1 Рост индекса доллара был вызвана за счёт падения евро,
а не за счёт роста доллара как на первый взгляд кажется...

Это стало возможно только за счёт дефляционного давления в Европе
— снижения цены на нефть
именно снижения цены на нефть марки Brent
снятие санкций с Ирана
— введение прод. эмбарго Р.Ф против ЕС
— снижение спроса на нефть в США остановка стимулирование спроса в США

ЕЦБ выкупил облигации Германии и Франции
доведя доходность до отрицательных значений
высвобожденные евро направились выкупать облигации других стран ЕС
ожидания расширения программы QE от ЕЦБ

ФРС с блефовала на счёт цикла повышения ставки
повысив всего один раз ставку в декабре 2015 года

итог
нефть вниз
евро вниз
доллар вверх

2

( Читать дальше )

Многие задаются вопросом
почему так резво начала расти цена на нефть

Ответ прост...

При текущем потреблении нефти в мире,
уже в начале 2017 года образуется дефицит в балансе
между потреблением и добычей нефти в мире...

А с 2018 года нефть в хранилищах США и Китая
начнёт сокращается быстрыми темпами...
Даже прирост добычи сланцевой нефти не поможет...

«Сейчас цена на нефть стремится к фундаментальной цене
в диапазон цен $70-80 за бочку при которой возобновится
разведка и бурение глубоководной нефти, что удержит
цену на нефть от дальнейшего роста...»

И цена на нефть достигнет $80 за бочку уже к концу 2016 года
если ЕЦБ и ФРС не начнут ужесточать ДКП

Про Рубль

ЦБР в сентябре 2016 придётся понижать ключевую ставку до 9.50%
уже при любом раскладе цены на нефть, иначе
экономике России придёт быстро конец…

( Читать дальше )

Хочу напомнить что
цена курс это равновесие между спросом и предложением

Так что курс рубля точно не зависит от цены на нефть...

Это исполнение бюджета Р.Ф зависит от цены на нефть...

На уровне 62.5 — 63.5 наши банки встали в позицию против рубля
На этом уровне наши банки купили очень много долларов за рубли

Т.е ниже 63.5 сейчас просто нет спроса на рубли!
Нерезиденты по какой то причине обходят рубль ОФЗ стороной...
Ну и наши в курсе этого события поэтому и купили долларов...

НО! Было дано указание свозить наши банки на маржин кол!

Удачи!

Уже скоро будет анонсировано,
что ЕС рассматривает снятие санкций с Р.Ф
уже с января 2017 года...

Это позитив для Сбербанка и ВТБ,
но на сильный рост акций рассчитывать не стоит
так как это событие уже заложено в цене акций банков...

ЕЦБ объявит, что собирается выкупать
облигации Италии, Испании, Греции и прочих ненадёжных заёмщиков

ЦБР понизит ключевую ставку на 1.00% до 9.50%
уже в сентябре 2016 года...

Данное событие рынок уже начал закладывать
при помощи повышения цены нефти за рубли

Ключевая ставка ЦБР будет существенно ниже инфляции
данное условие принуждает тратить рублёвые сбережения
у рублей два пути это доллар или рублёвые активы (акции, недвижимость)

ФРС создаст отвращение к $ понизив ставку в ноль
на заседании в сентябре 2016 года...

Привлекательные активы при реализации данного сценария
нефтяные компании Роснефть, Лукойл, Башнефть, Татнефть и другие
ритейл Манит, М. Видео и другие...

Цели
цена на нефть 70 — 75 долларов за баррель
цена на нефть 4000 рублей за баррель
курс 57 — 60 рублей за доллар

Удачи!

Многие тут задаются вопросом почему рубль не укрепляется
когда цена на нефть растёт...

Ответ прост так как главная валюта фондирования евро
укрепляется тоже...

То есть нет силы кери т.е ожиданий по ослаблению евро
Спрос на рубли отсутствует от нерезидентов

Евро укрепляется так как спекулянты ожидают
сильной статистики по экономике ЕС и
следовательно жесткой риторики ЕЦБ

Чтобы рубль начал дальше укрепляться нужно,
чтобы появились ожидания по ослаблению евро
в дальнейшем...

А ожидания могут возникнуть только из-за
слабой статистики по экономике Германии

16.08 вторник 12:00 мск
Индекс настроений в деловых кругах Германии ZEW

19.08 пятница 09:00 мск
Индекс цен производителей Германии за июль

Удачи!

P.s
Ожидаю что нерезиденты начнут заходить в рубль
уже сегодня на опережение
под сильную статистику по США — позитив для нефти
под рекордное сокращение запасов бензина в США
и слабую статистику по ЕС — позитив для рубля
Статистика по США и ЕС выйдет неожиданная для рынка

                                                                    «сжатие перед гипером»

Время дешёвых рублей закончилось!

ЕЦБ собирается сворачивать QE в сентябре 2016 года
В мире исчезнет основная валюта фондирования!

ЦБР начал забирать рублёвую ликвидность с рынка...

А это означает что Резервный фонд прекратят тратить
и доведут цену нефти за рубли выше 3200

ЦБР прекратит печатать рубли для Мин. Фин
и банковская система начнёт терять депозиты Мин Фина
которые он будет закрывать для финансирования бюджета

Эти рубли были основным рублёвым источником фондирования
для банковской системы...

Массовый отзыв лицензий начнётся с сентября 2016 года
колоссальная нагрузка для выплат страховок по депозитам
а впереди спасение системнозначимых...

А рублей будет становиться всё меньше в системе
все они будут иди сразу на валютный рынок покупая доллары

И вот тут уже медлить будет нельзя!
Придётся произвести единовременную девальвацию рубля сразу на 30%

Удачи!

От чего зависит курс рубля?

Многие скажут от цены на нефть...

Не всё так просто...
действительно курс рубля зависит от цены на нефть
НО только на длинном промежутке времени

Рубль может не обращать на цену на нефть в течении года!

В данное время
на среднесрочном промежутке курс рубля зависит

только от ДКП ЕЦБ, ФРС и ЦБР
и не зависит от цены на нефть!

Евро сейчас основная валюта фондирования,
а это означает что только от ЕЦБ зависит курс рубля

Другие негативные факторы в том числе ДКП ФРС и ЦБР
имеют кратковременный эффект по ослаблению рубля

Кери в рубль устанавливает ЕЦБ!

А ожидания рынка по ДКП ЕЦБ таковы что рынок ждёт,
что ЕЦБ начнёт скупать шлак на свой баланс,
НО ожидания рынка не оправдаются
ЕЦБ с сентября начнёт сокращать QE
что вызовет быстрое схлопывание кери трейда
а следовательно произойдёт сильная и резкая девальвация рубля!

ЕЦБ сокращение QE в сентябре 2016 года и есть Чёрный Лебедь!

( Читать дальше )

Сейчас будут девальвировать рубль
на растущей нефти

в итоге когда цена на нефть достигнет $55
то курс будет 65 рублей за доллар

в итоге получит цену нефти за рубли около 3600

Данное действие простимулирует экономику Р.Ф

Выиграют экспортёры...
Больше всех заработает Газпром
плюс пообещают Турецкий поток возобновить...
Потеряет ликвидность Сбербанк — негатив!

Удачи!

Нужно понимать, что зависимость экспоненциальная
Сглаживает волатильность Резервный фонд

Например при цене на нефть в $25 за бочку
для покрытия дефицита бюджета
в первый год понадобиться 5 трлн. рублей
на следующий год уже 6 трлн. рублей...

Сегодня было ЕЦБ
Драги дал ясно понять что новых евро не будет...
судя по начинающемуся гиперу в ЕС
неожиданно даже для меня
разговоры о расширении QE
мягко говоря неуместны...

ВНЕЗАПНО запасы нефти начали расти
Что в очередной раз доказывает
что стату подгоняют в оправдание цены...
А цена на нефть зависит только от ФРС...

Схлопывание кери трейда началось

т.е новых евро не дали...
а евро сейчас главная валюта фондирования
а мировая экономика вниз цена на нефть вниз...

можно смело ожидать
рост евро против сырьевых валют
на 10% в ближайшие две недели...

Удачи!