Индекс РТС с начала года -21,4%, а ММВБ -12,7%  — это худшая динамика в мире!!!

ОАО «Мечел» намерен обратиться в Центробанк с целью расследования резкого падения своих акций на Московской бирже, сообщает компания.
«Мечел» полагает, что снижение стоимости акций компании носит исключительно спекулятивный характер и не имеет под собой фундаментальных оснований. Компания работает в обычном режиме, финансовое состояние остается стабильным, «Мечел» своевременно выполняет все свои обязательства перед клиентами, кредиторами и поставщиками. Компания обратится в ЦБ с целью расследования данного инцидента", — говорится в сообщении компании.
 
1prime.ru/companies/20140228/779144895.html
 
После выхода этой новости котировки Мечела подскочили с -40% до -28%...
 

Национальных резервов в Украине осталось уже $15 млрд… А два года назад их было $31.4 млрд.


( Читать дальше )

Американский рынок акций вчера показал сдержанный рост. При этом индекс Nasdaq закрылся на новом 13-летнем максимуме, индекс S&P-500 также показал самое высокое историческое закрытие. Вообще на экране биржевого монитора индексы Уолл-стрит вчера были, пожалуй, единственным зеленым пятном на фоне сплошного красного фона. В ходе своего вчерашнего выступления перед банковским комитетом Сената США, глава ФРС Джанет Йеллен подтвердила ранее взятый курс на постепенное сокращение программы количественного смягчения. Последние слабые данные макростатистики г-жа Йеллен списала на неблагоприятную зимнюю погоду. Никакой выдающейся статистики, которая бы могла серьезно повлиять на биржевые настроения, вчера не выходило, поэтому американский рынок акций предпочел двигаться в русле среднесрочного биржевого тренда, то есть вверх.
 
В пятницу стоит ждать открытия торгов на ММВБ с умеренно позитивным настроем. На этой неделе наши фондовые индексы показывают существенно худшую динамику по отношению к сводному индексу развивающихся стран MSCI EM. Последние политические и экономические события в Украине стали тому причиной. Западные инвесторы продают рубль и российские акции под воздействием потока новостей идущих из Киева, закладывая негатив от рисков вмешательства России в разрешение трудной ситуации у соседней страны. Курс украинской гривны по отношению к доллару с середины февраля обвалился на 26%. На этом фоне курс рубля к бивалютной корзине неоднократно обновлял исторические максимумы. Курсу USD/RUB осталось менее 30 коп, чтобы достичь кризисных рекордов февраля 2009 года.


( Читать дальше )

Американские фондовые индексы завершили торговую сессию во вторник в нейтрально-позитивной зоне. Лишь индексу Nasdaq удалось вчера уверенно переписать свой 13-детний максимум, отразив рост с начала года уже на 2,3%. Индекс широкого спектра акций S&P-500 остановил рост возле своих январских максимумов. Поведение фондового рынка в прошлом и в этом году идет под диктовку мер монетарного воздействия со стороны ФРС. Инвесторы предпочли не рефлексировать на слабую макростатистику, а дождаться публикации протокола последнего заседания ФРС (19 февраля), из которого можно будет сделать выводы относительно настроя голосующих членов ФедРезерва в части темпов сворачивания программы QE-3. Вышедший вчера индекс производственной активности Empire Manufacturing за февраль упал до 4,48 п. против январского значения 12,51 п. Индекс Национальной ассоциацией строителей жилья (NAHB) в феврале рухнул до минимального уровня за 9 месяцев: 46 п. против 56 п. в январе. Здесь все просто – отсутствие улучшения на рынке труда, наложенное на остановку роста цен на дома и подъем ставок по ипотеке снижают интерес населения к новым покупкам недвижимости.


( Читать дальше )

Привожу здесь новости, которые меня сегодня расстроили:

Удешевление рубля окажет положительное влияние на рост экономики. «Крепкий и сильный рубль нам не по карману», — отметил Клепач. По словам замминистра, в 2014-2015 гг. «из того, как складывается ситуация, не будет годами высоких темпов экономического роста».
Кроме того, необходимо учитывать, что развитие мировой экономики носит волнообразный характер. «По нашим оценкам, с достаточно большой вероятностью можно ожидать следующего существенного мирового цикличного спада, рецессии в 2018-2019 гг. и затем в 2028 г.», — заключил Клепач.


В этой связи я обратил внимание, что курс рубля к бивалютной корзине продолжает ослабление, даже несмотря на то, что валюты других развивающихся стран (вместе с которыми рубль ослаб в январе) чувствуют себя сейчас довольно стабильно и даже укрепляются. Смотрим график:



( Читать дальше )

В понедельник биржи Америки были закрыты из-за праздника «День Президентов», который посвящен дню рождения Джорджа Вашингтона — первого Президента США. В этой связи на европейских и российских фондовых рынках не было яркой динамики в индексах. Немецкий индекс DAX и французский CAC закрылись возле нулевых отметок. Котировки нефти марки Brent за последние сутки стабильно держатся на уровне $109/барр. Ценовой диапазон 109-111 $/барр является сильной зоной торможения роста стоимости нефтяных контрактов. А вот котировки золота, как и ожидалось, успешно сходили к сопротивлению на $1330/унц. и сейчас немного корректируются (-0,55%).
 
Во вторник стоит ждать открытия торгов на нашем рынке акций вблизи уровня закрытия понедельника. Накануне индекс ММВБ показал формальный рост на 0,76% (1507,5 п.), хотя, по сути, он остался практически на уровне открытия сессии. Попытка преодолеть уровень сопротивления на 1510-15 п. пока не увенчалась успехом. На фоне оптимизма, идущего с западных рынков и стабильных цен на нефть у инвесторов пока нет мотивации на продажу российских биржевых активов. Позиции биржевых «быков» и «медведей» пока выглядят сбалансированными. Однако падающий открытый интерес по фьючерсу РТС  (-15% за прошедшую неделю) говорит об отсутствии активного спекулятивного интереса к рынку. Ближайший уровень поддержки по индексу ММВБ находится в районе 1475 п.


( Читать дальше )

Банк России готов ужесточить денежно-кредитную политику, если повысится вероятность отклонения инфляции от цели, которая на текущий год составляет 5%.

«Основным источником неопределенности для данного прогноза являются инфляционные риски, связанные с ускорением роста цен в конце 2013 года и наблюдаемым ослаблением национальной валюты. Если негативное воздействие указанных факторов распространится на цены широкого круга товаров и услуг и на ожидания населения, повышается вероятность отклонения инфляции от среднесрочных целевых ориентиров. В этом случае Банк России будет готов ужесточить денежно-кредитную политику», — говорится в пресс-релизе.

На графике SI видно, как рубль отреагировал на это укреплением.



Банк России сегодня также оставил без изменения ключевую ставку недельного аукционного РЕПО на уровне 5,5% годовых.
Плюс к этому, с 17 февраля ЦБ РФ дополняет систему инструментов денежно-кредитной политики операциями «тонкой настройки» по абсорбированию ликвидности, которые будут проводиться в форме депозитных аукционов на сроки от 1 до 6 дней.

( Читать дальше )

ЗВР России упали за неделю на 8,7 млрд. долл. (!!!!), опустившись до 490,2 млрд. долл. — минимальный уровень с февраля 2011 года.
Интересно, что при этом сам ЦБ РФ валюту почти не продавал на прошлой неделе. Странно все это....

На этом фоне курс рубля сегодня опять пошел на ослабление. Цена бивалютной корзины обновила максимум — 40,97 (по состоянию на 15-45 мск).

Национальный банк Казахстана принял решение отказаться со вторника от поддержания обменного курса тенге на прежнем уровне, снизить объемы валютных интервенций и сократить вмешательство в процесс формирования обменного курса тенге.
Официальный курс Нацбанка на 11 февраля был установлен на уровне 155,5 тенге за доллар. Национальный банк предполагает, что новый уровень обменного курса будет находиться около 185 тенге за доллар США. Сегодня казахские банки продавали тенге по курсу 190-215 тенге за доллар.


В сообщении говорится, что, учитывая высокую значимость обменного курса для экономики страны, в последние годы валютная политика Национального банка была нацелена на сохранение его уровня в пределах 145-155 тенге за доллар США. Это позволило обеспечить экономическую и финансовую стабильность. В 2013 году ВВП Казахстана вырос в реальном выражении на 6%, а инфляция достигла своего исторического минимума в 4,8%.
Вместе с тем, в нем подчеркивается, что экономика Казахстана тесно интегрирована в глобальную экономику, и Национальный банк не может не учитывать ситуацию на мировых финансовых и товарных рынках.


( Читать дальше )