Американские и европейские биржевые площадки во вторник завершили торговую сессию снижением на опасениях повторных выборов в Италии, грозящие перерасти в референдум на котором будет решаться вопрос о выходе страны из Евросоюза.

Индекс широкого рынка S&P 500 упал на 1,16% впервые с начала мая опустившись ниже 100-дневной скользящей средней, немецкий DAX снизился на 1,53%, в то время как итальянский индекс FTSE MIB потерял 2,65%.

Нестабильная политическая ситуация на Апенинском полуострове привела к массированной распродаже акций европейских банков и итальянских долговых бумаг, где доходность 10-летних облигаций превысила 3%, что в свою очередь спровоцировало покупку «более надежных» 10-летних казначейских облигаций США, доходность которых по итогам торгов снизилась на 15 базисных пунктов до 2,78%.

На данном этапе мы наблюдаем бурю в стакане с водой, так как повторные выборы в Италии могут состоятся не раньше осени, а подобный политический кризис в стране мы уже наблюдали в декабре 2016 года, с той лишь разницей, что тогда мировые биржевые площадки находились на более низких уровнях, в связи с чем игроки не заостряли свое внимание на  итальянских проблемах. В текущей же ситуации спекулятивно настроенные фонды ведут игру на понижение на долговом рынке Италии и если подогреваемая сми истерика не прекратится, то в ближайшее время рынки могут столкнуться с проблемой похожей на греческую сагу восьмилетней давности.



( Читать дальше )

В понедельник в отсутствии заокеанских игроков ведущие европейские индексы снизились на фоне продолжающихся политических проблем Италии и Испании.

Так немецкий DAX упал на 0,58%, французский CAC 40 потерял 0,61%, биржевые площадки Британии были закрыты в связи с банковским днем.

Несмотря на имеющие место проблемы на юге Евросоюза, в целом  Европейский центральный банк видит сохранение устойчивого экономического роста Еврозоны. В связи с чем на заседании совета управляющих Европейского регулятора которое состоится 14 июня чиновники обсудят дальнейшие шаги по программе QE, в рамках которой возможно будет обсуждаться вероятность продления покупки облигаций на сумму 2,6 триллиона Евро после текущего планового этапа который заканчивается в сентябре текущего года. Таким образом в текущей ситуации монетарная политика европейского регулятора по-прежнему продолжает оставаться сверхмягкой, где на данном этапе рынки не ждут повышения процентной ставки от ЕЦБ вплоть до декабря.



( Читать дальше )

Американские биржевые площадки во вторник завершили торговую сессию снижением на фоне новых опасений по поводу геополитической напряженности с Северной Кореей.

Администрация Трампа продолжает готовиться к запланированным на 12 июня переговорам с лидером Северной Кореи. Однако сам Трамп заявил, что встреча может не состояться и будет перенесена на более поздний срок.

Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,31% закрывшись на отметке 2724,44 пунктов, промышленный индекс Dow Jones упал на 0,72%, высокотехнологичный NASDAQ снизился на 0,21%. Доходность 10-летних казначейских облигаций осталась стабильной и составила 3,06%.

Индекс развивающихся рынков MSCI вырос на 0,7 процента, что является самым большим ростом более чем за неделю.

По мнению экспертов JPMorgan среди развивающихся рынков наибольшим потенциалом роста обладают азиатские площадки из-за сохраняющихся позитивных тенденций  экономики региона, в то время как США в 2019 году может столкнуться с замедлением роста в следствии накопленного высокого левериджа у заокеанских нефинансовых компаний.



( Читать дальше )

По итогам прошедшей торговой сессии американские биржевые индикаторы закрылись ростом, однако индекс широкого рынка S&P 500 в очередной раз так и не смог преодолеть локальное сопротивление 2750 пунктов. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 1,21%, высокотехнологичный NASDAQ прибавил 0,54%.

Euro Stoxx 600 в понедельник достиг январский максимумов, британский индикатор FTSE 100 обновил исторический рекорд. Доходность 10-летних казначейских облигаций США практически не изменилась и составила 3,05%.

На текущей неделе американский Минфин  разместит казначейских облигаций на 99 миллиардов долларов.

Мировые биржи с оптимизмом восприняли новость о том, что США и Китай не намерены вести торговую войну. Тем не менее по итогам прошедших переговоров министр финансов США Стивен Мнучин подчеркнул, что если США не получат желаемого эффекта, они вновь могут вернуться к вопросу пошлин. Аналогичную позицию так же озвучил китайский представитель внешнеполитического ведомства Лу Кан.



( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в пятницу завершили торговую сессию снижением  на фоне неуверенности инвесторов в отношении прорыва на переговорах между Вашингтоном и Пекином по торговым разногласиям.

Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,26% закрывшись на отметке 2712,97 пунктов, промышленный индекс Dow Jones не изменился, высокотехнологичный NASDAQ снизился на 0,38%. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на пять базисных пунктов до 3,06%.

Однако в воскресенье было объявлено, что сторонам удалось прийти к единому  консенсусу, в рамках которого США и Китай договорились сократить дефицит торгового баланса со стороны штатов путем значительного увеличения закупок американских товаров поднебесной.  Самым главным итогом состоявшихся торгово-экономических консультаций, по мнению  вице-премьера Госсовета КНР Лю Хэ, стало то, что стороны договорились не вести торговую войну, а также прекратить введение взаимных пошлин.



( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в четверг завершили торговую сессию снижением  на фоне не решенных вопросов в торговых отношениях между Вашингтоном и Пекином в преддверии второго раунда переговоров, где по сообщению агенства  Reuters комментарии президента США Дональда Трампа о том, что Китай “стал очень избалован торговлей”, ставят под сомнение его усилия избежать тарифной войны между двумя крупнейшими экономиками мира.

Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,10% закрывшись на отметке 2720,13 пунктов, промышленный индекс Dow Jones упал на 0,22%, высокотехнологичный NASDAQ снизился на 0,21%. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 3.11%.

 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов после обновления многолетних максимумов ($80,47) закрылись на отметке $79,31.

По оценке Goldman Sachs на данном этапе ситуация складывается в пользу инвестиций в сырьевые товары, так как американская сланцевая отрасль и ОПЕК вряд ли смогут в одночасье решить проблемы, связанные с потенциальными перебоями в поставках нефти из Ирана на фоне уже достигнутого картелем и его союзниками баланса на рынке энергоносителей, где по оценке главы французской Total Патрика Пуянне, существует спрос еще на 1,5 миллионов баррелей в сутки.  



( Читать дальше )

По итогам прошедшей торговой сессии индекс широкого рынка S&P 500 закрылся выше 100-дневной скользящей средней прибавив 0,41%, Dow Jones вырос на 0,25%, высокотехнологичный NASDAQ увеличился на 0,63%.

По сообщению Bloomberg инвесторы подтолкнули американские акции к росту на спекуляции о том, что крупнейшая мировая экономика продолжит набирать обороты после слабого первого квартала игнорируя рост доходности 10-летних казначейских облигаций, которая по итогам среды выросла до 3,1%.


 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 1,55%, закрывшись на отметке $79,31 на фоне вышедших данных от Минэнерго, которые показали недельное снижение запасов нефти в США на 1,4 миллиона баррелей.

В свою очередь Саудовская Аравия не считает текущий взлет цен достаточным основанием для увеличения добычи странами картеля и по-прежнему выступает за дальнейшую реализацию соглашения об ограничении объема добычи нефти, сообщило агенство Reuters сославшись на анонимные источники в ОПЕК.



( Читать дальше )

Американские биржевые площадки во вторник завершили торговую сессию снижением, прервав четырехдневную серию роста.

Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,68% закрывшись на отметке 2711,45 пунктов, промышленный индекс Dow Jones упал на 0,78%, высокотехнологичный NASDAQ снизился на 0,80%. Индекс  MSCI emerging markets снизился на 1,7%, продемонстрировав  самое большое падение за семь недель.

Вышедшие данные по розничным продажам в США за апрель, где показатель вырос на 0,4%, совпали со ожиданиями экспертов, тем самым в очередной раз заставив игроков обратить свое внимание на проблемы инфляции, рост которой может подтолкнуть Федрезерв повышать процентную ставку более быстрыми темпами.

На данном этапе в фокусе рынков доходность 10-летних казначейских облигаций, которая выросла на семь базисных пунктов до 3,07 % впервые за десять лет уровняв доход от вложений в Treasuries с с дивидендной доходностью американских акций и если данная тенденция получит продолжение, то это может спровоцировать более глубокую коррекцию на мировых фондовых площадках, особенно на развивающихся рынках.



( Читать дальше )

По итогам прошедшей торговой сессии американские биржевые индикаторы закрылись ростом, однако индекс широкого рынка S&P 500 так и не смог преодолеть локальное сопротивление 2750 пунктов. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,27%, высокотехнологичный NASDAQ прибавил 0,11%. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на три базисных пункта до 2,99%.

На текущей неделе рынки будут внимательно следить за риторикой чиновников Федеральной резервной системы, в чьих рядах на данном этапе нет единого мнения по дальнейшему ужесточению монетарной политики. Так президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Баллард считает, что подъем ставки создаст «ненужное ужесточение», а президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер выступает за дальнейший подъем процентных ставок.

 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 1,76%, закрывшись на отметке $78,49 на фоне ежемесячного отчета ОПЕК, в котором картель в очередной раз дал понять, что держит руку на «пульсе» нефтяного рынка". В свою очередь сильный «бычий» сантимент позволяет игрокам на повышение игнорировать выходящую время от времени негативную статистику и данные двигая цены на «черное золото» к четырехлетним максимумам.



( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в пятницу завершили торговую сессию ростом, продемонстрировав лучшую недельную динамику за прошедшие два месяца.

Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,17% закрывшись на отметке 2727,72 пунктов, промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,37% превысив 100-дневную скользящую среднюю, высокотехнологичный NASDAQ завершил торги с нулевым изменением, в то время как Apple приблизился к рыночной капитализации в $ 1 трлн. Доходность 10-летних казначейских облигаций не изменилась оставшись на 2,97%.

Сезон отчетов заокеанских компаний выходит на финишную прямую, по итогам которого большинство корпораций показали рост прибыли, а выходившая статистика по инфляции вселяет игрокам надежду, что ФРС будет не столь агрессивно как ожидалось повышать процентную ставку. Сейчас ставка находится на уровне 1,5-1,75% и до тех пор пока она не достигнет как минимум 3% отметки давление на рынки со стороны денежно кредитной политики будет не столь незначительным.



( Читать дальше )