Блог им. OlegDubinskiy |Наличная денежная масса и вывод

1.
Наличка.

Денежная
 база в узком определении
включает выпущенные в обращение Банком России наличные плюс
остатки средств на счетах обязательных резервов.
Более 90% — это нал.

Узкая база:
скачал данные с сайта ЦБ России и построил график.

Наличная денежная масса и вывод

Наличка не растёт уже год,
с июля 2023г.
Повышение ставки повлияло:
свободные средства люди кладут в банки под %.

При этом,
М2 растёт на 17  -20% в год.


2.
М2
(это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты).

Рост денежной массы в России и в США. Самые свежие данные.
Вывод (личное мнение)

INTERFAX.RU -
Денежная масса (агрегат М2) в РФ в июне 2024 года увеличилась на 1,3%, до 103,8 трлн рублей
(предварительная инфо)
www.interfax.ru/business/96935

Скачал данные с сайтов ФРС, ЦБ РФ, обработал и построил график.

Рубли.
За 12 месяцев М2 выросла на 17,6%
За календарный 2023г М2 выросла на 19,4%
С 1 1 2020 М2 выросла на 100,9%.

Доллары.
За 12 мес. рост М2 на 0,5%
С 1 1 2020г. рост 35,2% (основной рост был в 2020г., в Пандемию).



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Хорошая новость: сливать доллар и евро перестали. Рубль стабилизировался

Средневзвешенное отклонение вечного валютного фьючерса от спота (теперь на межбанке) с 10-00 до 15-30 — это фандинг.
Фандинг по доллару вернулся к стабильно положительным значениям.
Фандинг по евро возвращается к стабильно положительным значениям.
Фандинг по юаню пока, в основном, отрицательный, т.е. юани продолжают продавать.

Хорошая новость: сливать доллар и евро перестали. Рубль стабилизировался

ВЫВОД
Рубль перестал укрепляться и пока стабилизоровался около 88 за доллар

С уважением,
Олег


Блог им. OlegDubinskiy |GLDRUBF: самодельный ETF на золото. С приколами (фандинг). Разминка для извилин.

GLDRUBF — это 1 гр. золота в рублях.

Напоминаю:
1 тройская унция = 31,1034768 грамм.

Но ежедневно с лонгустов шортистам в 19ч. списывают вариационную маржу 
(фандинг по GLDRUBF пока всегда был положительный,
в отличии от недавних приколов с вечными валютными фьючерсами,
по которым в конце июня — начале июля фандинг несколько дней снова был отрицательным).

График фандинга и описание 
www.moex.com/a8493
GLDRUBF: самодельный ETF на золото. С приколами (фандинг). Разминка для извилин.
Фандинг по дневным (GLDRUBF),
в среднем, около 6
(среднее ежедневное списание с лонгиста шортисту, рублей)


( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Высокая вероятность, что Мосбиржа прекратит торги и юанем тоже

Bank of China официально разослал всем SDN банкам
(возможно, и Мосбирже)
уведомление о том, что прекращает обслуживание их корр счетов в юанях, начиная с 15 июля.

Санкт-Петербург. 4 июля. ИНТЕРФАКС
«Банк России учитывает все возможные риски, включая и риск приостановки биржевых торгов юанем»,
сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.

Думаю,
если Мосбиржа прекратит торги юанем, 
сильного шухера не будет, т.к. это — ожидаемая новость.
В этом случае, официальный курс ЦБ будет определяться по межбанку
(аналогично, как с долларом и евро).

С уважением,
Олег

Блог им. OlegDubinskiy |Что, опять ? Готовятся к приостановке торгов юанем

Набиуллина о возможной приостановке биржевых торгов юанем: ЦБ учитывает все риски

Санкт-Петербург. 4 июля. ИНТЕРФАКС
Банк России учитывает все возможные риски, включая и риск приостановки биржевых торгов юанем,
сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.

«Мы учитываем все риски
пока регулятор не планирует вносить каких-либо существенных изменений, но
не исключает корректировок, если они потребуются.
Что касается формирования официального курса,
наша задача заключается в том, чтобы официальный курс как можно более достоверно,
полно отражал экономическую стоимость рубля по отношению к разным валютам.
У нас курсы сейчас формируются по-разному, по юаню на основе биржевых торгов, по доллару и евро —
на основании внебиржевых сделок, остальные валюты — по кросс-курсам».
Эльвира Набиуллина

Чтобы избежать вторичных санкций,
Китай может приостановить торги юанем.
Возможно, поэтому рынки опять беспокоятся.

С уважением,
Олег


Блог им. OlegDubinskiy |ЦБ с 5 июля уменьшает продажи юаней (с учётом зеркалирования)

ЦБ с 5 июля уменьшит продажи юаней.

Общий объём продаж валюты ЦБ
(с учетом зеркалирования всех операций ФНБ)
с 5 июля по 6 августа составит 3.0 млрд руб в день.

В июне ЦБ продавал юани на 8 млрд руб в день;
с 1 июля продажи уменьшены до 4.7 млрд руб,
с 5 июля до 3 млрд.

Крепкий рубль бюджету не нужен.

С уважением,
Олег


Блог им. OlegDubinskiy |Рост денежной массы М2 в России и в США Мнение о рубле и о фондовом рынке

М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Обработал информацию с сайта ЦБ РФ и с сайта ФРС.

Рубли: красный график и правая шкала
Доллары: зелёный график и левая шкала

И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,2 раза.

Рост денежной массы М2 в России и в США Мнение о рубле и о фондовом рынке

Рубль:
рост М2
98,4% за 4,5 года (с 1 1 2020)
19,4% за календарный 2023г.
17,5% за 12 календарных месяцев (скользящая средняя по 12).

До СВО, рост М2 был 10%  в год,
после начала СВО, 17  -19% в год.

Доллар:
рост М2
35,2% за 4,5 года (с 1 1 2020) (в пандемию 2020г. был рост)
минус 2,7%  за календарный 2023г.
0,5% за 12 календарных месяцев (скользящая средняя по 12)

Для фондового рынка рост М2 — это, конечно, позитив
(«а в попугаях — то я гораздо длиннее», как говорится).

С уважением,
Олег


Блог им. OlegDubinskiy |Для тех, кто во время открыл позиции, возможно, начинается халява

Друзья,
ну вот и здравый смысл возвращается.
Фандинг EURRUBF, USDRUBF снова положительный
(от лонгиста к шортисту).

Интересная перспектива,
получать фандинг 2,5 месяца по арбитражным среднесрочным позициям.
Сейчас бэквордация осталась только по EURRUBF — Eu-9.24, а была и по евро, и по доллару, и даже про юаню.
Писал про парадокс (по юаню бэквордация — редкость и большая удача, почти наверняка, эту аномалию по юаню закрывают).

USDRUBF: 0.12863
EURRUBF: 0.13863

Раньше фандинг был
www.moex.com/a8141
Но сейчас там фандинг только по CNYRUBF

Отвечаю на вопросы,
где сейчас смотреть фандинг 
USDRUBF
EURRUBF
Можно — на телеграмм канале Мосбиржи по деривативам
t.me/moex_derivatives/2578

Если будет как раньше,
то можно будет ежедневно получать фандинг по арбитражным позициям, открытым на бэквордации вечных фьючерсов.

Если фандинг будет положительным,
можно будет увеличить позиции и заработать на сложном %.

«Делим шкуру неубитого медведя», как говорится ?
Да.
Посмотрим !

Риски:
-   технические сбои,



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Думаю, что бюджету нужен курс 95 руб. за доллар к концу 2024г.

Прогноз Сбера

Думаю,
прогнозы Сбера по курсу рубля — это не столько прогноз, сколько
курс, который оптимален для бюджета.
USD/RUB = 95 к концу 2024г.

Думаю, что бюджету нужен курс 95 руб. за доллар к концу 2024г.
С уважением,
Олег


Блог им. OlegDubinskiy |Как обыграть рынок Мои портфели Лидеры и аутсайдеры Сбер БСП рубль валюты как заработать

Друзья,

В этом ролике рассказываю своё мнение о рынке за 10 минут.

О том, какие акции в моём портфеле и почему

Сбер об

БСП об

Сургут пр

И др.

 

Предпочитаю акции, в которых сочетаются сильный фундаментал и растущий тренд.

Поэтому с начала 2024 года доходность портфелей 11%

(индекс полной доходности Мосбиржи вырос на 4,5%).

В 2023г. доходность портфелей на фонде была 100%

(обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 40+%).

 

Для тех, кому нужны доходности под 100% и кто готов брать высокий риск,

Рассказываю про валютные расхождения на ФОРТС и возможности управления позицией.



С уважением,
Олег

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн