За сегодня

Топиков: 341

форум акций: 529

остальные форумы: 627

комментариев: 3105

за месяц

 

Блог им. OlegDubinskiy |Почему долгосрочно падает рубль (как меняется денежная масса, анализ динамики М2 от ЦБ РФ и ФРС). ВЫВОДЫ про рубль и индексы РТС и Мосбиржи.

М2 — это собственные, доступные для платежа средства (нал., б/н) + депозиты.

Вышли данные о М2 руб. на 01  июня 2023г. (на сайте ЦБ РФ).
И вышли данные о М2 в США за июнь.

Сравните углы наклона графиков !

По данным ЦБ РФ, построил график:
в мае 2023г. денежная масса М2 выросла аж на 1,8%, а
за последние 12 мес. рост М2 на 24,9%
(до СВО, М2 росла примерно на 10% в год).

Почему долгосрочно падает рубль (как меняется денежная масса, анализ динамики М2 от ЦБ РФ и ФРС). ВЫВОДЫ про рубль и индексы РТС и Мосбиржи.

М2 США с последними данными за июнь (построил график по цифрам на сайте ФРС):
за последние 12 мес. 
долларовая масса М2 уменьшилась на 3,9%.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Дивы ИнтерРАО пришлb на счёт в Сбере. Обычно, физики 75% реинвестируют: поддержка рынка. На российском рынке спокойно: индекс страха по -российски.

Дивы ИнтерРАО пришли на счёт в Сбере.
Обычно, физики 75% реинвестируют: поддержка рынка !

RVI по дневным (сверху) и индекс РТС (снизу)
(RVI — это аналог VIX, но VIX по S&P500, а RVI по РТС)

Дивы ИнтерРАО пришлb на счёт в Сбере. Обычно, физики 75% реинвестируют: поддержка рынка. На российском рынке спокойно: индекс страха по -российски.

 

По РТС тихий боковик, страха нет,
от слова «совсем».



С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Не слишком ли много оптимизма на российском рынке ?

#ИндексБаффета
(расчёт БКС)
В России и в США.
Отношение капитализации к ВВП.
Не слишком ли много оптимизма на российском рынке ?



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Мысли о финансовых рынках в 2023г.

Друзья, в этом выпуске – мысли о 2023г.
Ставка ФРС сейчас 3,25.
1 – 2 ноября ставку поднимут на 0,75% до 4,00%.

В декабре и в 2023г. – не известно: многие финансисты сейчас думают, что
около 5% ФРС прекратит цикл повышения ставок и, возможно, в 2023г. прекратит цикл уменьшения своего баланса с нынешних $9 трлн.
На этом рос рынок США на текущей неделе.

Опережающий индикатор произвозственной инфляции — товарный рынок Блумберг (BCOM), c июля падает.
Т.е. летом 2023г. в США будет резкое замедление инфляции год к году.

Российский рынок на этой неделе также рос: индекс Мосбиржи уверенно держится выше 2 000, а
индекс РТС уверенно держится выше 1 000.

1 – 2 ноября – заседание ФРС,
8 ноября – выборы в Конгресс:
часто перед выборами, рынки растут.

Ещё не было панических распродаж в США: много рисков сохраняется.


Про CNY / USD: как Китай избавляется от $.



С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Мнение: фондовый рынок России. Валюты. Ставки ФРС, ЦБ РФ, ЦБ Китая. Что дальше.

В этом выпуске за 5 минут рассказываю свое мнение.

На этой неделе российский фондовый рынок уже не слабый:
растёт объём в Сбере, Индекс Мосбиржи удерживается выше 2 000, а индекс РТС выше 1 000.

Инфляция около 0, а именно индекс потребительских цен растёт около 0,03% в неделю.
При около 0 инфляции, выгодны краткосрочные ОФЗ (доходность около 8,5% годовых).

В акции пока не лезу.
Думаю, в США всё — таки будет паническая распродажа (соответственно, и в сырье):
тогда будет хорошая точка входа и по российским бумагам.

БАНК КИТАЯ ВНОВЬ СОХРАНИЛ ГОДИЧНУЮ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА ОТМЕТКЕ 3.65% ГОДОВЫХ.
Была сохранена и пятилетняя ставка на уровне 4.30% годовых (1-летняя ставка на 1% выше инфляции, логично).

Рост потребительских цен в Китае в последний месяц возобновился (2.8% гг в августе vs 2.5% в августе).

Оптимизм в США связан с ожиданиями, что ФРС в 2023г. прекратит цикл повышения ставки на уровне около 5%.
В этом случае, индекс доллара прекратит рост и юань может восстановиться к доллару на уровень около 7 или чуть ниже.



С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Мнение о рынке Как посчитать справедливое значение индекса РТС

Друзья, в этом выпуске – новости этой, инсайдерской недели на российском рынке,

Моё мнение о рынках: на рецессии в Европе, США и Китае осенью будет продолжаться падение сырья, а вместе с ним – индекса РТС и рубля.

Индекс PMI в России (без учёта оборонки), США и Европе

Опережающие индикаторы – индексы динамика продаж домов (и другой недвижимости), PMI.

Почему в экономических циклах сырьё растёт последним и как было в 2008 году.

 

С 2007г. работает подгонка РТС = Urals x 20 – 200

РТС сейчас стоит столько, сколько должен был стоить при URALS $72

(не учтены риски рецессии, падения сырья и всё, что связано с санкциями).

 

 

С уважением,

Олег.

 

Блог им. OlegDubinskiy |Пауэлл ФРС Индексы Нефть РТС ОФЗ Флоатеры Линкеры Доллары Мой Портфель Рубль Доллар Мнение о рынках

Друзья,
В этом выпуске — о политике ФРС,
о главном, что сказал Пауэлл в Джексон Холле,
о взаимосвязи индекса РТС с индексами США и Европы,
сравнение с 1970-ми (Пол Волкер, «убийца инфляции», глава ФРС в 1970е: как он опустил инфляцию с 20% до 2%).

Моё мнение о рынках, сырье.
Почему я сейчас в коротких облигациях.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Мнение. Зачем сейчас компаниям публичность, нужен ли России фондовый рынок ? Справедливое ли сейчас значение индекса ?

1. Нужна ли сейчас вообще публичность.
В нормальной ситуации, публичность нужна компании для привлечения средств, для более низких ставок по кредитам, для престижа.
Сейчас фонды не работают в России, от физиков денег не привлечь, на ставки по кредиту публичность в России не влияет.
И зачем компаниям дополнительные расходы и дополнительные обязанности, связанные с публичностью ?
Самим компаниям, думаю, не нужна.
Для гос. компаний форму собственности определяет государство.

Возможно, в будущем ситуация будет меняться, но будущее, конечно, туманно и никто его точно знать не может
(только догадки, предположения, продумывание возможных сценариев).
Надеюсь, в руководстве компаний много оптимистов, которые надеются на позитивные изменения:
публичность нужна оптимистам, в надежде на будущее. 

2. Отчётность.
Большая аудиторская четвёрка (PwC, KPMG, EY, Deloitte) официально ушла из России.
Они фактически остались работать неофициально: возможно, будут менять названия, перерегистрироваться в России.
Публичность подразумевает отчётность по МСФО и внешний аудит от компании, которой доверяют в мире, доверяют инвесторы.
Сейчас в России отчётность для публичных компаний не обязательна, внешний аудит тоже не обязателен.
Та отчётность, которую компании предоставляют, не обязательно по МСФО и не обязательно подтверждена внешними известными аудиторами.
Такой подход не допустим для иностранцев (да их мнение никому сейчас не важно, их акции — на счетах С и заблокированы).
Т.е. сейчас Российский рынок — спекулятивен
(суверенные рейтинги большой четверки преддефолтные и частичный дефолт, корпоративный рейтинг не может быть выше суверенного, но
эти рейтинги сейчас никто всерьёз в России и не воспринимает).

3. Справедливый ли сейчас индекс РТС.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Отскок на медвежьем рынке РТС S&P500 Рубль Доллар Когда покупать длинные облигации Когда куплю акции

Друзья,

в этом выпуске – мнение о рынках и почему я в долларовых инструментах.

 

На заседании ФРС было без неожиданностей:

Главная интрига на 2022г. – сколько будет повышений ставки от ФРС,

Когда и на сколько будет снижен баланс ФРС и как снижен

(продажа или ликвидация UST, срок которых истекает).

Резервный статус валюты — главное конкурентное преимущество США.

Поэтому ФРС вернёт инфляцию $ к таргету 2% через поднятие ставок и разгрузку баланса с нынешних $9 трлн. (QE наоборот: тормоз).

 

На этой был отскок в индексах РТС и Мосбиржи, пробой USD / RUB 80 и сейчас 77,9.

 

Мнение,

Когда покупать длинные ОФЗ и когда покупать золото и компании блокчейн экономики.  

Об этом и многом другом – за 15 минут на youtube.

С уважением,

Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Связь между ценой нефти и индексом РТС: за последние 15 лет, существенных изменений нет. Формула.

С 2007г. была подгонка:
справедливый РТС = BRENT x 20 — 200.
Не надо искать в этой формуле глубокий смысл: просто подгонка.

Нефть на максимуме в 2007г. была $140, 140 x 20 — 200 = 2 600, РТС был на максимуме около 2500.
В 2008г. нефть упала на $40, 40 x 20 — 200 = 600, РТС и упал в 4 раза на 600.
Сейчас, нефть $86, 86 х 20 — 200 = 1520. РТС ниже 1520 из — за геополитикии.

Работает — то формула (подгонка).
:)  

Обсудить можно в комментариях или в чате t.me/OlegTradingChat
(уже 888 участников).

С уважением,
Олег.

полезные записи за 24 часа

★19 37 Topгoвaя cтpaтeгия для бyдyщиx миллиoнepoв
★11 9 8 облигаций с погашением от 1 до 2 лет и доходностью от 25 до 30%
★10 60 🚀 Система моментум +16%.
★9 17 11% в золотых долларах. Свежие облигации: Южуралзолото USD на размещении
★6 18 Отличия мышления богатых людей от бедных. Часть 4. Чтение книг
★4 0 Лента - дивиденды или еще больше M&A?
★4 21 ⭐️ Рубль укрепляется. Опять [юмор] 🤡
★4 7 ⭐️Органик парк. Дебютный плевок в лицо инвесторам😡
★4 25 URALS: в бюджете 6700р., а по факту уже около 5000р.
★3 13 Про осмысленность и бессмысленность страховки.
+201 128 Ситуация на текущий момент
+163 5 Русский алюминий в США и слухи про отставку Миллера🔥Акции и инвестиции
+123 88 Азия. Среда.
+110 94 Индекс МБ сегодня
+101 9 ВТБ 2024 г. - рекордный уровень прибыли и стабильный дивиденд  
+79 1 Разблокировано: Аренда виртуальных серверов в зоне колокации MOEX от брокера АЛОР.
+77 38 Фазы эйфории. Мы в фазе 2
+71 60 🚀 Система моментум +16%.
+63 18 Прижали ли американские санкции танкеры Совкомфлота: пост-расследование с изменением целевой цены и возможными вариантами дивидендов за 2025 год
+62 104 Метод Геллы. В пике (BITCOIN)

самые обсуждаемые сегодня

128к Ситуация на текущий момент
104к Метод Геллы. В пике (BITCOIN)
94к Индекс МБ сегодня
90к Я влип с курсом (плюсаните мужики)
88к Азия. Среда.
25к Провал Автоваза с вариатором
25к Ух ты! Начали падать! Народ, а что за праздник?
23к 🚀Рынок в эйфории люто прёт вперёд! Что буду делать дальше
23к Мысли по проекту США - Украина
20к Теперь и по выходным! Ура! Ждем биржевых сессий 24/7
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн