комментарии Олег Дубинский на форуме

Газпром в 2023г. может лказаться убыточным.
#ГАЗПРОМ

В 2023г.может оказаться убыточным.

МИНФИН НЕ ОБСУЖДАЕТ ПЕРЕСМОТР НДПИ ДЛЯ «ГАЗПРОМА» В СТОРОНУ СНИЖЕНИЯ НА ФОНЕ ПАДЕНИЯ ЕГО ПРИБЫЛИ — ЗАММИНИСТРА

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В предыдущие годы, после ПЭВМ через 1-2 недели была коррекция.
Петербургский экономический форум в 2022г. был юбилейным, 25м,
проходил с 15 по 18 июня.
Индекс Мосбиржи по дневным:



С 28 июня по 21 июля индекс Мосбиржи упал с 2419 до 2022,
потом был рост.

Похожая ситуация была и в предыдущие годы.

В этом году высокий риск продолжения ослабления рубля.
Если тренд на ослабление рубля продолжится, то индекс РТС может упасть, а по индексу Мосбиржи может быть боковик.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит Отчет Вывод капитала Разморозка активов нерезидентов Продадут ли за 50%? Ослабление рубля

Друзья,

в этом выпуске про предложение МАГНИТа нередидентам продать по 2 215р. (менее 50% фактической стоимости:

нерезиденты смогут разморозить активы, конвертировать, вывести из России, но получат только менее 50% реальной стоимости).

 

Интересно:
воспользуются ли нерезиденты предложением или

будут ждать у моря погоды и дальше ?

 

Отчётность МАГНИТА:

Вышла за 2022г.

Ранее МАГНИТ не публиковал отчётность за 2022г. и не разглашал состав совета директоров.

Публичным компаниям было разрешено не публиковать отчётность до 1 июля 2023г.
Разрешение не продлили:
с июля публичным компаниям придётся публиковать !

Желаю Вам Здоровья и Успеха.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русал. Причина роста. Почему нет в портфеле. Отчётность. Долг. Мнение о компании.

Русал на этой неделе рос на повышенном объёме.
По дневным

(белый график — скользящая средняя по 50 значениям,
оранжевый график в нижнем окне — индекс силы Александра Элдера).

Думаю, причина роста — ребалансировка индексов Мосбиржи.
Бумагу включили в индекс голубых фишек (ТОП-15) с 16 июня 2023г.

Мнение Сбера.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит: первый случай, когда нерезы смогут продать замороженные акции за полцены, конвертировать и вывести валюту.



Этим предложением воспользуются нерезиденты.
У них акции заморожены и они получат реальные деньги, продав за полцены.
После выкупа 10%,
у иностранцев останется еще значительное количество акций,
около 50% free float «Магнита» принадлежит акционерам, зарегистрированным в недружественных юрисдикциях.
Для проведения дальнейшего выкупа (сверх лимита), нужно разрешение ЦБ. 

Это первый пример подобного выкупа акций:
иностранцы получат право для вывода денег в валюте за рубеж.

16 июня акции МАГНИТа на этой новости подорожали на 8,5%.С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Покупать ли МАГНИТ?
Риск в росте долга:



Негатив — в цене.
16 июня МАГНИТ опубликовал отчётность (нейтральная).
rbc-ru.turbopages.org/turbo/rbc.ru/s/business/16/06/2023/648c696c9a794783bc165763

Предложением о продаже акций по 2 215р. воспользуются нерезиденты.
Этим предложением воспользуются нерезиденты.
У них акции заморожены и они получат реальные леньги, продав за полцены.
После выкупа 10%,
у иностранцев останется еще значительное количество акций,
около 50% free float «Магнита» принадлежит акционерам, зарегистрированным в недружественных юрисдикциях.
Для проведения дальнейшего выкупа (сверх лимита), нужно разрешение ЦБ. 

Это первый пример подобного выкупа акций:
иностранцы получат право для вывода денег в валюте за рубеж.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФРС ЕЦБ доллар евро рубль золото инфляция дивиденды акции Мосбиржа РТС Сбер Полюс Лукойл Татнефть

Друзья,

в этом выпуске – про события этой недели и мои портфели.

Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2 700 до 2 800, но РТС изменился не значительно.

 

Заседания ФРС, ЕЦБ,
комментарии, риторика, ожидания.

Тренд на падение инфляции.

 

Публичным компаниям разрешили на год, до 1 июля 2023г.,

не публиковать отчётность:

с 1 июля теперь должны будут публиковать !

 

В telegram канале – портфели в excel

(веса и даты по каждой бумаге, честно и прозрачно):

Сбер, Полюс, Лукойл, Татнефть, Роснефть, ИнтерРАО, Совкомфлот и другие лидеры.

Не держу (и пока не планирую) Газпром, ВТБ, Магнит, РУСАЛ – в этом ролике поясняю почему.

 

Пока не держу чёрную металлургию (продал в феврале – марте НЛМК, ММК, СевСталь): сейчас в цене дивидендные акции.

 

Об этом и многом другом – в этом выпуске.

 

Портфель в EXCELс весами и датами – в закрытом канале:
все ходы записаны, честно и прозрачно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФРС: комментарии к сохранению ставки 5,00 - 5,25%
РЕШЕНИЕ О СОХРАНЕНИИ СТАВКИ ФРС НА ПРЕЖНЕМ УРОВНЕ БЫЛО ПРИНЯТО ЕДИНОГЛАСНО

ФРС ПОНИЗИЛА ПРОГНОЗ ИНФЛЯЦИИ В США НА 2023Г ДО 3,2% С 3,3%

ФРС ПОВЫСИЛА ПРОГНОЗ РОСТА ВВП США НА 2023 Г ДО 1% С 0,4%, ПОНИЗИЛА ПРОГНОЗ НА 2024 Г — ДО 1,1% С 1,2%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золотые облигации. Риск. Технические сбои.
#SELGOLD001
(облигации Селигдар,
номинал 1гр.золота,
5,5% годовых,
ежеквартальный купон).

9 июня был 0 оборот по инструменту, писал об этом 9 июня:
пустой стакан и нельзя было оазмещать заявки (ошибка 448): технический сбой.
В другие дни тоже бывают сбои.

Интересный инструмент.
Но есть риск эмитента.
Небольшой % активов интетесно дердать в SELGOLD001

Сблй был однодневным.
А как бы вы поступили, если бы технический сбой не исправили и торги инструментом не возобновились?
Вопрос — риторический.
Я про риск заёмщика и про технический риск.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Потребительские цены в США в мае 2023г.+4%. Ещё одна причина, почему ФРС закончил цикл повышения ставок
#инфляция #USA
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ЦЕНЫ В США В МАЕ ВЫРОСЛИ НА 4%, ОЖИДАЛСЯ ПОДЪЕМ НА 4,1%.Подряд, это 11-е замедление месячной инфляции.

Ещё одна причина,
по которой ФРС прекращает цикл повышения ставок.
Ставки 5,00-5,26%,
выше инфляции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему инсайдеры продают акции Белуга. Почему не держу и не планирую покупать.
#БЕЛУГА
Личное мнение:
не держу и не планирую.

В июне возобновились покупки и продажи инсайдеров (мажоритарных собственников):
продажи больше, чем покупки.



Что не так в компании:
предлагаю обсудить.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро Акрон Удобрения Пошлина
#Слухи
#ФосАгро
#Акрон
#ПошлинаУдобрения

Власти хотят отменить введенную на этот год экспортную пошлину на минеральные удобрения и собрать запланированную сумму с помощью другого механизма либо принципиально ее скорректировать.
Источник слухов:
«Ведомости».

Пошлина должна была принести в бюджет около 120 млрд руб. в 2023 г. (такой прогноз давал Минфин).
Она взимается в случае превышения экспортной стоимости удобрений порога в $450/т.
Ставка составляет 23,5%, при этом пошлина является универсальной для всех видов минеральных удобрений.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок США растет, страха нет. Анализ индекса страха.
#VIX
По недельным.




Индекс страха, или VIX (volatility index), — это индекс, который отражает волатильность настроения инвесторов.
VIX более 40 — это страх, более 60 — паника и ужас,
от 20 до 40 — боковик,
менее 20 — растущий тренд.
Индекс страха расчитывается по стоимости опционов на индекс S&P 500.
Идея в том, что когда страшно, растёт стоимость страховки (т.е. опционов).

Vix менее 20 —
это растущий тренд.
Рынок США растёт,
страха нет.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, обычная манипуляция --на мой взгляд оснований роста для префа нет
у нас нет равновесного рынка — есть ведущие и ведомые уча...

znak,
Да, тоже так думаю.

Заседания ФРС (14 июня) и ЕЦБ (15 июня): ожидания, личное мнение.
14.06.2023
Заседание ФРС
(сейчас ставка 5,00 — 5,25%)

15.06.2023
Заседание ЕЦБ
(сейчас ставка 3,75%)

Думаю,
цикл повышения ставок ФРС окончен.
А ЕЦБ повысят ставку на 0,25% (вероятно, ЕЦБ сделает ещё 2-3 повышения ставки).
В конце 23г. или уже в 24г. ФРС начнёт снижать ставку:
инфляция уже ниже ставки ФРС в 5%, а к выборам президента США (ноябрь 24г.) обычно стимулируют экономический рост.
Снижение стоимости обслуживания долга для США важно (срижение ставки).

Золото.
Бычий взгляд
(Gold-9.23 куплю около $1970, если дадут).
ED.
Бычий взгляд
ФРС заелнчил цикл повышения ставок, а ЕЦБ пока нет.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

БанкСанктПетерберг преф. Причины роста и что будет с обычкой.

#БСП преф
Банк Санкт Петербург
по дневным

Крупнейшие держатели префов:
-East Capital Group: 19%
-Матвиенко С. В.: 10% (сын Валентины Матвиенко),
-ООО «УК „Верные друзья“: 5%
-Савельев А.В.: 4%
— прочие 62%.

Интересны причины движения.
При этом, обычка не двигается.

Предлагаю обсудить
тут в комментариях
или
в чате
t.me/OlegTradingChat
(более 1360 участников).

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СберСити: город Сбера за МКАД по цене центра Москвы. Планируют заселить 70 000 жителей. Личное мнение о проекте.

Сейчас в проекте достраиваются первые жилые корпуса, а полностью он будет реализован только к 2032 году.

Сбер переведёт в
Рублёво-Архангельское часть собственной инфраструктуры, оставшуюся часть офисов будет сдавать. Переедут Среднерусский банк и «Союзмультфильм», а также несколько компаний в сегменте B2C.

Цена сумасшедшие.
В классе Balanced со сроком заселения в 2024—2025 гг. от 270 тыс. руб. за м2, в Superb — от 425 тыс. руб.
Это за МКАД.
Метро планируют открыть в 2026г.
Говорят, проекты типа «умный дом».
За эти цены, вторичку можно купить в центре Москвы, а тут аж за МКАД.
Сотрудникам Сбера квартиры продавали по 200 тыс. за м2.
Сотрудники СБЕРа совершили 300 сделок (мало, видимо, нашлось 300 карьеристов, которые планируют принять участие в новых проектах на самом начальном этапе, логично для карьеры, но инвестиции, думаю, низкорентабельные).

Сейчас на сайте проекта висят студии от 11,9 млн рублей, евродвушки от 14 млн, евротрешки от 19,5 млн. Это все класс Balanced.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Курс рубля: что дальше. Дефицит бюджета. Внешнеторговое сальдо (важно для курса рубля).
ПРОФИЦИТ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ ТОВАРАМИ РФ В ЯНВАРЕ-МАЕ СОКРАТИЛСЯ ДО $44,7 МЛРД — ОЦЕНКА ЦБ

ПРОФИЦИТ СЧЕТА ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ В ЯНВАРЕ-МАЕ СНИЗИЛСЯ ДО $22,8 МЛРД — ОЦЕНКА ЦБ

#ДефицитБюджета
В 2023г. составит 2,5% ВВП из-за
падения нефтегазовых доходов к 2022г. почти в 2 раза.



Дальше, думаю,
рубль будет продолжать плавное ослабление к доллару.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самолёт: див за 2022г не будет.
Совет Директоров принял решение не выплачивать дивиденды за 2022 год в условиях текущей неопределенности на рынке жилой недвижимости.

В июня одна за другой,
компании сообщают, что дивы за 2022г. на заплатят.
Полюс, ГМК, Русал.
Русснефть.
Теперь Самолёт.

Нефтегаз (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Нлватэк)и Сбер красиво смотрятся на этом фоне: они платят дивы.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что, вероятно, будет лучше индекса, а что хуже до 16 июня 2023г.
Вероятно,
динамика Русснефть, ИнтерРАО, Татнефть, Мечел до 16 июня будет лучше индекса Мосбиржи.



Напоминаю про ребалансировку с 16 июня
Можно почитать в оригинале
www.moex.com/n56480/?nt=108

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>