комментарии Олег Дубинский на форуме

Самая популярная акция в России: догадались, какая (оборот в разы выше остальных) ?
Оборот, в моменте.

Обратили внимание ?
ТКС 39,2 млрд руб.
Yandex 5,7 млрд руб.
Сбер 5,6 млрд руб.
ЭсЭфАй 4,2 млрд руб
Лукойл 3,9 млрд руб.
Татнефть 2,3 млрд руб.
Совкомфлот 2,2 млрд руб.
Газпром 2,1 млрд рублей

Остальные — до 2,0 млрд руб.

Участники рынка соскучились по Тинькову.
С таким отрывом,
впереди планеты всей.

С уважением,
Олег





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, полагаю написана чушь по поводу sdn и сильного роста расходов
все дело в курсе доллара на 31 дек 2023 и некотором падении с...

znak,
а Вы не думаете, что, иногда, отчётность может быть как
«зеркало заднего вида».
А рынком иногда двигают ожидания будущих результатов.

Например,
пострадали НПЗ Лукойла и Роснефти.
Если следите за оптовыми ценами на топливо, то за месяц Аи-95 и всесезонное ДТ выросли на 15%.
Т.е. всё нормально будет у нефтяников.

А сможет ли Совкомфлот из — за их дополнительных затрат
существенно поднять цены на фрахт ???
Вот это более интересно, чем субъективные мнения что чушь, а что не чушь.

➡️Совкомфлот – “время собирать камни”



Совкомфлот ($FLOT) опубликовал обобщенную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.

Выр...

Mistika911,
интересно.

Но отчётность иногда бывает и как «зеркало заднего вида».

Олег Дубинский, полагаю написана чушь по поводу sdn и сильного роста расходов
все дело в курсе доллара на 31 дек 2023 и некотором падении с...

znak,
предлагаю общаться вежливо.
Написал своё мнение.
Возможно, правы Вы, возможно я.
Цель — заработать.
Не «женюсь» на активах в портфеле.

У Вас другое мнение.
Это не значит, что любое мнение, отличное от Вашего, это чушь и бред.
Иногда (у многих бывает) хочется, чтобы актив в портфеле рос и поэтому не все бывают объективны.
Мы с Вами не знакомы, поэтому пишу о распространённых ошибках.

Среднегодовая доходность портфеля около 50%.
Уровень Private Banking.
Суммы значительно выше, чем 100 млн руб.

Совкомфлот. Тренд 2024

#Совкомфлот
По дневным


«Деревья растут не до неба», как говорится.
Стараюсь держать в портфелях
фундаментально сильные акции с растущими трендами.

Как я писал в чатах,
в этом году продал акции Совкомфлота,
заработав на них 150% за год
(около 14% портфелей было в Совкомфлоте).

Улеглись эмоции по поводу включения Совкомфлот в SDN лист США и
арестом танкеров, принадлежащим иностранным партнёрам Совкомфлота.
Конечно, Совкомфлот останется прибыльным, найдут как обойти проблемы.
Но вырастут расходы и риски, уменьшится прибыль.

Совкомфлот в 2024г. просто хуже рынка.
Когда продавал (месяц назад), думал, что вялый тренд в Совкомфлоте в 2024г. может продолжиться.

С уважением,
Олег 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский,
а объединение то вообще будет?
На сайте Росбанка сказано, что он сохранит отдельную лицензию и останется юрлицом.
Но если ...

Алексей Московский район СПб,
посмотрим.
Странная история.
Не инсайдерам, думаю, лучше не лезть ни в Рост=банк, ни в ТКС.

Олег Дубинский, у Тинька одна из лучших среди банков ИТ инфраструктура, и маркетинг всегда был в топе

FratHaus,
да.
Объединённый банк должен стоить в 2 раза дешевле.
В посте написал, почему так считаю.

Объединение Тинькофф и Росбанка. Почему новый банк будет дешевле. Мысли вслух.
Много позитива пишут
по поводу объединения Тинька и Росбанка.
Мол, и по размеру активов объединенный банк больше станет, и РОЕ у него б
удут высокие и это будет новый лидер в банковском секторе.

У меня — другое мнение:
стараются натянуть сову на глобус и избавиться от фамилии Тинькова.
Думаю, будет падение и выход в новый диапазон, ниже текущего.

Тинькофф и Росбанк принципиально разные по бизнес модели.

Тинек — on line банк, работает без отделений почти исключительно с физиками, с широкой россыпью розничных (ИП я к рознице отношу) небанковских сервисов.

Росбанк — это банк в традиционном понимании.

Первому, чтобы расти, нужно вкладываться в маркетинг, ИТ-инфраструктуру и разработку сервисов.

Второму, для увеличения активов — в свой собственный маркетинг, открытие отделений и расширение клиентской базы среди корпоратов.

У Тинька соотношение чистого процентного дохода к активам 10%, у Росбанка 3%.
Потому что они зарабатывают на совершенно разном кредитовании.
То есть, даже использовать фондированное Тинька для наращивания кредитного портфеля Росбанка не получится, как и наоборот.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Объединение Тинькофф и Росбанка. Почему новый банк будет дешевле. Мысли вслух.
Много позитива пишут
по поводу объединения Тинька и Росбанка.
Мол, и по размеру активов объединенный банк больше станет, и РОЕ у него б
удут высокие и это будет новый лидер в банковском секторе.

У меня — другое мнение:
стараются натянуть сову на глобус и избавиться от фамилии Тинькова.
Думаю, будет падение и выход в новый диапазон, ниже текущего.

Тинькофф и Росбанк принципиально разные по бизнес модели.

Тинек — on line банк, работает без отделений почти исключительно с физиками, с широкой россыпью розничных (ИП я к рознице отношу) небанковских сервисов.

Росбанк — это банк в традиционном понимании.

Первому, чтобы расти, нужно вкладываться в маркетинг, ИТ-инфраструктуру и разработку сервисов.

Второму, для увеличения активов — в свой собственный маркетинг, открытие отделений и расширение клиентской базы среди корпоратов.

У Тинька соотношение чистого процентного дохода к активам 10%, у Росбанка 3%.
Потому что они зарабатывают на совершенно разном кредитовании.
То есть, даже использовать фондированное Тинька для наращивания кредитного портфеля Росбанка не получится, как и наоборот.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть: почему должна стоить дороже
Татнефть

После отчёта за 2023г.,
падение на 3%.
Не планирую продавать.
Многие пишут, что Татнефть почти достигла справедливого уровня и апсайд в пределах 5%.

Не согласен по 2 причинам.
1. Высокий % переработки (цель Татнефти: довести переработку до 100%).
Татарстан далеко до Украины.
Дроны попадали на НПЗ Лукойла и Роснефти, Татнефть не пострадала, а цены на нефтепродукты выросли на 15% за месяц.

Кроме того, рубль падает
(экспорт нефти стал более выгоден,
по нефтепроводу «Дружба» качают именно татарскую нефть).

Держу Татнефть с марта 2023г.
Среднесрочная инвестиция.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, прям у всех? Значит и Башнефть должна обвалиться?

EvgVlad,

Башнефть тут не при чём.

Рост цен на бензин и дизель (графики, рост 12-15% за месяц): инфляция. Падают ОФЗ с фиксированным купоном (растут инфляционные ожидания). ОФЗ - ЛИНКЕРЫ: могут расти на инфляционных ожиданиях !

Атаки беспилотников на НПЗ привели к росту цен.

Графики цен на СПБ бирже.

Аи-95 
Рост 15% за месяц.


Дизель всесезонный.
+12% за месяц

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, звучит красиво! Значит будем и дальше расти?)

EvgVlad,
думаю,
СевСталь — лучшая история в чер.мет.

Олег Дубинский, прям у всех? Значит и Башнефть должна обвалиться?

EvgVlad,
Нет.
Про дивиденды — это ожидаемая инфо.

Татнефть: какие будут дивиденды за 2023г. Считаю дивиденды.

15 марта Татнефть упала на 3%.

Обратите внимание,
у всех российских нефтяников неудачный 4 квартал 2023г.

В 2023 году чистая прибыль «Татнефти» по МСФО
составила ₽287,92 млрд.

Чистая прибыль «Татнефти» по МСФО в 2023 году
выросла на 1,2% — до ₽287,92 млрд.

Выручка компании по сравнению с предыдущим годом
увеличилась на 11,3% — до ₽1,59 трлн.

Чистая прибыль «Татнефти» по РСБУ в 2023 году
сократилась на 1,6% и составила ₽238,11 млрд.
Выручка нефтяной компании увеличилась на 2,6%, до ₽1,31 трлн

Компания «Татнефть» уже произвела две выплаты промежуточных дивидендов акционерам — ₽27,54
по итогам первого полугодия 2023 года и ₽35,17 по итогам третьего квартала 2023 года.

ЧП (чистая прибыль) «Татнефти» по МСФО за 2023 год = ₽287,92 млрд,
за год компания должна отправить на дивиденды не менее ₽143,96 млрд.
на каждую из 2 326 199 200 акций
(2 178 690 700 обыкновенных + 147 508 500 привилегированных акций),

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мнение людей: от какой суммы налог должен стать прогрессивным
Провел опрос в своём чате



Большинство считают, что
от 5 млн рублей (как сейчас).
Логично, раз В.В.П. предложил увеличить налог, то оставить
планку в 5 млн.руб.

Конечно, если учесть инфляцию до 2030г, возможно, через 5 лет средний класс будет зарабатывать от 5 млн рублей.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рубль Валюты Инфляция На какую инфляцию ставят крупняк и банки Что боится рынок Как сохранить деньги

Друзья,

в этом видео

всего лишь за 12 минут

рассказываю про то, что банки ставят на сохранение высокой ставки и высокой инфляции.

 

Главное – не то, что говорят, а
то, как вкладывают деньги.

 

ПРО РУБЛЬ,

ПРО СТАВКУ ЦБ.

Падение рубля.

Обвал длинных ОФЗ.

Рост акций Мосбиржи

(обычно, MOEX растёт на ожидании высоких ставок).

Что боится рынок.

 

Что боится рынок?

Думаю, выборов.

 

До выборов держали рубль.

А после выборов можно вспомнить, что

рубль был и остаётся «мягкой» валютой.

 

Есть инструмент для манипуляций курсом –

ручное регулирование транзакций экспортёров.

Отменять обязательную продажу валютной выручки пока на собираются.

 

Участников рынка беспокоит вопрос об источниках финансирования СВО и связанных с СВО расходов.

Один из источников — рост  налогов (НДФЛ и налога на прибыль юридических лиц).

Другой источник — ослабление рубля

(теоретически, желательно, плавное, но, фактически, бывает по разному).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПРО РУБЛЬ, ПРО СТАВКУ ЦБ. Падение рубля. Обвал длинных ОФЗ. Рост акций Мосбиржи (обычно, MOEX растёт на ожидании высоких ставок). Что боится рынок.

Чего боится рынок?
Думаю, выборов.

В ЭТОМ ПОСТУ НАПИСАЛ ОДИН ИЗ ВОЗМОЖНЫХ СЦЕНАРИЕВ.
ВАЖНО ЭТО ПОНИМАТЬ, ЧТОБЫ НЕ ПОТЕРЯТЬ СБЕРЕЖЕНИЯ.

До выборов держали рубль.
А после выборов можно вспомнить, что рубль был и остаётся «мягкой» валютой.

Есть инструмент для манипуляций курсом –
ручное регулирование транзакций экспортёров.
Отменять обязательную продажу валютной выручки пока на собираются.

29 февраля в послании В.В.П. были озвучены планы до 2030 года
стоимостью около 10 трлн. руб. в нынешних ценах, с учётом инфляции, сумма будет существенно выше
(более 2 трлн в год). 
Участников рынка беспокоит вопрос об источниках финансирования этих расходов.
Один из источников — рост  налогов (НДФЛ и налога на прибыль юридических лиц).
Другой источник — ослабление рубля
(теоретически, желательно, плавное, но, фактически, бывает по разному).

Думаю, будет задействовано монетарное финансирование.
Это — монетизация долга, когда Центральный Банк напрямую финансирует дефицит госбюджета.
Эмиссия.

Думаю, 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПРО РУБЛЬ, ПРО СТАВКУ ЦБ. Падение рубля. Обвал длинных ОФЗ. Рост акций Мосбиржи (обычно, MOEX растёт на ожидании высоких ставок). Что боится рынок.

Чего боится рынок?
Думаю, выборов.

В ЭТОМ ПОСТУ НАПИСАЛ ОДИН ИЗ ВОЗМОЖНЫХ СЦЕНАРИЕВ.
ВАЖНО ЭТО ПОНИМАТЬ, ЧТОБЫ НЕ ПОТЕРЯТЬ СБЕРЕЖЕНИЯ.

До выборов держали рубль.
А после выборов можно вспомнить, что рубль был и остаётся «мягкой» валютой.

Есть инструмент для манипуляций курсом –
ручное регулирование транзакций экспортёров.
Отменять обязательную продажу валютной выручки пока на собираются.

29 февраля в послании В.В.П. были озвучены планы до 2030 года
стоимостью около 10 трлн. руб. в нынешних ценах, с учётом инфляции, сумма будет существенно выше
(более 2 трлн в год). 
Участников рынка беспокоит вопрос об источниках финансирования этих расходов.
Один из источников — рост  налогов (НДФЛ и налога на прибыль юридических лиц).
Другой источник — ослабление рубля
(теоретически, желательно, плавное, но, фактически, бывает по разному).

Думаю, будет задействовано монетарное финансирование.
Это — монетизация долга, когда Центральный Банк напрямую финансирует дефицит госбюджета.
Эмиссия.

Думаю, 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему рост индекса Мосбиржи, думаю, в этом году окажется больше, чем считают банки - брокеры (Сбер, ВТБ и др.). Почему гос. банки говорят одно, но сами ставят на другое.

Друзья,
обратите внимание:
просадка по индексу РТС продолжается.

Индекс Мосбиржи сегодня около 0 только из — за ослабления рубля.
Сбер, например, всегда прогнозирует укрепление рубля.
На 2024г. курс 90р. (если по базовому сценарию аналитиков Сбера): 
прогноз курса рубля — вопрос политический (а аналитики, конечно, не хотят потерять работу).

USDRUB_TOM по дневным:


На рынке ОФЗ основные «игроки» — это банки.
Судя по падению индекса RGBI и, соответственно, по росту доходностей длинных ОФЗ (уже 13+%),
банки говорят одно, но сами ставят на другое:
говорят о планах снижения ставки во 2 полугодии, но ставят на сохранение высокой ставки и высокой инфляции,
об этих ставках говорит падение RGBI.

RGBI в 2024г. по дневным:

Авто-репост. Читать в блоге >>>