Россия без нефти: Бюджет потеряет 40% доходов. 

 

Нефтедолларовый конвейер, который последние полвека кормит Россию, позволяя обменивать углеводороды на западные технологии и потребительский стиль жизни, доживает свои последние дни.

По мере того, как старые, еще советские месторождения истощаются, а новых с дешевой и легкой в добыче нефтью обнаружить не удается, власти РФ готовятся к обвальному падению нефтегазовых доходов бюджета.

Избежать участи, предсказанной России саудовским принцем Мохаммедом бен Сальманом, и не исчезнуть с мирового рынка «черного золота» можно лишь за счет добычи трудноизвлекаемых запасов. Но эта нефть существенно дороже по себестоимости и уже не позволит в прежних объемах наполнять федеральный бюджет, предупредил в интервью Reuters глава Минэнерго Александр Новак.

При нынешнем налогообложении нефтяной отрасли половина запасов нерентабельны. «Если не менять налоговую систему, в Западной Сибири и Арктике, мы уже через несколько лет не сможем поддерживать существующий уровень добычи», — заявил Новак.

( Читать дальше )

Доброе утро всем.Позитивно завершились торги прошедшей пятницы.Акцент рынков все больше смещается на приближающиеся события-заседание ФРС(29-30 октября) и возможное подписание договора между США и Китаем.Все продолжающейся скандал с попыткой отставки Трампа, который не угасает и принимает новые формы, рынком пока игнорируется.Пока рынки настраиваются на снижение ставки в этом и следующем году, что позитивно для акций и сырьевого сегмента, что начинает и  им отыгрываться.Но не думаю, что все будет так просто с ростом и коррекция должна еще быть.Цели предыдущего снижения, на мой взгляд еще не до конца выполнены, возможно шум с отставкой Трампа , на что рынки пока не сильно реагируют и выступит катализатором нового снижения(если конечно не найдут др.причин).
S/P-закрыл гэп на 2940, который мы выделяли, как второй уровень к которому будет стремиться индекс, теперь у нас остается последний уровень 2980-3000(промежут.2990, который будет нас отделять от переписывания новых ист.хаев).Выше 2990-3000 идти не должны, если есть план еще пойти в коррекцию.Уровни внизу будут бывшие сопротивления 2920-2900; 2880 ;2860(считаю его промежуточным) и 2840-2820.

( Читать дальше )

Для меня это вопрос риторический.Только в валюте $, кэш.Сейчас (недавно)появились тенденции и версии, что на каком-то этапе развития экономической ситуации в мире, якобы  $ будет ,, валиться ,, первым, а только потом уже евро или хождение $ у нас(Россия) могут ограничить или сильно сократить, поэтому в свой портфель (для сбережения) нужно добавить какой -то процент и этой валюты.Я с этим подходом  не согласен.При любом катаклизме(экономический, стихийное бедствие, технологический), что будет падать в начале или в конце я думаю не очень важно, примерно одно и тоже, но евро валюта молодая, относительно $ и сама структура евросоюза имеет большие вопросы(очень мягкое выражение)к своей устойчивости, как объединению на долгосрок, поэтому покупать можно, но лишь, как средство платежа при  поездках за границу.
Теперь по порядку. Почему $ и кэш.Нравится или нет, но $ это валюта номер 1 в мире(тенденции к ее ослаблению есть, но это именно тенденции), поэтому сбережения можно и нужно хранить только в валюте номер 1.Почему только кэш.Перечисленные мной выше  причины -экономические, стихийное бедствие мирового масштаба или технологическая авария или сбой, при любом из этих вариантов вероятность того, что ценностью будут являться лишь активы, которые есть на руках очень велика.Не дай бог конечно, но исходить или предполагать это мы это обязаны.При всех  перечисленных вариантах получить свои деньги, где либо(банки, ячейки, эл.деньги, брокерские счета)будет нельзя вообще или тяжело в каком -то промежутке времени(ключевое и самое важное в каком-то).Поэтому только кэш.

( Читать дальше )

Доброе утро всем.Накануне очередная порция статистики из Штатов в моменте обвалила рынки(S/P и нефть) и спекулянтов ,, вдруг,, осенило, что раз так плохо все вокруг и в экономике то, нужно срочно все покупать.Потому что ФРС понизит ставку еще и может даже на 50п.Вот такая логика.Мне она не нравится, в том плане, что даже на среднесроке эта стратегия работать не будет, только новый вид QE сможет придать импульс падающей экономике во всем мире хотя бы на 1-1,5 года(я так думаю).Заявления представителей ФРС пока не прозвучало.Правда еще возможно подписание договора между США и Китаем, будем ждать новостей в районе 10 октября.Это событие в моменте может стать катализатором роста.На долго ли покажет время.Такое вот нагромождение разных версий и фактов.Поэтому считаю, что движение вниз может быть еще не закончено.Хотя подходили уже к важным уровням и вполне логично, что не доходя до них(уровней) начались покупки на опережение.Посмотрим.
Нефть- в моменте была в р-не 56,18 вблизи нашего уровня 56,12-55,88 от которого произошел отскок до 58, как мы и планировали.Немного поучаствовал и закрылся.Как писал выше вполне возможно, что движение не закончено и обновление лок.мин.55,88 еще впереди, поэтому пока в короткую.Если выше 58, то пойдем закрывать гэп 60,1-60,7.Хотя могут дойти до 60 и когда все уверуют, что гэп вот — вот закроют пойдут на обновление лок. низов.Пока играть буду в короткую.

( Читать дальше )

Доброе утро всем.С 1октября началось движение вниз, в целом пока оцениваю наш прогноз как верный, сроки и уровни указывались(пока )верно.Вчера движение вниз усилилось по нескольким причинам:1. И главное-давно уже пора(шутка).По окончании фин.года всегда присутствует ,, турбулентность,,, чтобы обновить позиции, зафикс.прибыль и т.д.2.Рынкам и Трампу нужно QE, они его и требуют.3.Объективно дела мир.эконоиики, не очень и падение закономерно.4.Трамп усиливает (не ретуширует, как мог бы) упаднические настроения инвесторов, своими заявлениями, также усиливая давление на ФРС.
Пазл сложился-сейчас тот период времени(надеюсь непродолжительный), когда падение всем выгодно.Поэтому ждем сигналов к росту(выступления представителей ФРС).Думаю, что падение будет сильным (чтобы все успели испугаться), но быстрым(на испуге нужно  купить по ,, низким,, ценам).До НГ и Рождества пока предполагаю рост с обновлением ист.хаев(S/P), это базовый сценарий, но может быть, что угодно, поэтому рассматриваю все варианты.

( Читать дальше )

Доброе утро всем.Главным событием предыдущего дня стал очень плохой PMI в ШТАТАХ за сентябрь в производственном секторе, который подкосил рынки.Как обычно все сложилось по времени очень удачно-только вчера закрыли квартал и фин.год практически(если глобально)на хаях, а теперь можно и попадать(раньше правда он тоже был меньше 50пп, но это не мешало почему-то расти).Рынки начинают программу по ,, выбиванию,, у ФРС нового QE-не даете будем падать и аргументов почему не нужно запускать эту программу снова все меньше и меньше(кроме пресловутого фактора независимости от вн.давления).
Нефть-сразу решила сходить к промежуточной цели(58)от нее пока отскок, цели отскока вижу 60,8-61,1 и дальше 61,8(гэп), но если пойдем выше 61,1 то возможно движение и к 63,5, дальше 66,5.По логике от 60,8-61,1 должны сходить к нижним целям лета 56,12-55,88, ждал их к концу экспир.WTI в сентябре, но логика сейчас не работает поэтому рассматриваем все варианты. 
Gold-на плохих данных по Штатам, вынесли всех, кто вчера решил, что поймал… за бороду и встали в шорт с короткими стопами.Раньше меня по золоту почти всегда так и выбивало-встаю по тренду, когда он только начинается, на каком нибудь проливе меня вышибает и через 1-2 дня уже смотрю на движение со стороны, поезд уехал, но без меня.Сейчас по золоту стоп заявки  не ставлю, при возможной  смене тренда или при знаковых числах или сроках(праздники, закрытие года, квартала и т.д.).Проще (выгоднее по деньгам)закрыться самому, если пошло не в том направлении.Отскакивают пока от первого мин.возможного уровня 1465.Уровни сверху и снизу все прежние, можно посмотреть во вчерашней заметке.

( Читать дальше )

С 1 октября отменяется НДС на покупку физического золота в слитках.В любом случае это хороший шаг, который дает возможность россиянам диверсифицировать свои сбережения.
Всем удачи и успехов.

Доброе утро всем.Вот и завершился очередной квартал.Индексы развитых рынков закрыли день в плюсовой зоне, наши ММВБ и РТС в красной(минус).Наш вчерашний индикатор, закрытие последнего часа и 15 мин.в плюсе не подвел, индекс S/P закрыл день в плюсе.Буду вести статистику этого индикатора, потом в случае положит.результатов можно будет пытаться играть в короткую внутри дня(покупаем или продаем на закр.амер.сессии) и на сл.день фиксируем профит в пропорциях 1 к 2(0,25 — 0,3% стоп, профит держим 0,5-0,6% )посмотрим.
GOLD-интересное движение было по золоту.Была пробита нижняя граница боковика, сработали стопы и цена в моменте подходила к 1465.По плану цель внизу 1450-1440(писал вчера), далее 1420 и 1400, там будет определяться дальнейшая судьба по инструменту при пробитии вниз 1400 можем сходить неплохо ниже :1360 и 1336-1320 и 1280.
Почему может упасть золото(не коррекция, а глобально)-должны уйти риски, риски развития рецессии мир.экономики.Какие условия для этого должны быть выполнены.Экономики развитых стран должны начать показывать устойчивый рост+вн.потребление в этих странах должно продолжать расти(рост зар.плат)+угроза длительной торговой войны между США и Китаем должна исчезнуть или сильно уменьшится.Коротко сосредоточимся на этих пунктах.Первые два пункта планируют закрыть новым QE, хотя всем уже понятно, что если ,, зеленые ростки ,, и появятся, то совсем ненадолго.Договор конечно тоже ,, вымучают,,, в нем заинтересованы и та и др.сторона, но внутренние противоречия не исчезнут, их ,, засунут в долгий(как они думают или надеются )ящик.Что мы имеем на выходе-печатаем деньги, а все проблемы глобально остаются.Если все так, как мы примерно расчитали, то при коррекции золота его нужно покупать, оно обречено на рост.

( Читать дальше )

Экс-чиновники ФРС призывают напечатать $250 млрд.

(Блумберг) — Федеральная резервная система должна подумать об увеличении своего баланса на $250 миллиардов в ближайшие два квартала путем прямых покупок казначейских бумаг, что ослабит риск новых потрясений на денежном рынке, отмечают два бывших сотрудника центробанка.

Такой шаг позволит нарастить буферные банковские резервы на счетах ФРС, написали в блоге на сайте Института международной экономики Петерсона Джозеф Гэньон и Брайан Сэк.

Закончив выкупать бонды, «ФРС должна наращивать активы на балансе по мере необходимости увеличения резервов в соответствии с номинальным ВВП», или валовым внутренним продуктом, отмечают Гэньон, старший научный сотрудник института, и Сэк, директор департамента глобальной экономики в D.E. Shaw Group.

Турбулентность денежных рынков, возникшая на прошлой неделе, привлекла внимание к банковским резервам. Участники рынка также задаются вопросом, не слишком ли сильно ФРС сократила ценные бумаги на своем балансе. Баланс регулятора сейчас составляет $3,8 триллиона по сравнению с $4,5 триллиона в январе 2015 года.

( Читать дальше )

Доброе утро всем.Торговый день в пятницу завершался на отрицательной территории по основному индексу(S/P) и сырьевым товарам (нефть) и индексу $ .В то же время GOLD, также закрылось в минус, а индексы Европы в плюс.На ,, лицо,, раскорреляция от стандартных подходов-индес $ вниз, нефть вверх,S/P вниз и Европа вниз,S/P вниз и индекс $вниз, золото вверх. Все произошло с точностью до наоборот.Сказывается закрытие квартала и фин.года в Штатах -все выполняют свои цели и задачи и готовятся к новому кварталу.Хотя возможно, что некоторые движения могут быть и опережающими индикаторами на будущее.Например падение золота-логично было бы предположить в этой ситуации, что золото должно было расти(с учетом динамики по кварталу и фин.году)в этот день, попробуем предположить, что его падение на фоне снижения индекса S/P предполагает как раз рост последнего в будущем+рост индексов Европы(как доп.аргумент).Проверим наше предположение.
S/P-потихоньку дошел до уровня 2945, от которого в последний час торгов отскочил, что обычно предполагает положительное закрытие на сл.день, но с другой стороны неделя в целом закрылась на отрицательной территории, посмотрим, что перевесит в итоге. Уровень 2945 близок к цели, которую мы намечали в качестве первой и основной, где будет решаться дальнейшая судьба движения на среднесрок

( Читать дальше )