Мостотрест является крупнейшим застройщиком в области транспорной инфраструктуры (мосты, развязки, переходы, тоннели ) в РФ.
Потенциал роста акций Мостотреста: 90-100%;
Недооцененность акций – высокая;
Бесперерывные выплаты дивидендов: 5 лет подряд;
Темп роста дивидендов за последний год: 50%;
Риски вложений в акции Мостотреста: средние (политические).
Согласно нашим прогнозам, в 2017 году Мостотрест выплатит дивиденды в размере не ниже 12 рублей на акцию;
Мультипликаторы компании Мостотрест по итогам 2015 года:
p/e: 6,15
p/s: 0,153
ev/ebitda: 8,77
Чистая прибыль 2015: 49 млн.$;
Выручка 2015: 1964 млн. $;
Несмотря на снижение прибыли в 2015 году в сравнении с 2014 почти в два раза ( ЧП Мостотреста 2014 – 100 млн. $), Мостотрест заплатил рекордные дивиденды.
За 1 полугодие 2016 года компания сгенерировала рост прибыли по МСФО в 5 раз (в сравнении с аналогичным периодом прошлого года) до 476 млн. руб., при этом выручка выросла на 30%, а ebitda увеличилась в 3 раза до 6,2 млрд. руб. Столь сильные показатели подтверждают высокую недооцененность компании и вероятно-высокие дивиденды по итогам 2016 года.
Дополнительная информация: Moody отозвало рейтинг Мостотреста и поставила его на пересмотр.
dividendo.ru/146-prognoz-dividendov-kompanii-mostotrest-za-2017-god.html
