ресурсов.

Росстат подтвердил оценку роста ВВП в 4,1% г./г. в реальном выражении за 2 кв. 2024 г.
Фактически за прошедший квартал основное снижение темпов экономического роста
произошло за счет добычи полезных ископаемых и энергетики, тогда как остальные отрасли показали сопоставимую динамику
(по сравнению с 1 кв. 2024 г.).
Именно во 2 кв. 2024 г. сезонно-сглаженные темпы роста ВВП заметно сократились – если начиная с 3 кв. 2023 г. они стабильно превышали 1% кв./кв. (в частности, 1,2% кв./кв. в 1 кв. 2024 г. и 1% кв./кв. в 4 кв. 2023 г.), то по итогам 2 кв. 2024 г. они упали до 0,4% кв./кв.

Депутаты от Справедливой России предложили (https://t.me/cbrstocks/64995) ввести налог на сверхприбыль банков.

В случае принятия, налог будет рассчитан по следующей формуле:
10% от превышения средней чистой прибыли за 2023-2024 год над средней чистой прибылью за 2021-2022 год.

После этой новости заинтересовался статистикой,
законопроекты каких партий принимают, а каких нет.

Самый высокий % одобрения — у законопроектов от партии «Единая Россия».
Ниже, чем у остальных партий, % у ЛДПР

Колонка Х — сколько законов партии было отклонено, колонка XI — сколько было принято.
Лишь 48% законопроектов Справедливой России в итоге принимаются.

Источник информации по статистике:
сайт Госдумы

sozd.duma.gov.ru/stat/fraknv



С уважением,
Олег

SBERF

GAZPF

(ссылки на спецификации на момент написания поста были не доступны)

Интересно, но пока нет полной информации.
Жду.

С уважением,
Олег