комментарии Олег Дубинский на форуме

Паника в бондах в США спадает. Что дальше? Высокая вероятность иранского сценария на фонде.
#облигации
#USTreasures

Индекс волатильности US Treasures.
По недельным и по дневным.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Краткосрочный прогноз.
Краткосрочное укрепление рубля к валютам.
Отскок вверх по нефти (к 76 — 77).
Рост ED

Думаю, что шухер в US Treasures не перекинется на акции (имею в виду именно страх, а не движения 1-2% вверх и вниз).
Потому что ФРС увеличивает баланс и дает кредиты.

Проверим.Обсудить можно тут или в чате t.me/OlegTradingChat(более 1220 участников).

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Краткосрочный прогноз.
Краткосрочное укрепление рубля к валютам.
Отскок вверх по нефти (к 76 — 77).
Рост ED

Думаю, что шухер в US Treasures не перекинется на акции (имею в виду именно страх, а не движения 1-2% вверх и вниз).
Потому что ФРС увеличивает баланс и дает кредиты.

Проверим.Обсудить можно тут или в чате t.me/OlegTradingChat(более 1220 участников).

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему шухер в облигациях США не перекинулся на акции.
#ИндексВолотильностиUSTreasures
По недельным.


Продают US Treasures,
некоторым очень нужны .
деньги, а не бумаги!

Выше, чем при пандемии 2020г.
Облигации США колбасит.
Но это не перекинулось на рынок акций.

VIX S&P500 по недельным
(показывает, что акции в боковике):



Авто-репост. Читать в блоге >>>

US Treasures: штормит сильнее, чем в пандемию 2020г. Почему шторм не перекинулся на акции?
Индекс волатильности US Treasures

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выводы из динамики VIX. Мнение по рынку. Оценка риска.
#VIX по дневным
#ИндексСтраха
#SP500 VIX



Торгуется на чикагской бирже,
расчитывается по стоимости 30дневных опционов
на индекс S&P500.

Логика:
когда риск растёт,
растёт стоимость страховки
(т.е. VIX),
риск падает — стоимость страховки падает.

От 26 VIX продают.
Страх гасится.

Диапазон VIX 60-80
(ужас, паника)
был в 2008, 2020.
Выше 40 — это страх, опасность.
Ниже 20 — это растущий тренд.

Вывод.
Верят, что ФРС даст ликвидность и не допустит паники.
Рынок спокоен.
Боковик, а не падающий тренд.
Значит,
ФРС не сможет существенно сократить баланс.
Как говорится,
«бабло побеждает зло».

Поэтому остаюсь оптимистом по российскому рынку, рублю (краткосрочное укрепление)

Друзья,
вчера многие присоединились
к закрытому каналу,
в котором
дал 6 свежих идей,
часть из которых бе платно написал в открытом канале и
рассказал в видео обзоре.
Через неделю,
рассчитаю и выложу результат.
Честно, прозрачно.

Обсудить можно тут или в открытом чате
t.me/OlegTradingChat
(более 1220 участников)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Время покупать длинные ОФЗ. ОФЗ 26238: мысли.
#Идея5 (высокий риск)
#ОФЗ26238
Погашение 15 05 2041.
График по дневным.


Фактическая доха 10,6%.

При падении ставок (примерно с 24г. ставки во всём мире будут падать, но рынок-то двигается на ожиданиях).

#инфляция

С 14 по 20 марта индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.10%,
предыдущие 2 недели 0.02% и 0.00%,
с начала марта – 0.12%,
с начала года – 1.42%,
около 5% гг.

Инфляция за март ожидается в диапазоне 0.2-0.3% мм / 3.3-3.4% гг.
Вероятно, ЦБ РФ удастся удержать инфляцию в 2023г.
вверху диапазона 5 — 7% (думаю, ближе к 7%).

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банк Санкт Петербург: почему вероятна коррекция обычки.
#БСПоб.
#БСПпр.
Банк Санкт Петербург

Графики БСПоб. и БСПпр.
по дневным.
Обычка:



СПБ преф.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, ну шо вы тут тоску наводите!

выкупят «старую» обычку
рано или поздно
по 1 рублю
после «обратной деноминации»

((...))),

:)

Прогноз мтавки от самого ФРС
Summary of Economic Projections:
пересмотр прогнозных значений*
(22.03.2023)

Процентная ставка:

2023 год: с 5.1% до 5.1%
2024 год: с 4.1% до 4.3%
2025 год: с 3.1% до 3.1%

ВВП:

2023 год: с 0.5% до 0.4%
2024 год: с 1.6% до 1.2%
2025 год: с 1.8% до 1.9%

Инфляция (Total PCE)

2023 год: с 3.1% до 3.3%
2024 год: с 2.5% до 2.5%
2025 год: с 2.1% до 2.1%

Безработица

2023 год: с 4.6% до 4.5%
2024 год: с 4.6% до 4.6%
2025 год: с 4.5% до 4.6%

источник: federalreserve.gov




С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ Недружественый миноритариям банк. Доп.эмиссия.
По дневным:



#ВТБ
#ДопЭмиссия


У ВТБ сложная структура капитала.

Обыкновенные акции:
21.96 трлн акций балансовой стоимостью в 138.1 млрд рублей.
60% принадлежат Росимуществу,
40% торгуются на бирже.

Привилегированные акции 1 и 2 типа,
их нет на бирже,
принадлежат Минфину и АСВ,
24.5 трлн акций,
балансовая стоимость 522,4 млрд рублей.

Дивв по обычным и по привилегированным акциям
примерно одинаковые.

ДопЭмиссией ВТБ привлечет именно деньги, 120 млрд рублей акции.
О цене будут договариваться в апреле.
Если взять текущую цену, то ВТБ выпустит еще 6,52 трлн акций.

Итого к уже имеющимся 21.96 трлн прибавится еще 15.3 трлн обыкновенных акций.

ВЫШЕ Я ПИСАЛ (КОГДА ВТБ РОС БОЛЕЕ 10% ЗА ДЕНЬ), ЧТО АКЦИИ ВТБ ВЕРНУТСЯ ТУДА, ГДЕ ДОЛЖНЫ БЫТЬ, ПОТОМУ ЧТО ПОЛИТИКА БАНКА НАЧИНАЯ С IPO 2007г. по 13,6 коп. ПОСТОЯННО УЩЕМЛЯЕТ МИНОРИТАРИЕВ !

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Риски Татнефти. Почему в 2023г.будет падение добычи.
#Татнефть.
Недавно вышел позитивный отчёт за 2022г

Но большая проблема связана с нефтепроводом Дружба.
40% всех нефтепродуктов ранее шло на экспорт (почти всё в ЕС).
Поставки по нефтепроводу Дружба (пока) не попали под санкции.Как, кому и на каких условиях Татнефть будет продавать нефтепродукты (Германия, Польша отказываются)?
Есть риск, что производство упадёт.

У Татнефти нефть высокосернистая.
А чем выше содержание серы, тем дешевле стоит такая нефть.

Венгрия и др. южные страны получают нефть по южной ветке, которая проходит через Украину
(т.е.еще одна проблема).



Да,
у Татнефти отрицательный долг,
выгодно куплен шинный бизнес.
Но высокий риск сокращения производства нефти.Бизнес у компании очень крепкий. Долгов нет. Есть своя нефтепереработка и стабильный сбыт на внутреннем рынке. Nokian Tyres во Всеволожске — это крупнейший шинный завод в России (работает с 2005 года) и самое современное шинное производство в ЕвропеЭкспортные поставки сырой нефти пока не попадают под санкции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пресс конференция Пауэлла. Коротко.
#Пауэлл
#ПрессКонференция
Очень коротко.

— Возможно понадобится дальнейшее повышение ставки
(рынок резко упал на ожиданиях роста ставки ещё на 0,25% и на ожиданиях продолжения сокращения баланса).
— Рынок труда все еще очень сильный.
— Инфляция спала, но все еще на высоком уровне,
цель по инфляции остаётся 2%.
— Уместно дальнейшее сокращение баланса.Программа сокращения баланса сохранена на уровне $95 млрд ежемесячно.Обсудить можем тут в комментариях или в чатеhttps://t.me/OlegTradingChat(1217 участников, в т ч около 350 в сети в торговое время).С уважением,Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФРС +0,25% Прогноз инфляции
#ФРС
22 марта США
повысила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов — до уровня 4,75-5% годовых.ФРС повысила прогноз по инфляции в этом году с 3,1% до 3,3%, а прогноз на 2024 год сохранила на уровне 2,5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, интересно, а есть ли данные о закупках банком ВТБ доллара в июне по 51р, и других валют? Ведь как раз не выплаты по купонам ...

Kenny MCcormick,
У меня таких данных нет.

Роснефть. Отчётность.
#Роснефть
#Отчёт за 2022г.

EBITDA выросла на 9% до 2,55 трлн руб.,
чистая прибыль сократилась на 8% до 813 млрд руб.


За первое полугодие Роснефть выплатила дивиденды 20,4 руб. на акцию.
Прогноз:
дивиденды за второе полугодие могут составить 18 руб. на акцию, что подразумевает доходность 4,8%.
Итого годовая див доха почти 10%.

Увеличение инвестпрограммы на 8% в основном из-за бурения и инфраструктурного строительства в рамках проекта «Восток Ойл» и небольшой прирост добычи углеводородов (на 2,3%) благодаря наращиванию добычи газа.

ВЫВОД.
#Роснефть —
качественный актив,
держу в портфеле.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, Что Костин что Грефф, это всего лишь говорящие головы, ваньки-встаньки одетые на разные пальцы одной руки и излагающие чью т...

Kenny MCcormick,
1 лицо банка — это, думаю, не слвсем говорящая голова
от Первого руководителя моогое зависит.

Засрданип ФРС. Что считает большинство.
Мнение большинства:

+ 0,25%.
Проверим.






С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обновит ли РТС минимум? Работает ли теория противоположного мнения.
Сделал опрос.



Высокие дивы:
с одной стороны, див.гэп.
С другой стороны, реинвестирование значительной части дивидендов высокие дивв привлекают инвесторов.

Думаю, теория противоположного мнения работает.Обновление минимума с 610 по РТС может быть из-зс какого-то катастрофического события.Остаюсь, всё-таки, оптимистом.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Люди в долгосок выбирают Сбер и Полюс.
Вопрос:
«если у Вас есть возможность купить одну акцию на 5 лет, какую выберете?



Сбер и Полюс.
Задал вопрос 15 февраля.
Кстати
обе акции за послрдние 5 недель выросли, особенно Сбер.
На этот раз, большинство правы.

С уважением
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>