Тимур Гайнетьянов

Читают

User-icon
184

Записи

451

Пора инвестировать в золото?

За последние 3 года золото практически не изменилось в цене. А с начала года рост составил 8,5%

И хотя краткосрочные перспективы по золоту остаются туманные, среднесрочно золото становится  интересным вариантом. Так как глобальная денежно-кредитная политика должна начать смягчаться (ФРС США всё чаще говорят, что пора брать паузу), плюс у нас есть возрастающая геополитическая напряженность между Китаем и США

В РФ есть ещё потенциальное ослабление рубля $USDRUB на фоне недополученных доходов из-за падения цен на нефть 

Разбирали в начале мая

По этой причине понемногу добавляю акции Полюса $PLZL в свой портфель. Компания без рисков иностранной прописки, низкая себестоимость добычи, прозрачная дивидендная политика (правда не очень щедрая 😄), хорошая маржинальность бизнеса

Смотрю ещё на Селигдар $SELG, но компания не имеет большой истории выплаты дивидендов. За 2022 решили не выплачивать, прибыль упала, а долговая нагрузка растет. Компания на любителя острых ощущений. Конечно ситуация в отрасли в прошлом году была непростая (она везде в РФ была непростая). Но Полюс с ней справляется лучше.



( Читать дальше )

100 млн тонн СПГ в год к 2030 любым потребителям - Новатэк Бенефициар  

В конце прошлого года Александр Новак (Зам пред правительства РФ) обозначал глобальную цель — выйти к 2030 на уровень 100 млн тонн СПГ. Основной объём будет поставлять Новатэк $NVTK

100 млн тонн СПГ в год к 2030 любым потребителям - Новатэк Бенефициар  

Сильный ли рост?

Сейчас Ямал СПГ, производит 20 млн тонн

Планируются к запуску:

  1. Арктик СПГ-2 в 2023 (+20 млн тонн)
  2. Обский СПГ в 2026 (+7 млн тонн)
  3. Мурманский СПГ в 2027 (+20 млн тонн. 2 линии 2027, 3я 2029 6,8 млн т/год каждая)

Мурманский СПГ новый и интересный проект.

Про него поподробней.

Сырье будет поступать из трубы Газпрома $GAZP, а не с месторождения. Что ставит экономику проекта в зависимость от Газпрома. Причина понятна — это возможность реализации излишков газа Газпрома. Которых после инцидента с Северным потоком 1 и 2 образовалось более 100 млрд м3/год

Дешёвая электроэнергия Кольской АЭС которая исторически недозагружена (по этой причине цена на электроэнергию в Мурманской области одна из самых низких в РФ)

Незамерзающий порт. Т.е. это существенно упрощает задачу транспортировки. СПГ можно будет вывозить на обычных конвенциональных судах. Кстати, такие крупные проекты хорошие новости и для Совкомфлота $FLOT тоже интересная компания, понемногу стал добавлять в портфель, доля пока небольшая совсем.



( Читать дальше )

Между санкциями и инвестициями

Что хочет инвестор? По большому счёту как минимум гарантий возврата вложенных средств. А желательно доходности выше инфляции и понимания рисков

Без отчётов компании этого нет, т.е. остаётся только вера и косвенная оценка по доступной информации

Но у бизнеса своя правда. Страшно быть прозрачным. В момент начала СВО государство разрешило (а потом продлило разрешение до июля 2023) публичным компаниям НЕ раскрывать отчётность если раскрытие информации может привести к санкциям. Но в итоге многие скрыли вообще всё

Банки закрылись сразу полностью. Кто-то стал публиковать не всё. К примеру Лукойл $LKOH и Новатэк $NVTK перестали предоставлять отчётность по МСФО. ФосАгро $PHOR пропустила квартальный отчёт, но предоставила позже полугодовой

Есть конечно и исключения, часть компаний продолжали публиковать отчётность вроде Группы Позитив $POSI 

Другие стали даже более прозрачными. К примеру Абрау-Дюрсо $ABRD в этом году провели первый Investor Day

Радует что ЦБ (во главе с Эльвирой Набиуллиной) выступает за раскрытие информации после 1 июля, а оставить закрытой только данные об бенефициарах.



( Читать дальше )

Кто узнал себя на этом меме? 😂

В первый год/два знакомства с рынком? )

Кто узнал себя на этом меме?  😂


-

Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи». 

Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией




Ваши ожидания - ваши проблемы.  

Не смотря на то, что многие инвесторы разбежались после рекомендации СД Сургутнефтегаза выплатить и на префы, и на обычные акции дивиденды в размере 0,8 руб я планирую докупать акции, если цена продолжит падение.

Ваши ожидания - ваши проблемы.  

Для тех кто не очень понимает, что за сыр бор, кто не ждал чего-от Сургута и у кого компания не в поле зрения, добавлю немного контекста. Общие ожидания рынка были где-то в диапазоне 3-4,5 рублей на акцию. Т.е. ожидания по дивидендам не оправдались в несколько раз.

Но тут возникает интересный вопрос. Компания мега закрытая. Не было отчётов. Не было намёков на дивиденды. Никто, никому, ничего не обещал.

Но теперь аналитики, которые до этого напрогнозировали прибыль компании и посчитали свои будущие дивиденды (напомню: без отчётов, а только на своих оценках) и инвесторы которые по этим рекомендациям купили пишут на всех инвест площадках под тикером $SNGS и $SNGSP очередные проклятия в адрес компании, что они нарушили устав компании и т.п.

Но признать ошибку, что возможно компания получила убыток по РСБУ из-за переоценки активов или были крупные разовые списания, нет, такого не видно. Хотя средний курс рубля за доллар $USDRUB за 2021 73.68 руб и средний курс за 2022 68.48 руб должен был на что-то намекнуть.



( Читать дальше )

Купонный доход от облигаций в два раза выше чем от сдачи недвижимости в аренду

Получать пассивный доход мечта многих инвесторов. Один из способов её осуществить — это инвестиции в купонные облигации

Но купоны бывают разные и начинающему инвестору легко запутаться. Этот пост небольшой обзор на разные варианты купонов и чем они отличаются друг от друга

Купоны — это регулярные выплаты (один, два или четыре раза в год) в размере определенного процента от номинала которые вы получаете за то, что одолжили свои деньги компании или государству

Пример

Вы купили 100 облигаций на 100 000 рублей (т.е. номинал облигации 1000 рублей), ставка купона 10% годовых. Если вы их не продаёте, то с каждой облигации за год вы как инвестор получите купонный доход 100 рублей (10% от 1000). Следовательно 100 облигаций принесут вам 10 000 рублей дохода.

Карта доходности ОФЗ

Для сравнения, доходность от сдачи недвижимости (пример по Санкт-Петербургу) ​в районе 5% годовых (данные по ценам на квартиры и стоимости аренды на квартиры от РБК)

Размер и периодичность купона вы всегда можете посмотреть либо на сайте биржи, либо через брокера



( Читать дальше )

Сбер остаётся интересной историей на рынке РФ

Сбер $SBER заработал за апрель 120,7 млрд руб

За первые четыре месяца прибыль по РСБУ 470,9 млрд рублей. Из которых за Апрель 120,7 млрд руб ( за Март было 125,3 млрд рублей) прибыли.
  • Чистый процентный доход — 177,8 млрд рублей (+70,5% г/г)
  • Чистый комиссионный доход — 52 млрд рублей (+13% г/г)
Сбер продолжает стабильно генерировать деньги, с каждым подобным месяцем очередные рекордные дивиденды (по итогам 2023) становятся всё более реальными.

Далее слово Герману Оскаровичу:
«Бизнес растёт уверенными темпами: корпоративный и розничный портфели выросли за месяц более чем на 2%. Ипотечный портфель превысил 8 трлн рублей, а выдачи ипотечных кредитов находятся на рекордных уровнях — 337 млрд рублей.Сбер первым из российских компаний запустил в апреле beta-тестирование собственной версии мультимодальной нейросети GigaChat».

В общем Сбер остаётся отличной историей на рынке

-

Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи». 

Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией



( Читать дальше )

​​Доказываем то, что нам нужно. Оставляем данные, но меняем графики.

Часть 2. Первая тут. В прошлый раз мы разобрали, что «Нужный» временной диапазон, «Нужный» Таймфрейм и нарастающий итог творят чудеса.
Во второй части поговорим про размер, точку отсчёта и корреляцию.

🎯Точка отсчёта имеет значение

Слабый рост? А вам нужно впечатлить инвесторов? Есть приём и на этот случай. Измените точку отсчёта, считайте не от нуля, а от удобного вам числа. Тогда картинка будет приятней.

Смотрите как это работает на примере отчёта ФосАгро $PHOR за 2021 (слева) с моими небольшими комментариями. А справа график объёма продаж построенный от нуля с теми же числами (рис 2). Какой вам, как инвестору, нравится больше?
​​Доказываем то, что нам нужно. Оставляем данные, но меняем графики.

📏Размер имеет значение

Этот приём самый простой, в отличии от выбора нужных дат или Таймфрейма, тут вы не манипулируете данными скрывая ненужные части. Тут вы просто меняете размер самого графика чтобы подчеркнуть нужный вам тренд.

Т.е. есть у вас уже хороший рост и всё и так хорошо, но вам нужно больше, вам нужно показать «ракету» на графике. Как быть? Просто сужаем график и рост кажется более стремительным. Меняется только восприятие. А ещё можно не только сузить, но и вытянуть вверх, но не забывайте про чувство меры. Смотрите как это работает на примере графика цены акций Полюс Золото $PLZL 

( Читать дальше )

Доказываем то, что нам нужно. Оставляем данные, но меняем графики. Часть 1 (возможно и последняя)

🔻Дисклеймер: Данный пост, как «Вредные советы» Остера, а не руководство к действию, не теряйте рассудок ) Зная приёмы, легче на них не попадаться, а компания указаны исключительно для примера. 2 из 3 в посте сам держу в портфеле.
-----------------
Чуть больше года назад разбирал как выиграть любой спор в инвестициях, достаточно ретроспективно «правильно»​ выбрать точки входа и выхода на графике для любого актива и вы сможете наглядно показать, что тот или иной актив является лучшим/худшим для инвестирования.

Но в данном варианте есть один минус, вас можно легко подловить обозначив другие временные отрезки. Но не переживайте, ведь есть и другие приёмы.

Можно сделать «правильные» графики и показать то, что вы хотите, практически с любыми сроками. Самое интересное в этом, что как и в случае выбора «правильных» временных отрезков данные будут настоящие. А тех кто в комментариях начнёт обращать внимание, что данные в другом представлении выглядят по-другому можно называть «душнилой» или просто забанить.

( Читать дальше )

теги блога Тимур Гайнетьянов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн