Министерская встреча состоится 5 октября в Вене и впервые с весны 2020 года пройдет в очном режиме, сообщили в ОПЕК.

Много писали о планах сократить добычу ...
ОПЕК часто принимает неожиданные решения:
сокращение добычи увеличит или поддержит цены на нефть и нанесёт сильный ущерб экономике.
Сокращение добычи на 1 млн.барелей в день — ожидаемое решение.
А какое будет решение в итоге — посмотрим.
Пишите комментарии.

С уважением,
Олег.

В этом выпуске за 11 минут рассказываю свое мнение о фондовом рынке:
— страх, спекулятивность, — новые санкции США и ЕЭС (отключение от swift Газпромбанка и др., санкции против НКЦ);
— что будет при санкциях против НКЦ
(остановка валютных торгов и, видимо, остановка фьючерсов на доллар и евро, выдача валютных вкладов по курсу банка);
— преимущества коротких ОФЗ, флоатеры, линкеры;
— почему пока не лезу в акции.

Валюты.
Доллар укрепляется ко всем валютам, кроме рубля.
Рубль укрепляется: доллар и евро продают из опасений новых санкций в ответ на референдумы в ДНР, ЛНР 
Рынком рулит политика, экономике придётся расплачиваться.

Почему в сырье — падающий тренд.



С уважением,
Олег.

В предыдущие мировые кризисы (1980, 2008 и др.) падали цены на сырьё (именно рост сырья приводил к кризисам).

Сейчас Россия старается создать дефицит и, таким способом, поддержать высокие цены на сырьё.
Для создания дефицита, остановлен северный поток, наносятся удары по электросетям Украины (т.к.
Украина — экспортёр электроэнергии).
Но Европа — ещё не весь мир (вес Европы по ВВП в 2021г. был более 20%):



Именно этим отличается нынешний кризис от предыдущих: попытка создать дефицит нефти, газа, даже электроэнергии в Европе.

Что в результате?
Думаю, сырьё на рецессии упадет, но не так сильно, как могло бы: например, Brent по $80, Urals по $60...

Пишите Ваше мнение в комментариях.

С уважением,
Олег.

PMI, продажи жилых домов падают в Китае, Европе, США.
Т.е. опережающие индикаторы показывают рецессию.
Brent по дневным:



В отличии от предыдущих рецессий, страны G7 хотят заставить Россию продавать нефть по фиксированным, заниженным ценам (не страховать суда и др.санкции на тех, кто купит дороже).
Россия грозится не продавать нефть тем, кто присоединится к соглашению.
Т.е. дрбыча в России может упасть с текущих 10,5 млн. барелей до отметки ниже прогноза МинЭкономики 9,5 млн.барелей в сутки.
Опек начал снижать добычу, Россия может резко снизить.
Да, на рецессии падает спрос, но и предложение нефти и газа упадёт.
И куда пойдут цены?

Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

В 2008г. нефть стала падать примерно через 1,5 мес. после падения рынков,
максимум брент был $147 и очень много разговоров про следующий уровень, про Brent $200, про то, что российский рынок -остров стабильности из-за дорогого сырья...
И месяца через 1,5 после начала падения фодовых рынков, нефть полетела вниз, упав в 4 раза.
Обычно именно сверх дорогое сырьё приводит к рецессиям.
Сейчас рынки начинают нервничать (после выступления Пауэлла в Джексон Холле страх на мировых рынках усилился), но газ на хаях, а Brent опять $100+.
Сейчас на рынке мало тех, кто прошёл 2008 и видел, что даже Сбер может падать в разы.

Основные отличия — тогда Россия была полноценным участником мировой финансовой системы, санкций почти не было и Украина была дружественным государством.
Конечно, тогда нерезы свободно покупали/продавали на Мосбирже без ограничений.

Посмотрим, как будет сейчас.
Конечно, каждый кризис проходит по новому
(как и вирус гриппа — штаммы-то меняются).

Пишите комментарии!

С уважением,
Олег.

США агрессивно увеличили экспорт нефти и нефтепродуктов до абсолютного рекорда в 10.1 млн баррелей в сутки по состоянию на 19 августа 2022.
В структуре увеличения экспорта свыше 63% — это нефтепродукты – именно они сформировали основной прирост экспорта. Основное направление поставок – это Европа.

При этом, нефть около $100.
ОПЕК фактически не увеличивает добычу, чтобы удержать цены.
Влияние США на ОПЕК слабое.

Долгосрочно,
в связи с текущим дефицитом и ценами около $100, думаю, добыча в мире будет расти и долгосрочно Brent упадёт на привычные уровни ($80, например).

С уважением,
Олег.

Brent по дневным.



Urals по дневным.



( Читать дальше )

Майский и августовский прогнозы в одной таблице:


Всё уже лучше:
спад будет меньше, а рубль крепче, чем думали в мае.
Жизнь улучшается, разве Вы не заметили?

Экспорт превышает импорт, поэтому рубль крепкий.
Бюджету выгодно плавное снижение рубля: это — факты.

Как относиться к прогнозам
(их ещё много раз поменяют) и для кого эти прогнозы?

Вспомнил анекдот.
"- Специалисты говорят, что наш народ стал жить лучше.
— А люди утверждают, что ничего не ощущают.
— Но ведь люди же эти — не специалисты."


Пишите Ваши мнения в комментариях.
С уважением,
Олег.

Всё-таки у рос.рынка остаётся положительная корреляция с рынками США и Европы: растём, как и они.
Ралли на медвежьем рынке.
.Urals:



РТС = urals x 20 — 200 = 68 × 20 — 200 = 1160.
А закрытие было 1142, очень близко.
Т.е. РТС примерно там, где и должен быть при urals $68 без учёта санкций, падения добычи и предстоящего осенью падения ВВП.

Обратите внимание: товарные рынки снова пытаются расти (вместе с фондовыми, с конца июня):
BCOM по дневным:



( Читать дальше )

Огромная радость на рос.рынке: нефть обваливается и падают почти все товарные рынки.
На таком позитиве, конечно, бурный рост индексов, укрепление рубля.. .



В общем
все сверх замечательно,
радость, позитив и светлое будущее!

С уважением,
Олег.