комментарии Облигации ААА на форуме

Инвесторам по-прежнему стоит минимизировать инвестиции в ОФЗ-ПД
Инвесторам по-прежнему стоит минимизировать инвестиции в рублевые гособлигации с постоянным доходом (ОФЗ-ПД) ввиду сохранения высоких инфляционных рисков, говорится в обзоре управляющего по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрия Грицкевича.

«Рынок ОФЗ во вторник продолжил активно снижаться на заявлениях Банка России (аналитики регулятора заявили, что денежно-кредитные условия во втором полугодии должны стать жестче, чтобы в срок вернуть инфляцию к цели), снова обновив годовые минимумы — доходность индексного портфеля RGBI выросла на 18 б.п. (до 16,43% годовых). Доходность на участке 2-5 лет достигла 17,33% (16,59% годовых соответственно), — указывает эксперт. — На наш взгляд, сценарий повышения ставки до 18% при начале цикла ее снижения в 2025 году уже в цене 2-5-летних ОФЗ. Сейчас рынок начинает закладывать сценарий более жесткой денежно-кредитной политики: повышение ставки до 20% при более длительном ее сохранении на высоком уровне. При умеренно жесткой риторике ЦБ по итогам заседания 26 июля это дает шансы на краткосрочный отскок котировок госбумаг, однако по-прежнему рекомендуем минимизировать инвестиции в ОФЗ-ПД ввиду сохранения высоких инфляционных рисков».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российские эмитенты с начала года разместили замещающие облигации на 466 млрд рублей
Российские эмитенты с начала года разместили замещающие облигации на 466 млрд рублей, говорится в бюллетене департамента исследований и прогнозирования ЦБ РФ «О чем говорят тренды».

В июне завершился перевод основной части корпоративных еврооблигаций в отечественную инфраструктуру путем выпуска замещающих облигаций. Как отмечается в документе, наиболее активными в данном процессе были банки.

«Всего с начала года российские эмитенты разместили замещающие облигации на 466 млрд руб., из которых половина была размещена банками в июне. Основная часть бумаг номинирована в долларах, однако все выплаты по ним осуществляются в рублях через российские депозитарии. В дальнейшем участники рынка ожидают начала процесса замещения еврооблигаций Минфина России», — отмечает департамент ЦБ.

Несмотря на высокие ставки, эмитенты продолжали размещать новые облигации в июне. Без учета замещающих бумаг объем корпоративных размещений в июне составил 794 млрд руб. (в мае – 768 млрд руб.), в основном в рублях с фиксированным купоном. Доля бумаг в рублях с плавающей ставкой по сравнению с маем сократилась с 29 до 22%. В целом компании допускают дальнейший рост рыночных ставок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ-Лизинг 001Р-МБ-01 - Размещена новая корпоративная облигация
ВТБ-Лизинг 001Р-МБ-01 $RU000A108Z93
Купон — Фиксированный
Величина купона — 14,59 ₽
Номинал — 1 000 ₽
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 02.07.2026

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА

https://www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга для долгосрочного инвестирования.
Покупаю корпоративные и офз облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход не только с купонов, но и с погашения облигации.

Комиссия за сделки Нет
Комиссия за следование 0,167%
Комиссия за результат 0,0%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вероятна консолидация рынка ОФЗ до заседания ЦБР в июле
Вероятен переход рынка рублевых гособлигаций к консолидации на текущих уровнях до объявления итогов заседания ЦБ РФ по ключевой ставке 26 июля 2024 года, полагает управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Грицкевич.

Инвесторы продолжают отыгрывать рост ожиданий повышения ключевой ставки в июле после комментариев ЦБР и данных по недельной инфляции (9,25% на 8 июля), констатирует эксперт. В результате котировки госбумаг сползают вниз — за прошлую неделю доходность индекса RGBI выросла на 23 базисных пункта (б.п.) (до 16,09% годовых). В первую очередь переоцениваются короткие годовые выпуски, доходность которых уже достигла 17,2%, 5-летних — 16,03% годовых.

«При ожиданиях рынка повышения ключевой ставки на 200 б.п. (до 18% годовых) потенциал дальнейшего роста доходностей госбумаг, на наш взгляд, практически исчерпан и ограничен 20-30 б.п. Ожидаем, что до заседания котировки ОФЗ перейдут к консолидации на достигнутых годовых минимумах, — пишет Грицкевич в обзоре. — Однако по факту решения будут важны сигнал регулятора, а также его обновленные прогнозы по уровню ставки и инфляции. При негативном сценарии не исключаем, что до конца года может потребоваться еще одно повышение ставки. В этом ключе рекомендуем по-прежнему сохранять позицию флоатеров и не спешить удлинять дюрацию портфеля».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Топ замещающих облигаций по индикативной доходности
💼 ГТЛК ЗО25-Д $RU000A1078V2 — 11,91%
Купон — Фиксированный
Величина купона — 2 610,35 ₽
Номинал — 87 742,7 ₽
Количество выплат в год — 2
Дата погашения облигации — 17.04.2025
💼 МКБ ЗО25-2 $RU000A1086M4 — 10,96%
Купон — Фиксированный
Величина купона — 2 061,95 ₽
Номинал — 87 742,7 ₽
Количество выплат в год — 2
Дата погашения облигации — 29.01.2025

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА

https://www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/
Данная стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга.
Покупаю облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход с погашения облигации.

Комиссия за сделки Нет
Комиссия за следование 0,167%
Комиссия за результат 0,0%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные макропрогнозы экономики

Тинькофф стратегия Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Данная стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга.

Покупаю облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход с погашения облигации.

Комиссия за сделки — Нет
Комиссия за следование — 0,167%
Комиссия за результат — 0,0%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные макропрогнозы экономики

Тинькофф стратегия Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Данная стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга.

Покупаю облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход с погашения облигации.

Комиссия за сделки — Нет
Комиссия за следование — 0,167%
Комиссия за результат — 0,0%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вероятно продолжение снижения цен ОФЗ-ПД в пятницу
Вероятно продолжение плавного снижения котировок ОФЗ-ПД на торгах в пятницу, идея покупки корпоративных флоатеров может оставаться актуальной весь текущий год, прогнозирует управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Грицкевич.

«Плавное сползание вниз котировок ОФЗ продолжается шестой день подряд на росте ожиданий инвесторов по повышению ключевой ставки до 18%. Данные по недельной инфляции, вышедшие накануне, подкрепляют данные ожидания (годовая инфляция на 8 июля достигла 9,25%). Считаем, что инфляционные риски в экономике находятся на высоком уровне, и повышение ставки в июле может оказаться не последним в этом цикле ужесточения денежно-кредитной политики. При негативном сценарии дальнейшего усиления инфляции не исключаем повышения ставки до 20% до конца 2024 года, — указывает эксперт в материале ПСБ. — Учитывая данные риски, не рекомендуем накапливать длинные ОФЗ-ПД на текущем снижении котировок, а также по факту повышения ставки 26 июля. Идея покупки корпоративных флоатеров может оставаться актуальной весь текущий год».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин не готов платить больше, объём размещения ОФЗ падает
Каждую неделю по средам Минфин занимает деньги на внутреннем рынке: продаёт ОФЗ на аукционах. 10 июля были размещены два выпуска, объём составил всего 27 млрд руб.

Спрос на флоатеры сохраняется, но объём размещения падает

В среду, 10 июля, Минфин выставил на аукцион выпуски ОФЗ-ПД-26247 с фиксированным купоном и флоатер ОФЗ-ПК-29025.

Выпуск ОФЗ 26247 с погашением в мае 2040 года был размещён в объёме 14,6 млрд руб. при спросе 23,2 млрд руб. Средневзвешенная доходность составила 15,65%. Это первое удачное размещение ОФЗ 26247, в середине мая аукцион по этому выпуску не состоялся в связи с отсутствием заявок по приемлемым ценам.

Выпуск ОФЗ 29025 с привязкой к RUONIA был размещён в объёме 12,6 млрд руб. при спросе 216,7 млрд руб. Средневзвешенная цена размещения составила 96,77% от номинала. На вторичном рынке выпуск торгуется по цене 96,9%.

План по размещению ОФЗ на III квартал 2024 года был увеличен до 1,5 трлн руб. Основной объём придётся на длинные гособлигации со сроком от 10 лет — 1,2 трлн руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

++++

Новый выпуск облигации ОФЗ 26248
Выпуск ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 с погашением в мае 2040 года был размещён в объёме 14,8 млрд руб. при спросе 42,4 млрд руб. Средневзвешенная доходность составила 15,47%. Это первое размещение ОФЗ 26248.

• Величина купона 68,13 ₽
• Количество выплат в год 2
• Субординированность Нет
• Амортизация Нет

Тинькофф стратегия Облигации ААА 

www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Данная стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга. Покупаю облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход с погашения облигации.

Условия

Комиссия за сделки	Нет
Комиссия за следование	0,167%
Комиссия за результат	0,0%

Авто-репост. Читать в блоге >>>